我个人觉得或许是因为竞争格局不一样。 现在全球主要手机品牌其实就那么几个，苹果、三星、华为、OPPO、vivo、荣耀、小米、realme、moto和传音，没了。 而全球市场同样可以分为几个主要的区域，中、美、欧、印度、东南亚、中东和非洲、南美，以及几个其他的独立市场，比如日本、韩国和澳大利亚，等等，剩下的都是一些小市场，对大盘影响不大。 小米全球市场能撑起来，印度是核心，第二个重要的市场是欧洲。 小米在印度本质上是复刻国内的模式，而因为印度经济发展阶段较中国延迟，所以中国的这一套在印度实现了完美复刻。而印度的体量决定了这个市场做起来了，在整体销量上会很好看。 而现在，因为印度政府搞事情，小米印度的份额下来了，所以你看，小米和第四的OPPO相比，份额差从3个点缩到了一个点。而如果是欧加集团的话，小米则少了2个点了。 欧洲小米吃的是华为被制裁的红利，被制裁之前华为在欧洲的份额最高到了26个点，现在，小米在欧洲的份额差不多是20个点，苹果和三星的份额变化不大。 当然，高端市场肯定是重组了，小米吃的还是以中低端为主。 而同时，我们知道，OV在欧洲因为专利的原因退出了，这使得小米在欧洲处在一个相对舒服的状态，这个状态和国内的2014年其实是有些类似的，国际巨头主要就剩下苹果三星了，国内的华为和OV还没有崛起。小米依靠中低端和性价比快速抢占份额。 然后你就能清楚为什么小米国内销量第五，全球却可以第三，主要就是因为欧洲。 OV退出欧洲是因为专利，更简单点说，如果按照诺基亚的要求交专利费，那OV在欧洲就完全不赚钱，纯粹给诺基亚打工了，所以这哥俩一合计，干脆不干了。 量好看不能说不好，但很多时候，意义其实没有我们想象中那么大。 比如小米在印度做了这么多年，已经持续多年的份额第一了，结果印度一耍流氓，小米前前后后都白干了，甚至还得倒贴不少钱。 国际市场和国内市场不一样，不是你能卖货就就牛逼了，
量化大师公
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@小虎活动:【发奖】苹果发布会后，会反弹吗？
销量世界前三的小米，为何在国内垫底？
销量世界前三的小米，为何在国内垫底？
5000亿芯片巨头在华产品未通过审查，对产业链影响多大？
日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 据媒体统计，美光公司在中国市场“恶行累累”。2018年至今，美光公司逐年加大游说力度，5年支出954万美元用于游说政府官员，以打击中国存储产业作为其核心目的之一。2017年，美光公司向美国法院控告中国福建晋华公司和联电，宣称联电窃取知识产权并交给福建晋华，本来只是一场简单的民事案件，却让美国上升到了国家安全高度，最终联电和福建晋华都遭到了重大打击。 问题是，美光公司被拉黑之后，留下的市场空白能否被填补？ 美光公司未通过网络审查 据网信中国官微，日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。 审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 此次对美光公司产品进行网络安全审查，目的是防范产品网络安全问题危害国家关键信息基础设施安全，是维护国家安全的必要措施。中国坚定推进高水平对外开放，只要遵守中国法律法规要求，欢迎各国企业、各类平台产品服务进入中国市场。 3月31日晚，网络安全审查办公室发布公告称，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品
5000亿芯片巨头在华产品未通过审查，对产业链影响多大？
GPU是AI算力最优解吗，还有哪些公司能打破英伟达垄断地位？
个人认为英伟达的GPU未必是算力最优解，但在当前阶段是效费比最优解，而天下事怕就怕成本二字。 GPU X86架构能成为桌面主流，ARM能成为移动端主流是因为它们是算力最优解吗？ 电动车能成为新能源主流，难道是因为电动车是新能源最优解吗？ 以英伟达GPU为人工智能的算力支撑，除了英伟达的高性能GPU本身在算力方面的优势外，还有一个很重要的原因在于英伟达GPU是目前唯一可以持续稳定廉价且足量供应的优质算力工具，你别看A100显卡动不动大几万，H100动不动几十万，但这已经是目前最廉价的优质算力解决方案了，比它能算的方案比它贵出一大截，比它便宜的方案远远没它能算，说白了英伟达GPU的效费比是最好的，你其实根本就没得选。 之所以英伟达GPU会成为人工智能最具效费比的算力工具，这和人工智能最初的诞生环境有关。 人工智能 目前人工智能训练的基础大纲是反向传播算法，基于这套算法的梯度优化是人工智能训练的主流技术路径，反向传播算法之父辛顿在最初设计这套算法的时候，就是用英伟达的游戏显卡作为算力工具的，这导致这套算法和英伟达GPU具有天然的适配性，相当于是娘胎里带出来的优势，就像你问中国人为什么说中国话说的那么好，我怎么知道，从小在那么个环境里长大，说着说着自然就说的好了。 这种高适配性带来的优势就是高效费比，可以近似的理解为早年的主机游戏通过手工调整代码让游戏程序更适配于主机硬件，这让主机游戏可以在硬件参数逊于同时代PC的情况下，通过更好的适配性，让游戏的画面表现打平乃至超越同时代的PC。 这个道理其实国内也有人懂，当年百度和谷歌竞逐招募辛顿时，除了开出的价码比谷歌高外，还承诺在辛顿采购硬件上给予大量照顾，特别是辛顿孜孜以求的显卡。 另一方面英伟达在人工智能领域布局多年，其硬件的设计方案在数年前就针对人工智能的使用场景进行了针对性优化，连带着整个产业设计思路也越来越“亲人工智能化”，就连游
GPU是AI算力最优解吗，还有哪些公司能打破英伟达垄断地位？
Chiplet因AI爆发，英伟达+AMD+英特尔将大幅应用！
AMD公司在苏大妈的带领下带来的10年的爆发性，同时更为关键的就是考虑未来AI芯片里，从CPU到GPU未来之争中看到机遇！而上周里最为关键的就是华西股份接力了我们的铭普光磁带来的爆发性。而今日我只想简单的补充一下未来人工智能，将给Chiplet设计的机遇！ AI加速器也将采用Chiplet设计，将带来的爆发性！（此文很长，逻辑深而远，未来将爆发） 一、驱动逻辑： 1、英伟达H100下一代AI加速器也将采用Chiplet设计，之前公司通过Chiplet在GPU周围堆叠HBM方式，提高缓存性能和容量； 2、英特尔日前宣布更新处理器品牌，将采用Intel Core及Intel Core Ultra的品牌命名方式，下半年将由Meteor Lake处理器一同推出使用——Meteor Lake将是英特尔的重要转折点。这是英特尔首款导入Intel 4制程的产品，也是第一个采用Foveros先进3D封装技术的处理器，同样采用Chiplet架构，并首次在英特尔客户端处理器搭载专用AI引擎Intel AI Boost。 3、AMD的MI300均采用Chiplet架构。AMD近期发布的AI加速器MI300系列采用Chiplet设计，调查指出Nvidia H100下一代AI加速器也将采用Chiplet设计。 总结：由于GPT算力提升需求对芯片速度、容量都提出了更高要求，以Chiplet为首的先进封装技术被看作目前最佳方案与关键技术。 4、Chiplet较适合于大算力芯片： 第一、其能突破SoC单芯片的面积制约，这也是系统算力的关键支撑； 第二、Chiplet能提升计算和存储、计算和计算间的通信带宽，缓解“存储墙”问题。以“算力霸主”英伟达为例，考虑到AI领域对GPU的显存容量和带宽需求提升，英伟达通过Chiplet在GPU周围堆叠HBM方式，提高缓存性能和容量。值得一提的是，日前有报道指出因AI芯
Chiplet因AI爆发，英伟达+AMD+英特尔将大幅应用！
AMD：逆风破浪，8月能否撼动英伟达霸主地位？
在科技股云集的美股市场中，AMD与英伟达一直是投资者关注的焦点。近期，尽管AMD财报表现不俗，但周四美股市场的集体收跌却让AMD股价遭遇了超8%的重挫。花旗银行却在此关键时刻重申了对AMD的“买入”评级，并给出了高达210美元的目标价。这一举动无疑为市场注入了一剂强心针，也引发了广泛的讨论：AMD的未来究竟如何？在迷雾重重的8月，它能否迎头赶上并撼动英伟达在AI和图形处理领域的霸主地位？ AMD财报亮点：数据中心与AI业务的双轮驱动 首先，我们不得不提AMD在最新财报中展现出的强劲实力。根据AMD发布的2024年第二季度财报，公司该季度总营收达到58.35亿美元，同比激增，远超市场预期。这一成绩的背后，是数据中心业务和AI业务的双轮驱动。 数据中心业务方面，AMD实现了创纪录的营业额，达到28亿美元，同比增长115%，环比增长21%。这一增长主要得益于AMD Instinct GPU出货量的大幅增长和第四代AMD EPYC CPU的强劲销售。AMD在数据中心市场的强劲表现，不仅体现了其技术实力的提升，也预示着未来在云计算、高性能计算等领域更大的市场潜力。 AI业务方面，AMD同样表现出色。公司AI芯片销售额在短时间内实现了从累计十亿美元到单季度十亿美元的飞跃，净利润更是激增881%。AMD在AI领域的快速崛起，不仅得益于其强大的研发能力，也得益于市场对生成式AI和高性能计算需求的不断增长。 AMD的技术创新与产品布局 AMD之所以能够在数据中心和AI领域取得如此显著的成绩，离不开其在技术创新和产品布局上的持续投入。 技术创新方面，AMD不断推出新技术、新架构以提升产品性能。例如，AMD最新的Zen5架构在CPU性能上实现了大幅提升，而RDNA3.5架构的GPU则在图形处理和AI计算能力上达到了前所未有的高度。此外，AMD还推出了第二代帧生成技术AFMF 2，通过软件层面的优
AMD：逆风破浪，8月能否撼动英伟达霸主地位？
苹果财报风云再起：全球稳健增长下的中国市场迷雾
北京时间8月2日凌晨，苹果公司发布了其2024财年第三季度（即日历年的第二季度）财报，再次成为全球科技界的焦点。财报显示，苹果第三财季总营收达到858亿美元，同比增长4.9%，高于市场预期，iPhone业务营收也高于预期。然而，在这一片繁荣景象中，苹果在大中华区的表现却不尽如人意，二季度收入同比下降6.53%，引发市场广泛关注。苹果CEO蒂姆·库克在财报发布后表示，长期内对中国市场仍然有信心。 苹果财报亮点：全球稳健增长 苹果第三财季实现营收858亿美元，同比增长4.9%，不仅超出了市场预期的844.6亿美元，也创下了新的营收纪录。净利润达到214亿美元，同比增长8%，每股收益1.40美元，同样超出市场预期的1.35美元。这一成绩得益于iPad及软件服务业务的强劲增长，以及iPhone业务的稳定表现。 本季度，iPad业务成为苹果增长的最大亮点。在新款iPad Pro和iPad Air的推动下，iPad业务营收达到72亿美元，同比增长23.7%，远超市场预期的66.3亿美元。这一增长不仅带动了苹果硬件业务的整体表现，也进一步巩固了苹果在平板电脑市场的领先地位。 软件服务业务继续保持稳健增长，本季度收入达到242亿美元，同比增长14.1%，好于市场预期的239.6亿美元。软件服务的毛利率维持在74%的高位，显示出其强大的盈利能力和持续增长潜力。这一业务的增长主要得益于用户数量的增加和单用户收入的提升，为苹果的整体利润贡献了重要力量。 中国市场迷雾：挑战与压力 尽管苹果在全球市场表现出色，但在中国市场的表现却令人失望。二季度，苹果大中华区收入为147.28亿美元，同比下降6.53%，低于分析师预期的153亿美元。这一数据反映出苹果在中国市场面临的诸多挑战，包括市场竞争加剧、消费者购买力下降以及汇率波动等因素。 中国手机市场竞争激烈，华为、小米、OPPO、vivo等本土品牌不断推
苹果财报风云再起：全球稳健增长下的中国市场迷雾
鲍威尔暗示9月降息，半导体引领美股大涨：8月大盘能否重返新高？
随着美联储鲍威尔在7月31日的声明中暗示9月可能降息，全球金融市场迎来了剧烈波动。尤其是半导体板块的强势反弹，不仅引领了美股的大涨，也为市场注入了一剂强心针。回顾7月，市场经历了上半旬的震荡回调与下半旬的强劲反弹，可谓冰火两重天。那么，在鲍威尔的降息暗示和半导体板块的引领下，8月大盘能否重返新高？ 鲍威尔降息暗示的市场影响 美联储在7月31日宣布维持联邦基金利率目标区间不变，但鲍威尔在随后的记者会上明确表示，美国经济“正在接近适合降息的水平”，这一表态迅速被市场解读为9月降息的强烈信号。受此消息刺激，美股、金价均大涨，而美元指数则走弱。截至收盘，道琼斯工业指数上涨0.24%，纳斯达克指数上涨2.64%，标普500指数上涨1.58%，显示出市场对宽松政策的强烈期待。 芝加哥商品交易所美联储观察工具数据显示，截至7月31日，市场预计美联储在9月降息25个基点的概率高达90.5%，年底前降息三次的概率也在增加。这一预期不仅提振了股市，还带动了债市和黄金等避险资产的上涨。宽松政策的预期有利于提升市场流动性，促进经济复苏，对股市和债市都是利好消息。 半导体板块引领美股大涨 在7月的最后一个交易日，半导体板块成为了引领美股大涨的领头羊。费城半导体指数在经历了半个月的大幅回调后，于7月31日再度上攻，直接高涨近7%，一举收复5200点大关。这一强势反弹与多家半导体巨头如AMD和三星电子二季度业绩超预期密切相关，同时摩根士丹利维持英伟达增持评级也进一步提振了市场信心。 从行业基本面来看，半导体行业正处于新一轮周期的铺垫阶段。全球数字化转型的加速、供应链瓶颈的缓解以及美国政府对本土半导体产业的支持政策，都为行业带来了发展机遇。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的最新预测，2024年全球半导体市场销售额同比增长预测由13.1%上调至16%，预计将达到6112亿美元，并预计2025年将同比增
鲍威尔暗示9月降息，半导体引领美股大涨：8月大盘能否重返新高？
四年终上市，嘀嗒在路上
“这是我们3.6亿同路人共同的喜悦时刻。”6月28日，嘀嗒出行（以下简称“嘀嗒”）在上市后向所有嘀嗒用户表示感谢。2020年10月8日递交招股书，2024年6月28日上市，嘀嗒的激动人心不难想象。 上市当天，嘀嗒以5.23港元的价格开盘，4.65港元收盘，总市值46.22亿港元。对比6港元的发行价，嘀嗒闯入资本市场的首日难言完美，但在上市仪式上，嘀嗒创始人兼CEO宋中杰表示，“我们一定会加倍努力，为社会、用户、股东和员工创造更大价值”。 根据招股书，嘀嗒2023年营收8.15亿元，经调整净利润2.26亿元。按2023年交易总额及顺风车搭乘次数计，嘀嗒经营中国第二大的顺风车平台，在91个城市提供出租车网约服务。 几经波折 6月28日，嘀嗒在港交所上市，发行价6港元，开盘报5.23港元，按收盘价4.65港元计算，总市值46.22亿港元。 “对嘀嗒而言，上市是一条严选之路。这是大家对我们的使命、战略、价值观、商业模式、财务健康性、发展质量和未来成长潜力的一次集体检阅，是大家在移动出行行业作出的一次严选。接下来，我们一定可以穿越周期，渐入佳境；也一定会让‘路上没有空座’这一愿景越来越近。”在上市仪式和给用户的感谢信中，嘀嗒并未提及首日股价表现，但强调，“上市不是终点，而是我们实现梦想旅途中的加油站”。 从递表到上市，嘀嗒几经波折，这次上市嘀嗒被认为是“中国共享出行第一股”。这句话出现在上市仪式背景板上，也出现在嘀嗒官方公众号、官方微博和App开屏页。6月28日，用户进入嘀嗒App还可看到嘀嗒推送的感谢信。 嘀嗒感谢每一位同路人，“是你们的一路陪伴和偏爱，让顺风车这一利国利民的事业更加健康成长；是你们的一路鼓励和支持，让出租车行业越来越多司机师傅，看见更光明的未来”。截至北京商报记者发稿，已有超31万位用户查看信件。 谈及共享出行企业上市，中经传媒智库专家张书乐认为，“市场格局基本定
蔚来研发巨亏，蔚来具体情况和发展前景如何？
个人觉得蔚来研发投入108亿确实挺多的，可是李斌为啥不说赔在105亿的营销投入上呢？这俩费用也差不多。2022年蔚来投入营销105.37亿元，卖了12.25万辆，平均每辆车上的营销费用有8.6万元，是国内所有车企中最高的，是比亚迪的十倍，第二高的是小鹏。 2019年我应邀参加了蔚来的一个发布会，那阵仗，上海的五星级酒店空房基本都包了，几十辆大巴拉着去现场，很多是粉丝，请了火星哥现场表演。开始我不理解，后来我想了想，这可能是蔚来的核心竞争力之一吧。 下面说下研发，说研发之前先说个小故事，坐标成都，一个做芯片的朋友，去年某做自动驾驶的企业给他开180W的年薪，期权另算，还有一家新势力给他开到160，这个价格把他吓坏了，最后没去。原因是他想不出来这企业怎么盈利，不看好企业长期发展，感觉干不了两年就会裁员。 这就是一个缩影，这两年国内不管是芯片还是自动驾驶，智能座舱，企业抢人开的薪资都非常高，甚至非常离谱，去年价格最高的就是汽车相关的。这就导致了很多企业研发费用暴增，但是你也看不到什么产出，投入产出比太低了，蔚来相比2021年研发投入暴增了136%。 蔚来这种新势力企业很“互联网”，路线就是我有个梦想，做了点东西，然后画饼，资本市场融资，开始不计成本挖人，高管高薪，不考虑盈利，然后冲刺上市圈钱，实现梦想，如果市场份额在前面烧钱的时候抢下来了还好。 $蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO.SI)$ $蔚来-SW(09866)$ @爱发红包的虎妞
蔚来研发巨亏，蔚来具体情况和发展前景如何？
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