$智汇矿业(02546)$今天的阳线，很可能是一个信号：市场风格从炒作纯概念，转向青睐有“实在资源+可见增长”双重保障的标的。它正好对得上。

2025年1至11月，上海市集成电路产业营收规模达3912亿元，同比增长23.72%，2025年全年产业规模预计超4600亿元，同比增长24%，五年间产业规模翻了一倍多，超额完成“十四五”发展目标 目前，上海已集聚超1200家集成电路企业，汇聚全国约40%的产业人才、近50%的产业创新资源 2026年开年，上海AI“芯”势力继续抢滩资本赛道：1月8日，天数智芯将登陆港交所，成为继沐曦股份、壁仞科技之后第三家叩开资本市场大门的上海AI芯片龙头。若叠加已完成IPO辅导的燧原科技，国产AI芯片“四小龙”即将在资本版图上聚齐，上海芯的集群攻势全面拉开。 上海证券报记者从上海市经济和信息化委员会获悉，2025年1月至11月，上海市集成电路产业营收规模达3912亿元，同比增长23.72%，2025年全年产业规模预计超4600亿元，同比增长24%，五年间产业规模翻了一倍多，超额完成“十四五”发展目标。 在世界集成电路协会《全球集成电路产业综合竞争力百强城市》最新排名中，上海位列全球第四、国内第一。 上海AI芯片赛道喜讯连连 岁末年初，上海AI芯片赛道掀起上市热潮：不到一个月时间里，壁仞科技登陆港交所，成为“港股国产GPU第一股”；沐曦股份科创板上市首日涨幅近7倍；燧原科技完成IPO辅导冲刺科创板；天数智芯也将于1月8日挂牌港股。国产GPU“四小龙”密集登陆资本市场，书写硬核科技资本化新篇章。 “当前，AI技术革命催生算力需求爆发式增长，为天数智芯带来广阔发展空间。我们将以上市为契机，进一步强化核心技术优势，引领自主通用GPU产业向更高水平迈进。”天数智芯战略与公共关系部副总裁余雪松对上海证券报记者表示。 构筑起行业竞争壁垒的，是这些企业不断升级的创新动能。以天数智芯为例，作为国内首家开展通用GPU自主研发的企业，该公司实现多项国产通用GPU行业“零的突破”。据介绍，天数智芯是国内首家采用

$天数智芯(09903)$ $壁仞科技(06082)$ 壁仞科技预期60%，超出预期，天数智芯感觉也能到80%

近日，全球智能机器人引领者极智嘉（2590.HK）与全球领先物流服务商雷诺斯（RhenusLogisticsGroup）第三次携手再落新仓。基于此前多个智能仓项目的稳定运行与价值释放，雷诺斯第三次引入极智嘉智能机器人解决方案，持续推动其仓储智能化升级。 随着高端时尚消费需求增长，叠加圣诞节、黑色星期五等关键销售节点订单波动加大，雷诺斯对订单履约效率、拣选准确率及系统扩展性提出更高要求。此前，雷诺斯已于香港、瑞士部署极智嘉货架到人拣选系统，显著提升了拣选效率与准确率。本次合作中，雷诺斯在香港智能仓引入极智嘉PopPick货架到人拣选方案，以满足更高需求并适配更复杂的SKU。 雷诺斯的持续复购，不仅是极智嘉强客户黏性的有力证明，也进一步验证了其AI+机器人解决方案在复杂仓储履约场景下的成熟度与可靠性。近期，公司在欧洲完成单仓近千台规模的智能仓项目交付，接连斩获多笔亿元级订单，全球化业务推进势头迅猛。 根据IA最新报告显示，极智嘉已连续7年稳居全球自主移动机器人（AMR）市占率榜首。与此同时，极智嘉的客户复购与订单增长，也获多家国内外知名机构认可。光大证券研报表示，极智嘉具备全球优质+高粘性客户，主要源于公司解决方案多元+交付能力强大。东吴证券、民生证券在研报中均指出，极智嘉作为全球仓储履约AMR龙头，客户结构健康且覆盖多元，客户黏性亦逐年提升。摩根士丹利研报指出，在极智嘉客户黏性强（复购率持续提升）的支撑下，预计其新增订单获取增速将从2025年的32%提升至2026年的39%。全球客户的持续复购，不仅为公司盈利带来稳定支撑，更成为驱动业绩持续增长的核心动力。 $极智嘉-W(02590)$

$微创医疗(00853)$被集采和情绪双重低估的标的，等待修复

$极智嘉-W(02590)$ 好公司要配合好价格。现在因为一个“明牌”的事件压制了股价，不就等于市场在创造“好价格”的机会吗？

$极智嘉-W(02590)$我仓位不重，也就三成。但这三成我是准备拿到公司市值翻倍的。人工智能+机器人，这是未来十年最强的风口之一。

$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ 李斌把视野拉长到2035年。我觉得我也要调整心态。不能指望一夜暴涨，而是陪伴一家志在夺取十年后领先席位的公司共同成长。用长期的耐心，去换取格局稳定后的丰厚回报，我仍然看好蔚来

$赛力斯(601127)$ 赛力斯现在花的研发费都是在攒自主实力，从 优秀到卓越的路已经在走了

$金嗓子(06896)$金嗓子这牌子几十年了，小时候吃，现在还在吃，这种消费粘性就是护城河

$赛力斯(09927)$ 跟字节联手搞人形机器人，还提前布局了 ROBOREX 商标和研发公司，这是开辟第二增长曲线，不止靠卖车吃饭

$找钢集团-W(06676)$他们单吨佣金在慢慢涨，这说明平台对上下游还是有话语权的，生意模式没坏。

$赛力斯(601127)$ 赛力斯海外不是单纯卖车，是体系化出海，还有本地化产能，比单纯出口的价值要提高很多

$极智嘉-W(02590)$机器人+AI+出海+盈利拐点，四重共振，港股今年最硬逻辑，30块以下不看空，回调就是给机会。

$协鑫科技(03800)$颗粒硅价格居然都反超致密料了，品质升级肉眼可见，N型时代这技术路线越来越吃得开。

$地平线机器人-W(09660)$ 奇瑞这棵大树靠得住吗？星途车型要是卖得好，地平线的业绩就能实打实上去了，期待销量数据

$找钢集团-W(06676)$ 我只能说现在仍然不贵

$极智嘉-W(02590)$ 极智嘉作为To B智能机器人赛道头部玩家，率先跑通商业模式，手握电商物流、智能制造等核心场景的海量订单，业务遍及全球 40 多国，客户有很多都是世界 500 强，就是最好的护城河。随着行业渗透率加速提升，这种头部企业闭眼申准没错。