$涂鸦智能(TUYA)$  深圳最新这个政策，利好涂鸦智能呀，它公司一半员工在深圳的。 涂鸦智能：深度受益深圳智家政策的AIoT领军者 ———————————————— 1、深圳新政加码智家国产化，#明确鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统与芯片。涂鸦智能作为总部位于深圳的全球IoT云平台龙头，已率先完成鸿蒙、OpenHarmony及多款国产芯片平台的深度适配，#本地政策红利直接转化为订单与技术先发优势。 2、9月深圳发布“十四五”智家产业规划升级版，#提出三年内培育3-5家千亿级智能家居企业，推动本地供应链全面国产化替代。涂鸦智能凭借全栈式IoT开发平台与海量设备连接能力，成为政策落地关键抓手，#有望在国产OS+芯片生态中占据最大份额。 3、#国产替代核心标的，深度绑定**鸿蒙、中科创达、全志、瑞芯微等国产软硬件龙头，已在智慧照明、电工、家电等多品类实现规模化量产落地，“十五五”期间将充分受益智能家居从单品智能到全屋智能的0-1跨越。 4、当前估值低于A股及港股IoT平台型公司平均水平，#叠加深圳本土政策加持与业绩高增确定性，强烈看好其成为国产智家浪潮的最大受益者！

最近关于阿里巴巴四季度业绩前瞻的讨论挺多，市场近期也有所波动，其中核心关注不外乎阿里的云业务增速、CMR增长情况和闪购进展。前两者几乎是明牌了，而阿里的淘宝闪购季度表现及未来投入力度则成了市场关切、又有些许分歧的主要因素。 从目前传出的阿里巴巴面向投资者的最新业绩preview看，淘宝闪购在25年四季度进展顺利，订单份额稳定，GMV份额增加——这意味着淘宝闪购订单结构得到优化，中高笔单订单占比持续在提升。 另据媒体爆料称，目前淘宝闪购的非餐零售进展良好，已站稳1000万单，与美团非餐单量进一步接近。从品类来看，闪购和盒马、猫超等相关业务协同好，推动食品商超品类快速增长，这一趋势在上季度已经表现得十分显著。 更加明确的是，淘宝闪购的首要目标是份额增长，会坚定加大投入以达到市场绝对第一，尤其在高客单价用户和非餐零售的投入。 从结果来看，四季度阿里做到了市场份额增加的同时明显减亏！四季度淘宝闪购亏损在市场预期的200亿，比竞对亏损收敛速度更快。 再看未来，大家都在等这场战役的转折点，是重演两年前抖音与美团之战，还是阿里一鼓作气。在我看来，闪购之战与两年前不同的是，外卖到店之于抖音是副业，而之于阿里是主业。这样注定了从一开始阿里就保持高强度作战。这次业绩Preview会上，阿里方面强调会坚定投入闪购，战略定力不受短期利润波动影响。这意味着阿里在未来季度仍会保持较大投入力度，进一步提升AOV并减小和竞对的AOV差距。 最后回到那个根本性问题，闪购与远场电商的协同效应如何。这是市场对这场大战的终极问题。Preview里有这么一句“对远场电商交叉销售符合预期”。此前，蒋凡在业绩电话会给出过清晰路径，只不过闪购确实不是那种吃上就见效的“大力丸”。从动态信息上看，阿里一直在积极推动更多品牌接入淘宝闪购，像迪卡侬、安踏和361度等有线下店铺品牌比较早就接入了，这也比较符合商业规律。只不过市场太

$涂鸦智能(TUYA)$  涂鸦智能开始回购，12月30号/31号都出手了。这说明公司也认识到市场涂鸦的价值极度低估，同时也是向市场释放信号及信心。 从估值、业绩看，涂鸦智能的基本面是很不错的。2026年更重要的催化还是端侧AI能否再爆发。

$涂鸦智能(TUYA)$  火山引擎FORCE原动力大会要展示100款AI硬件产品，其中提到的代表性产品有智能喂鸟器，单独拉出来排在第一。 早在2023年，涂鸦智能就与合作伙伴开发过一款“智能喂鸟器”，在产品中，涂鸦利用云计算构建AI视觉算法，能够识别超过一万种以上的鸟类，还能驱离松鼠等野生动物、进行直播分享等，成功击中了欧美观鸟爱好者的需求，产品销量每月达数百万美元，相当于开辟出了一个新品类。

$涂鸦智能(TUYA)$  豆包做AI手机助手，是对自身的焦虑，因为他没有消费级硬件入口。而微信限制豆包，本质上也是入口之争，一旦放开就会比较被动。 端侧可能是接下来AI最重要的叙事了，OpenAI也在做这件事情，对一些中小厂家赋能，是涂鸦未来一个很大的机会。

$涂鸦智能(TUYA)$  端侧最近又密集催化了，巨头都在搞，AIOT就是最正的，涂鸦财报大涨后，正好接上这波趋势。

$涂鸦智能(TUYA)$  贝索斯也搞了一个物理AI的项目，市场对这个方向还在加码当中，涂鸦重点转向物理AI符合时代确实趋势，等业绩出来看看有啥进展

$涂鸦智能(TUYA)$  周末奥特曼最新的访谈，目标还是能搞出来一个在端侧运行GPT5/6的设备。目标没变过，这个提了好几次了，设备智能化是他必须要做的。涂鸦智能这两年也在重点做设备智能化，巨头持续背书，还是很有前景的。

$涂鸦智能(TUYA)$  涂鸦智能分析师的评级都在3块以上，现在这个价格显然是非常低估的。 接下来还有两个催化：中美会谈见面和三季报，大概率都是利好。

$涂鸦智能(TUYA)$  依旧拿着涂鸦的几个理由： 1、端侧硬件的业绩预期都挺好的； 2、巨头持续加码AI投入建设； 3、细分领域的竞争不算激烈

$涂鸦智能(TUYA)$  OpenAI要搞消费级硬件设备，这个消息对端侧是大利好。 首款产品可能是AI陪伴设备，巨头带来的市场扩容，涂鸦智能这种已经有产品的公司，会挺受益

$涂鸦智能(TUYA)$  涂鸦智能业绩很不错呀，没有意外。 涂鸦智能上半年总收入达1.548亿美元，同比增长14.7%。其中PaaS收入1.119亿美元，同比增12.0%；SaaS及其他收入2,100万美元，同比增15.6%；智慧解决方案收入2,190万美元，同比增30.1%。 Non-GAAP净利润3940万美元，同比增长25.4%。整体毛利率上升至48.4%，同比增长0.5个百分点。净利润率达15.2%，同比增长15.5个百分点。 上半年分红3300万美元。Q2单季度也实现经营性盈利了。 截至2025年6月30日，涂鸦智能现金、现金等价物以及短期及长期投资总额为10.063亿美元。 AI硬件进展不错，昨天人工智能+的政策着重提到智能终端，今天端侧都动了，冲的挺猛的，看看涂鸦这波能修复多少。

$涂鸦智能(TUYA)$  涂鸦近期两则信息: Connor Clark & Lunn Investment Management Ltd.在第一季度将其在涂鸦智能的股份增加了40.1%，拥有超过 210 万股，价值约 650 万美元。 杰富瑞金融集团首次给予涂鸦“买入”评级，目标价为 3.49 美元。

$涂鸦智能(TUYA)$  涂鸦二季报的发布日期还没公布，不过估计应该也快了，股价八月底前大概率会公布，看看财报的催化节点会不会有新行情。

$涂鸦智能(TUYA)$ 最近AI应用线好像要起来了，年初那一波的港股弹性票都值得关注下，比如涂鸦智能这种

$快手-W(01024)$ 快手可灵AI微电影上映，看好AI打开估值空间 事件：近日，由可灵AI与快手星芒短剧联合出品、异类Outliers团队制作的全球首部AI微电影作品集《新世界加载中》在北京首映。 自2024年6月发布以来，快手可灵AI在1年内已累计完成了超过20次的迭代。今年4月，快手可灵AI面向全球用户正式发布可灵2.0视频生成模型，其在动态质量、语义响应、画面美学等维度持续保持全球领先水平。今年5月底，快手可灵AI推出可灵2.1系列模型。其中，可灵2.1模型包含标准（720p）、高品质（1080p）两种模式，主打高性价比和高效生成；定位高端的可灵2.1大师版，则提供更加卓越的运动表现和更强语义响应，为AI视频创作带来了新的突破。 快手基本面稳健贡献安全边际，可灵AI将贡献估值溢价，我们此前多次推荐，当前时点重申看好观点： 公司基本面稳健，提供安全边际。Q1 DAU 维持在4亿以上，用户粘性较高；DAU 日均使用时长达 134分钟。商业化稳步推进，Q1电商GMV保持15%左右同比增长，同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。 可灵AI贡献估值溢价，且尚未充分体现。可灵 AI 持续迭代，流水不断攀升，我们继续看好可灵AI作为国内头部视频生成模型保持高速增长趋势，同时公司主业在AI赋能下进一步优化效率，维持看好观点。 风险提示：商业化不及预期风险，AI产业不及预期

$灿谷(CANG)$ 灿谷又收购了18EH/S的算力，目前运行算力正式达到50EH/S，尘埃落地，产出效率进一步提升！彻底进军成为这一行业的巨头了。 我个人预判，后续灿谷应该不会满足与此，这个行业头部的都在持续融资扩张，甚至像川普自己的公司，软银这些巨头都开始干这个了。 还是那句话，囤的越多，后面的收益越大！

$涂鸦智能(TUYA)$ 最近有一个感觉，AI一直在异动，特别是港A股的标的，这几天每天都要拉一下，涂鸦智能今天盘中也异动了。 行情到了这个位置，资金发动科技线的意愿还是挺强的，毕竟其他板块业绩还不如科技。

$曹操出行(02643)$ 这公司是有robotaxi、自动驾驶的热点在的，后面啥时候回有突然来一波的可能性的，就像今天的国泰君安国际一样[捂脸]