5月7日，由老虎证券担任承销商的洋葱集团成功赴美上市，开盘涨超55%，并触及熔断，截至发稿前，最高价为11.42美元。据公开披露信息显示，洋葱集团定位为全球品牌资产管理集团，面向年轻态新消费市场，使命为打造出高品质的全球品牌梦工厂。迄今为止，公司已为用户提供43个国家与地区的超4000个精品品牌，同时全资拥有30多个自有的全球品牌资产。“随着新一代消费红利的释放及市场的消费升级，电商迎来新的发展风口。这个行业里，一个公司的竞争壁垒在于产品上游是否有品牌合作方和工厂，下游是否有营销和发售渠道矩阵。”有关人士表示，洋葱集团目前采用“合作+自有”相结合的模式有助于其吸引更多消费者聚集。此次，老虎证券作为洋葱集团的承销商，助力在其与投资者之间“牵线搭桥”。“跨境电商很常见，但每家的运用模式并不完全相同。在消费端，大家都知道近几年随着我国居民收入的持续增加，消费正向高品质方向发展，在市场需求的驱动下，跨境电商行业市场规模将不断扩大。但重点是，在供应商，服务提供商如何在这个大市场环境里占据更多的份额。”老虎证券有关负责人表示。作为互联网承销商，老虎证券所做的就是将洋葱集团独特的价值高效传递给投资者。上述负责人表示，由于老虎证券也是线上运营模式，此前也参与包括拼多多等社交电商的美股上市，能清楚洞悉国内电商的市场布局及发展方向，并将其准确转化为简短精悍的语言，促进投资者快速理解。截至目前，老虎证券已承销34个美股中概股IPO。此前，老虎证券已作为承销商参与网易有道、理想汽车、小鹏汽车、逸仙电商等公司赴美上市，覆盖电商、TMT、生物医药、教育等不同行业，2019年和2020年连续2年蝉联承销最多中概股赴美上市的投行，领衔互联网券商。在业内人士看来，中概股从去年开始经历了很多波动，但基本面优质的中概股在路演环节还是受到众多机构追捧和加持。类似观点也出现在老虎证券创始人及CEO巫天华不久前的采访

“中国一定有机会诞生新的欧莱雅。”高瓴资本CEO张磊在回忆其投资完美日记母公司逸仙电商$逸仙电商(YSG)$ 时如此写道。 随着逸仙电商的挂牌上市，首个在美股上市的中国美妆集团正式诞生。公司开盘涨近70%，截至发稿，报17.44美元/股，上涨66%，赢得上市“开门红”。这个旗下拥有完美日记、小奥汀、完子心选三个品牌的年轻美妆公司从创立到成为“国货之光”只用了4年时间。此次，老虎证券作为最早进入的承销商之一，向逸仙电商贡献总计17.2亿美元订单，新兴科技投行的承销实力再次得到印证。同时，愈发提升的投行核心能力也让老虎证券在新股分配上占据更多优势，据透露，老虎证券此次获配份额位列互联网券商第一，这意味着，老虎用户中签股数更高。 老虎集团合伙人方磊等人和逸仙电商CEO黄锦峰合影 “很多美国机构看好逸仙电商”。老虎证券投行负责人表示，“疫情影响下，化妆品消费需求急剧削减，很多重线下门店运营模式的外资美妆品牌纷纷传出破产、收缩门店等消息，但值得注意的是，由于国内防疫形势持续向好，再加上KOL直播带货、爆品宣传等多形式线上营销手段，不少美妆公司财报显示，包括中国在内的亚太市场销售额并未受到显著影响。” 事实上，有报道称，在刚过去的双十一中，开场1小时的天猫“十大爆款”里，美妆品牌就占有七席，而天猫官方公布的数据中，逸仙电商旗下品牌完美日记双十一销量破6亿元，位居“亿元俱乐部”之首。 “随着电商和新零售的快速发展，国内消费习惯已转变为线上线下并重，逸仙电商这类依托于数字化发展模式的国内美妆公司应运而生。由于在美国及其他地区并没有完全可对标的公司和商业模式，作为承销商，我们主要向投资者普及国内线上电商渠道如何推动美妆行业数字化改革，譬如直播间、小红书等社交内容平台是如何助力“种草”

BOSS直聘堪称是近期最热门的赴美中概股，为美股IPO市场注入了新的活力。 6月11日，中国领先的在线招聘平台BOSS直聘成功挂牌纳斯达克全球精选市场，开盘大涨84%。老虎证券作为互联网承销商，与高盛、摩根士丹利、UBS、华兴、海通等国际知名大行同列BOSS直聘招股书封面，展现出老虎证券作为头部互联网科技投行的影响力。 BOSS直聘成立于2014年，是一款以移动端为核心的产品，通过自研的AI智能匹配及大数据洞察力，为BOSS与求职者之间提供即时直聊的功能，带来精准的匹配结果。招股书显示，经历了七年的快速增长，目前的BOSS直聘已经成中国最大的在线招聘平台，已经为近1亿用户和600多万企业提供服务。BOSS直聘认为，中国拥有5.86亿非农业劳动力，中国企业数量庞大且在不断增长，总数超过4000万家。很大一部分求职者和企业尚未从网络招聘服务中受益，未来有很大的增长空间。今日资本、腾讯、高榕、策源、Coatue、高盛、GGV及和玉资本为BOSS直聘投资方。 此次老虎证券担任BOSS直聘承销商，为发行人安排路演活动，零售和机构订单总额达5.4亿美元，零售打新参与人数达2.1万人。自老虎证券开创美股打新先河以来，打新项目数量位居互联网券商榜首。凭借自有的华人地区最大的美港股社区和庞大的客户基础，老虎证券为发行人搭建起与个人投资者之间的桥梁。在机构侧，老虎投行全面覆盖美国、加拿大、亚太超500家顶级机构，以及一批专注于中概股的私募基金。凭借经纪业务与投行业务之间强大的协同能力，老虎证券已经成为赴美中概股企业的标配，市值50亿美元以上的赴美中概企业，老虎投行合作覆盖率达到100%。 “我们更懂得新经济公司海外上市过程中的痛点和需求，”老虎证券投行业务负责人如是说，“大多新经济企业都还很年轻，又是首次在海外上市，对于过程中需要避开的坑和痛点并不熟悉。老虎证券与新经济企业身处相同赛道，本

6月8日，中国领先的在线教育公司掌门教育成功挂牌纽交所，开盘大涨54%。老虎证券作为互联网承销商，与摩根士丹利、瑞信、花旗、中金、Macquarie Capital等国际知名大行同列掌门教育招股书封面，展现出老虎证券作为头部互联网科技投行的影响力。招股书显示，掌门教育是国内领先的专注于K12个性化在线课程的教育公司。2017年以来,掌门教育一直是中国最大的K12在线一对一课外辅导服务提供商，其2020年的市场份额为31.9%，超过了排名前十的其他公司的总和。目前，掌门教育旗下拥有K12在线1对1全科辅导“掌门1对1”、直播小班课“掌门优课”、在线少儿思维小班课“掌门少儿”、AI在线启蒙课“小狸启蒙”等品牌。老虎证券本次作为掌门教育承销商，以庞大的用户基础和强大的投资机构网络，帮助其安排路演精准触及美股投资圈，贡献零售和机构订单，并以自有App为核心协同内外部资源传递掌门教育在资本市场的品牌价值。“大多公司并无上市经验，对上市过程中需要避开的坑和痛点并不熟悉。老虎证券身处新经济赛道，又具备上市公司经验，作为承销商或分销商更了解市场实时水温，能根据市场最新动向为发行人提供更多切实可行的建议。此外，我们还提供覆盖新经济公司的全生命周期的例如ESOP（员工股权激励计划）和企业号等增值服务，助力企业成功发行，” 老虎证券投行业务负责人表示，“我们愿意成为陪伴上市公司全程的亲密顾问。”作为一个年轻的科技投行，老虎证券连续两年领衔美股中概股承销，在业界迅速积累了优秀的口碑。数据显示，2019年和2020年老虎证券均是承销最多中概股赴美上市的投行。其中，2020年承销14宗中概股赴美上市，并数次作为承销团中唯一或获配份额最多的互联网科技投行。进入2021年，老虎作为库客音乐赴美上市的牵头行主导IPO项目推进，此后又作为承销商助力知乎、怪兽充电等明星企业在美股上市。与此同时，老虎证券投行业务