$牧原股份(02714)$15家基石锁了50%筹码，包括富达、高毅、平安这些长钱。他们拿的是发行价，人家愿意锁，说明看好的是2025年成本下12元/kg后的盈利弹性，不是暗盘这点波动

$卓正医疗(02677)$ 暗盘这波涨势验证了我的判断！中高端医疗+AI双轮驱动，明日直接跳空高开

禾赛激光雷达已经连续五年交付量翻番了，去年超过了160万台。这势头要是能保持，龙头会一直稳坐 $禾赛(HSAI)$ $禾赛-W(02525)$

$车车科技(CCG)$ 相信中国新能源产业链的全球竞争力，相信车车作为配套服务商的长期价值

$极智嘉-W(02590)$大盘太差了，从昨天开始就一直跌，不过极智嘉涨了一国庆，现在回调更健康一点。

$山高控股(00412)$港股现在整个流动性一般，估值修复可能需要时间

$极智嘉-W(02590)$ 意大利、英国、丹麦接连落地智能仓，这种全球复制能力，规模化盈利这一说不是没有道理的

$MINIMAX-WP(00100)$不吹不黑，MiniMax是目前最值得期待的AI上市公司。全模态技术全球领先，商业化落地成功，海外收入占比超70%，现金流健康，募资全投研发，希望能给我吃口肉

$阿里巴巴-W(09988)$ $工业富联(601138)$ $巨人网络(002558)$ 企业的核心竞争力构建能力，远比短期烧钱规模更值得关注。当前AI赛道的竞争，本质是技术壁垒的竞争。阿里计划未来三年投入超3800亿元用于云和AI硬件基础设施，腾讯2025年第二季度仅经营性资本开支就达179亿元，主要用于GPU与服务器投入。大厂的重投入有其生态优势支撑，但也意味着更高的成本摊销压力。反观MiniMax，以相对有限的资金实现技术上的弯道超车，这种“精准投入、聚焦核心”的模式，反而降低了不必要的成本浪费。