最近，NVIDIA$英伟达(NVDA)$ 于美国洛杉矶举办的SIGGRAPH 2023活动上，宣布GH200为称的下一代Grace Hopper Superchip，更针对专业运算工作需求推出全新RTX工作站。其中，HBM3e 版的GH200 则达到141GB ，不仅将 GPU 记忆体频宽提高到 5TB/s ，通过NVLink串接两张GH200后比起原版高出3.5倍记忆体容量与3倍频宽。 GH200 黑科技 NVIDIA是这次AI热潮中最大得益者，同时是首个卖铲人。不过，第三季开始会面临AMD及intel的AI晶片的挑战。NVIDIA的领导地位保得住吗？ 就在早前的SIGGRAPH 2023，NVIDIA于活动上，宣布GH200为称的下一代Grace Hopper Superchip，更针对专业运算工作需求推出全新RTX工作站。这预计明年第二季开始投产，这晶片有什么特别之处呢？ 继续领先AI晶片 首先GH200 Grace Hopper Superchip是混合 CPU 与 GPU 的晶片，中间连接在同一块卡上，成为一个性价比超高的GPU，同时将推出采用 HBM3e 记忆体版本，记忆体将达141GB，频宽提高到 5TB/s 。 NVLink高速GPU互连技术 新GH200当中采用HBM3e记忆体带来1.5倍的频宽与1.7倍的容量，同时透过NVLink串接两张GH200后比起原版高出3.5倍记忆体容量与3倍频宽。 新一代NVLink设计，可将两组GH200 Grace Hopper Superchip串接，形成144组核心设计的Grace CPU，以及算力可达8PFLOPS表现的Hopper GPU。若配合NVLink串接特性，堆叠256块GH200，形式建构为算力可达1 EFLO

鲍SIR继续放鹰，昨晚美债下跌，10年期债息率升至4.15%，美股终于回调一点了。不过，大市在英徫达表现强劲之下，收盘又拉回向上，纳指轻微下跌0.17%，道指跌0.71%，跌幅最大。美股明显存在分歧，好友力量仍然很大，不想反应推迟减息，3月预期减息跌至15%了，市场仍然预期今年会减息5次。 1,超级无敌型英帅靓正英徫达 AI热潮大赢家英徫达昨晚再升近5%，差不多到700元了，之前预估会炒到700元再分拆股价，想不到这么快就升上去了。 盘前已经710 美银，高盛都上调英徫达目标价，高监最新看未来12个月英徫达会升至800元。科技巨头业绩接连报喜，亚马逊、微软和Alphabet等都增加云服务，Meta等宣称会买入35万张AI晶片。 另外，其他国家都积极投资AI基础，最近印度数据中心运营商Yotta一口气买下了16000块H100/GH200，预计花费5亿美元。这个消息也振荡股价，NVDA$英伟达(NVDA)$  已经升至700元附近。中国特供版H20晶片已经出了，价钱约10-12万人民币一张，比H800不会低很多，相信仍然很赚钱。相信800元不是梦，上升至900元也不惊讶，21号业绩看看公司下一季指引如何。 下一步英徫达可以再炒分拆，800元一拆4，完成之后就200元。 2,AI相关光模块来了？ Coheren$COHERENT(COHR)$  公布的季度销售额为11.3亿美元，比分析师普遍预期的11.2亿美元。调整后每股收益为0.36美元，比分析师共识估计的0.26美元高出38.46％。公司业绩同比是下跌的，EPS同比跌62%，不过高过分析师预期不少。 光模组炒起 公司预计第三

希捷科技$希捷科技(STX)$  在2025财年第一季度的业绩表现强劲，收入和每股收益均超出分析师预期。2025财年第一季度收入21.7亿美元，同比增长49%。非GAAP每股收益为1.58美元，达到指引区间的高端。毛利率达33.3%，显著改善。希捷预计2025财年第二季度收入为23亿美元，上下浮动1.5亿美元。公司将继续专注于大容量存储和HAMR技术，推动未来增长。公告发布后，希捷股价在盘后交易中上涨3.67%，收于102美元。 存储行业相关的个股表现良好，西部数据与希捷科技同为存储行业的重要参与者，其股价通常会受到希捷业绩的影响。根据最新消息，西部数据$西部数据(WDC)$  在2024财年Q3的营收为34.57亿美元，同比增长23%。希捷的强劲业绩可能会带动WDC的股价上涨。 美光科技$美光科技(MU)$  是存储晶片领域的另一家重要公司，其股价也受到希捷业绩的带动。美光预计2024财年HBM收入将达到数亿美元，并在2025财年实现数十亿美元的收入。此外，美光的股价在未来几个季度可能会因人工智慧相关需求的增长而继续上升。 SK海力士近期NAND减产消息，相信Q1 存储价格回稳，美光、WDC及STX股价造好，大家不妨多加留意。

卓越教育集团(03978) 卓越教育$卓越教育集团(03978)$  披露2023年年度业绩公告，该公司报告期实现收益4.89亿元(人民币，下同)，同比下降0.37%。毛利2.30亿元，同比增长32.82%。公司拥有人应占溢利9124.6万元，同比增长62.11%。每股盈利12.12分。 营收轻微减少 卓越23年的业绩看点很少，全日制复习项目增长，辅导项目减少，整体营收比22年少了一点。公司盈利大幅增加，主要员工成本大幅减少，另外折旧与摊销都减少。 教育股很强的主要原因是国家政策确实出台，只要拿到牌照，就可以做复习辅导教育。卓越今年会发展到深圳、佛山以及珠海开店。公司本身轧根广州，在大湾区佢有地域性优势。 笔者预计24年收入会倍增，如果计一计, 10亿左右营收，应该有2亿左右的利润，forward pe 约12.5倍。如果在美股100%增长炒上去40-50倍pe是很大可能，港股的难度很大，预计理想走势今年股价在2.8-3元站稳整固，未来去4-5元算系唔错了。 浪潮数字企业(00596) 浪潮数字企业营业额82.94亿元，同比增长19.06%;毛利19.18亿元，同比增长33.07%;公司拥有人应占溢利2.02亿元，同比增长69.88%;基本每股盈利17.66分。拟派末期股息每股0.03港元。 浪潮上半年营收40.97亿，盈利45.7万左右；全年营收82.94亿，盈利有2.02亿。由此可见，浪潮下半年毛利大增，云服务收入以及管理软件成为新的增长动力。 云服务收入以及管理软件增长 另外，由业绩表看浪潮$浪潮数字企业(00596)$  的行政费用、研发费用及销售成本分别增加30.6%、1

今年比特币$CME比特币主连 2312(BTCmain)$  爆升，短期内升近1倍，比特币相关的个股也大升特升了。美股中一大堆的挖矿股短期爆升2-3倍，MARA$Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$  由7元升到26元了，很快到达30元。港股之中比特币相关的BC科技(863.HK)升幅也很惊人。最近，酷派(2369)斥近1,209万美元购加密挖矿电子运算服务器设备，算力大增，扩张其数字货币业务，其股价细细容易炒作，值得大家留意。 比特币大升 比特币在经历了2022年四月份的大跌之后，2023年企稳25000美元左右。今年10月，由于SEC官司输掉，BTC 现货ETF将发行，比特币由10月中开始大升。由28000美元爆升到45000美元。加密货币4年一个大牛市，由比特币领升开始，明年或有更大升幅。 由于比特币大升，其后挖矿股跟着炒作。美股中Marathon Digital(MARA)升幅惊人，由7元左右，短短的2个月爆升至26元之上。其他如HUT8，RIOT$Riot Blockchain, Inc.(RIOT)$  也是倍升。交易平台$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ Coinbase(Coin)由70元一口气升到170元之上了，离200元也不远了。 mara爆升 港股之中比特币相关的BC科技(863.HK)升幅也很惊人，股价1

欧洲3国央行齐加息，瑞士加0.25厘，英伦银行及挪威央行则大手加息0.5厘，超乎市场预期，而且表示仍会再加，美联储今年再加息两次的压力增加，欧美央行收紧货币政策以打击通胀的行动尚未结束。昨晚美股道指曾下滑过百点，收市微跌4点连跌4日；以科技股为主的纳指先跌后回升，收涨0.95%。港股于ADR跌近百点，预视今早低开。 美国加息周期未完对美元有支持作用，相对人民币续约，短线向7.3关进发，不利港股，加上美国总统拜登最近的言论刺激中国神经，中方发出强硬措辞回应，令刚见改善的中美关系又再转差。恒指在假期前跌穿250天牛熊线，14天RSI收45.7，回落至50强弱分界之下，走势转弱。 恒指今日低开近百点，跌穿保历加通道中轴20天线约19160点重要支持位，开市半小左右便跌至18855点低位，守回吐升幅(18044至20155)黄金比率61.8%的18850点，惟19000点关口失守后变成即市反弹阻力，开市初段高位19138点低于周三低位19174，留下继周三之后的第二个下跌裂口，足以反映目前的弱势，今日若最终收于万九关楼下，全周4个交易日跌逾千点，抹去过去3周的大部份升幅，要做好月底前跌回月初低位18190的心理准备。6月还有一周便完结，本周大市迅速转弱，恒指周线以过千点大阴烛回落，利淡下周，还望期指下周转仓会稍为托著而不至插得太深，恒指望守在18600关口，即回调由14597至22700升幅的50%水平。本月恒指不收低于18234点仍是上升月份，不过月线呈「射击之星」淡友反攻形态，不利7月再升，反而下破前低18044点，继续向下寻找今年底部的机会则大增。

美股AI热朝持续，以首100大科企计价的纳指100今年来累涨超过三成，以昨晚收14900点计，升幅扩大至36%。而然本港上市的科技股只是浮浮沉沉，可说是有波幅而无升幅，以今日中午收市4101点计，今年微跌27点或0.66%。因内地云业务爆减价战而受压的股份，昨天普遍大弹，包括明源云$明源云(00909)$  (909)、阜博$阜博集团(03738)$  (3738)、中国有赞(8083 )、金蝶(268)及金山软件(3888)均有资金追捧。今早在Jepmorning节目提及个股万国数据$万国数据-SW(09698)$  (9698)，是今个星期升爷拣选跑马仔股份，昨日也大升8.4%，连升3日。万国数据主要业务是在内地及香港提供托管、管理托管及管理云服务。公司在香港特别行政区、上海市、北京市、江苏省、广东省、四川省、河北省和内蒙古 运营其数据中心，并为主要在云端、互联网和银行业经营的客户提供服务。盈利预测去年业绩改善 今年望亏转盈集团在上月25日公布截至2023年03月31日止的第一季度业绩，亏损较去年同期 的5.63亿元(人民币.下同)收窄至 4.76亿元，每股基本亏损 0.3334元。 期内营业额上升 7.4% 至 24.1亿元，毛利率则减少 1.3% 至 20.4%。 而截至2022年12月31日止，去年净收入为93.26亿元，按年增加19.3%。2022年服务收入为93.18亿元，按年增加19.2%。公司管理层预期2023年全年总收入将介乎99.40亿元至103.2亿元元之间，同