$奇梦岛(HERE)$ 财报核心数据全线飘红，基本面稳如泰山！别被洗出去，耐心等股票见红，一波反弹就吃肉！

H200入华的影响判断，若H200入华，增加卡总量，直接利好需求，加速国内大模型迭代，倒逼国内大模型算力升级；若H200未入华，不会重演断供导致的需求塌陷，市场对国产的重要性已有充分认知，国家也在扶持国产发展 $天数智芯(09903)$ $海光信息(688041)$ $中芯国际(00981)$

$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ 乐道L90和ES8热销算是近期亮点，要提升需求预测能力，这点很关键。现在电动车行业竞争这么激烈，精准预判市场才能避免库存压力，今天股价反弹算是个积极信号。

$车车科技(CCG)$ 缩量回调时健康牛市的特征，目的是清洗浮筹，为下一步突破积蓄力量

$地平线机器人-W(09660)$继续关注现在市场的走向和情绪，我觉得地平线的未来还很强

$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ 对于蔚来来说这次财报是个好信号

$地平线机器人-W(09660)$ 智能驾驶行业竞争异常激烈，地平线凭借性价比优势在平价车型市场找到了突破口。平价车型对智能驾驶芯片需求大，但价格敏感度高，它得在保证性价比的同时，不断提升产品性能。随着市场份额逐步扩大，评级机构可能会给出更高评级，股价也有上升的可能

迈威生物的核心资产9MW2821（Nectin-4 ADC）正在经历从"中国fast-follow"到"全球潜在best-in-class"的价值跃迁。从招股书披露的数据看，9MW2821已斩获FDA三项快速通道认定（FTD）——分别覆盖食管癌、宫颈癌及三阴乳腺癌，并获孤儿药资格认定（ODD）。这种多适应症、多地区并行开发的策略，本质上是在复制Padcev的成功路径，但做得更好。 关键时间节点上，9MW2821针对尿路上皮癌二线治疗的III期试验预计2027年下半年完成，联合特瑞普利单抗一线治疗的III期预计2028年完成。更值得关注的是，其针对宫颈癌的III期试验是全球同靶点首个进入关键注册临床的品种，这意味着迈威有机会在Padcev未覆盖的适应症上实现全球首发优势。 从BD（商务拓展）视角看，9MW2821的对外授权潜力尚未完全释放。目前公司保留了全球权益，但随着数据成熟，其在大中华区以外的授权价值可能对标Seagen（被辉瑞430亿美元收购）时期的交易逻辑。当前港股185亿港币市值，仅反映了其中国权益价值，全球化期权价值存在显著折价。$迈威生物-B(02493)$

山高这位置真不算高，[抠鼻]基本面持续向好，后市只要大盘企稳，大概率先看 1.5 港元 $山高控股(00412)$

$山高控股(00412)$ 股市有涨有跌太正常了，短期回调不代表长期价值