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IPO公司全景解析 | 中国医疗AI第一股、医疗界的“千里眼”一 北京鹰瞳科技发展股份有限公司

公司信息 公司简介 鹰瞳科技是中国首批提供人工智能视网膜影像识别无创、快速、有效且可扩展的早期检测、辅助诊断及健康风险评估解决方案、丰富的人工智能医疗器械软件(SaMD)公司。 联席保荐人 瑞银集团、中信证券 募集资金用途 将用于Airdoc-AIFUNDUS(1.0)商业化; 将用于扩大数据库、优化深度学习算法及改善基础设施工程; 将用于提升及改善服务的可扩展性和合规性; 将用于临床研究、临床产品开发、硬件设备的研发及生产等。 竞争优势 154项专利、专利申请及已发布PCT申请; 超过80名拥有全面的专业知识的研发团队; 核心SaMD产品Airdoc - AIFUNDUS同业少有竞争者,具有高性能; 软硬件一体化解决方案,具备可持续迭代人工智能深度学习算法、硬件及研发能力强大; 产品可应用于医疗机构和大健康场景,与学科带头人及主要医院密切合作; 全面及优质的数据库,包含约370万张完整的真实世界用户视网膜影像和相对应多模态数据。 业务概况 *数据来源鹰瞳科技招股书 行业概况 中国人工智能医学影像市场预计从202年的人民币3亿元增长到2030年的人民币923亿元,年复合增长76.7%。其中2020年-2030年医疗机构年复合增长为65.9%;大健康年复合增长为102.7%。 *资料来源:弗若斯特沙利文 *资料来源:弗若斯特沙利文 财务概况 2019年至2020年,公司的收入从30.415百万元增加至47.672百万元,增幅高达56.7%。 2019年至2020年,公司的毛利润从16.107百万元增加至29.087百万元,增幅高达80.6%。 风险提示 客户集中,如果前五大客户的业务、经营及财务状况的任何重大不利变化均可能对公司造成重大不利影响; 当前的业务在很大程度上依赖现有产品组合的产品以及日后可能开发的其他产品的成功开发、监管批准及商业化; 人工智能早期检测、辅助诊断及
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IPO公司全景解析 | 中国最大酒馆公司-海伦司

公司介绍 海伦司是中国最大连锁酒店, 在中国酒馆行业中排名第一。酒馆网络使海伦司能够为广大的顾客群带来轻松的线下社交空间及具性价比的产品组合。海伦司向顾客提供具性价比的产品组合以及轻松自由的顾客体验,满足年轻人对高性价比的酒饮、优质服务及社交氛围的需求。 产品介绍 海伦司为顾客提供优质且具性价比的产品组合,以自有产品为主,第三方产品为辅。目前,海伦司所有瓶装啤酒产品的售价均低于每瓶人民币10元,与市场上同类产品 相比具有明显价格优势。于2018年、2019年及2020年以及截至2021年3月31日止三个 月,海伦司自有酒饮收入占总酒饮收入的比例分别为68.4%、64.2%、69.8%及74.8%。 海伦司的Helen’s自有酒饮主要包括海伦司扎啤、海伦司精酿、海伦司果啤以及海伦司奶 啤等。这些产品能够满足年轻人对酒饮的需求,并且在社交平台上吸引广泛关注及粉 丝。截至最后实际可行日期,海伦司的微信、抖音及微博官方账号累积粉丝已超过750万。截至最后实际可行日期,海伦司受欢迎的Helen’s可乐桶在抖音上走红,相关话题视 频累计播放量超过10亿次。海伦司还提供年轻客户广泛认识的第三方品牌产品,包括百 威、科罗娜、1664、野格等,为客户提供丰富的产品选择。 海伦司已经成为在全国范围内面向年轻群体的广泛酒馆网络。根据弗若斯特沙利文,以酒馆数量计,海伦司酒馆网络中的酒馆总数在往绩记录期间实现了高速增长,由截至2018年12月31日的162家增至截至2021年3月31日的374家。近期,在中国内地共有527家直营酒馆,覆盖24个省级行政区及100个城市,另有1家直营酒馆位于中国香港。 行业表现 中国年轻群体消费水平提高以及夜间经济不断发展,丰富得夜生活使得中国酒馆数量不断攀升,行业规模迅速扩大。 根据佛若斯特沙利文报告,中国酒馆行业营业总收入由2015年的人民币约844亿元增长到20
IPO公司全景解析 | 中国最大酒馆公司-海伦司

港美股打新周报 | 港股四家公司递表,医疗、游戏、盆栽,行业知名企业,美股两家公司上市

本周递表公司及上市公司有哪些,让我们一起看一看吧~ 本周美港股动态 本周港股共四家公司递表 上海纽脉医疗科技股份有限公司 公司成立于2015年,专注于介入人工心脏瓣膜系统的研发与产业化(针对心脏瓣膜疾病),公司在上海、北京、成都等地有超过10000平米的研发和生产基地,包括研发实验室、物理、化学、微生物测试平台和万级GMP洁净生产车间。公司项目已得到国家科技部十三五项目和上海市科委科技支撑项目等研发基金支持,且累计申请专利160余项。 天眼查显示,至今纽脉医疗已完成5轮融资,投资方包括淡马锡,云锋基金、创伴基金、奥博资本、达晨财智、博远资本、张科领弋、君紫投资等。今年7月纽脉医疗完成股份制改革,目前注册资本6.6亿元。目前,纽脉医疗主要业务聚焦于结构性心脏病的全套介入治疗方案,包含二尖瓣置换(TMVR)及修复(TMVr)、主动脉瓣置换(TAVR)及介入技术辅助器械,其中二尖瓣置换产品Mi-thos、主动脉瓣置换产品Prizvalve、二尖瓣修复产品Valveclip-M均已进入注册临床研究阶段;此外,公司还有多个结构性心脏病领域的创新产品处于研发阶段,未来将为患者提供全面的解决方案。 人工心脏瓣膜及导管植入系统(来源:纽脉医疗官网) 富景中国控股有限公司 富景中国是山东省最大的盆栽蔬菜农产品生产商,而山东省是二零二零年中国最大的蔬菜生产省份。二零一二年开始,公司于山东省青岛莱西经营盆栽蔬菜农产品种植及销售业务。二零二零年,按销售收益计,山东省的市场份额为16.0%。二零一二年开始于山东省青岛莱西经营盆栽蔬菜农产品种植及销售业务;二零一六年开始大规模生产盆栽蔬菜农产品,年产能超过一百万盆。 主要在山东省销售产品。二零一九年将地域覆盖范围扩大至陕西省西安市及辽宁省大连市。 公司的大部分收益源自五大客户且依赖公司的主要供应商。上述期间,对公司五大客户的销售额分别合共占公司总收益的
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IPO公司全景解析 | 中国知名在线音乐平台-网易云音乐

公司介绍网易云音乐是中国市场领先的在线音乐平台之一,网易公司从2013年4月基于其网易云服务推出的一个音乐平台,除了提供音乐服务之外,其创建的音乐社交服务更是拥有大量的用户,主要通过其附属的社交娱乐产品,如【LOOK直播】、【声波】、【音街】等产品供用户在享受音乐的同时,又能有交流与沟通。其提供的以科技驱动的特色工具让音乐爱好者能自主发掘、享受、分享并且创作不同的音乐和其衍生内容。产品介绍网易云音乐的主要收入来源于在线音乐服务、社交娱乐服务及其他。在线音乐服务:网易云音乐在线音乐服务是其最主要收入来源,其品牌吸引了大量年轻、积极参与的音乐热爱者,并与他们产生精神共鸣。根据灼识咨询报告,多年来,网易云音乐平台已汇聚大批粉丝、音乐人、评论家、意见领袖和音乐行 业的其他力量,使其能为中国的用户提供优越的音乐体验。虽然用户体量比不过腾讯,但是其增长速度不可小觑。社交娱乐服务及其他:网易云社区是社交娱乐主要的用户沉淀之地。对于个人参与者来说,提供了: 探索热爱的电台。网易云音乐为用户提供各种工具来搜索、浏览和发现音乐及音乐衍生 内容。通过用户利用这些工具进行音乐探索的行为,使网易云音乐对他们在特定情境下 的个人喜好、品味和习惯积累了深入的了解。于2021年3月,每10次音乐播放之 中有2.8次来自网易云音乐平台的推荐,反映出网易云音乐强大的推荐能力和积极的用户反馈。 分享感受的空间。为促进小区内充满活力和有吸引力的互动,网易云音乐为用户提供各类频道,让他们在音乐爱好者中自由表达自我。例如,在网易云音乐每个音乐曲目下的 「评论区」,用户可以分享他们对音乐的欣赏和评论,以及被音乐重新唤起的个人 轶事、回忆和记忆。「评论区」成为用户生产内容的来源,并成为小区精神的象 征。于2021年5月,网易云音乐的听众中有超过48%亦有浏览「评论区」。 展现才华的舞台。网易云音乐让用户能够在网易云音乐的
IPO公司全景解析 | 中国知名在线音乐平台-网易云音乐

IPO公司全景解析 | 美股新型定制的软件即服务公司-Freshworks Inc. (FRSH)

公司介绍 Freshworks 助力企业简单快速地满足客户需求,并改善员工的工作体验。为实现这项目标,运用全新方法,精心打造经济划算、部署迅速并且为最终客户量身定制的软件即服务 (SaaS) 解决方案。不同于传统软件,Freshworks 构建的技术方案适用于各个领域,可以有效简化 IT、客户服务、销售、营销和人力资源等多项工作,充分提升客户满意度。公司总部坐落于美国的加利福利亚。 超过 50,000 家公司选择借助 Freshworks 软件即服务解决方案来打造更优质的客户体验(客户体验 [Cx]、客户关系管理 [CRM])和员工体验(IT 服务管理 [ITSM]、人力资源系统管理 [HRSM])。 公司预计将于2021年9月22日纳斯达克上市,募集大约10亿美元,由大摩、小摩、美银美林银行为其联席保荐人。 产品介绍 Freshworks 基于其 Freshworks Neo AI平台提供一站式的产品服务,包括市场、开发者门户、分析工具、Neo管理中心等给用户提供解决方案。 财务报告 公司按照过去12个月的总收入为3.08亿美元,总收入增速达到了49%; 公司目前服务的客户数量大约为52,500,其中贡献超过5000美元年总收入的客户达到13,000以上; 目前的全球行业市场达到了1200亿美元; 公司过去12个月净收入为-1000万美元,其中用于运营的费用达到了3500万美元。 目前公司有现金或现金等价物有1.04亿美元,经过公开募资后将会达到9.08亿美元。 风险提示 公司有亏损的历史且在上市的时候还没能实现盈利,可能无法实现盈利,或者即使实现了,也无法维持盈利。 虽然公司在最近几个时期经历了快速增长,但是无法保证以后能实现同样的高速增长。 跟踪特定的关键业务指标,这些指标在衡量方面面临固有挑战,这些指标的真实或感知不准确可能会
IPO公司全景解析 | 美股新型定制的软件即服务公司-Freshworks Inc. (FRSH)

IPO公司全景解析 | 全球唯一独创肺部疾病诊疗公司-堃博医疗科技

由于本人不是很看好这家公司,所以咱们这次就长话短说。 根据招股书介绍,堃博医疗是一家专注于肺部疾病诊疗技术研发和生产的企业,在中国和美国设立多个生产研发基地。公司主要研发、生产和销售基于增强现实全肺导航技术平台的肺癌、慢阻肺等肺部疾病精准微创介入诊疗产品,公司开发的Archimedes系统是全球首个且唯一一个实时图像全肺抵达增强现实导航系统。在专利方面,堃博医疗在中国拥有476项专利和专利申请。此次高盛和海通为其联席保荐人。 招股书中引用的弗若斯特沙利文数据显示,2019年,堃博医疗是中国介入性肺病学导航设备市场最大的市场参与者,按销售收入计算,市场份额为54.1%,按销量计算则为62.1%。市场份额占据过半,但是却还是在亏损。堃博医疗2019年、2020年营收分别为807万美元、326万美元;期内亏损分别为3255万美元 、4879万美元;年内经调整净亏损分别为1751万美元、1906万美元。主要原因是尽管堃博医疗当前在售产品种类丰富,但公司的收入结构却较为单一。2019年和2020年,LungPoint和Archimedes导航系统的销售金额分别占公司年度总收入的76.7%和58.5%。由于去年受到疫情影响,这两类收入大减,公司2020年收入较上一年下降了59.6%。 主要股东Intuitive Surgical持股为6.08%,雅致控股有限公司持股为5.53%,LBC Sunshine持股为4.88%,Dinova Healthcare持股为3.35%。 如果公司不能够在成本,还有销售渠道上打通上下游,那么这家公司实现盈利的年限将会大大推迟,虽然有好的产品,比如其全球唯一独创技术,在收入方面也给其带上了巨大收益,但是由于公司管理层缺乏有效的管理手段,收入单一,使得成本无法降低和营销能力无法提高。虽然2020年公司大幅缩减了销售及分销开支、行政开支和研发开支,降幅均超过
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一图读懂 | 双重上市 对比 二次上市 之区别

一图读懂 | 双重上市 对比 二次上市 之区别 小鹏汽车招股书显示,与其他港股"第二上市"的中概股无法通过港股通接入、A股投资者无法购买投资不同。小鹏汽车本次港股IPO将以目前为止较少见的"双重主要上市"方式回归港股,可满足港股通接入条件、便于A股投资者投资,此外也可借力沪深港通资金,活跃股票成交。 监管不同 双重上市 公司需要完全遵守两地交易所(SEC、SFC)的规定 二次上市 第一个上市地点的监管机构拥有首要的监管权,公司对于部分规则享有豁免权。纳入许可不同 双重上市 可通过港交所半年一次大检常规纳入或者特别快速准入规则快速纳入恒生指数,之后A股投资者可通过港股通通参与该股票交易。 二次上市 "第二上市"公司无法通过港股通进行交易。跨市场流通形式不同 双重上市 双重上市的股票无法跨市场流通,部分以存托凭证二次上市的股票允许注销存托凭证后实现跨市场流通。 二次上市 存托凭证可跨市场流通,但绝大多数投资者不会真正参与美港股互换。近年双重上市个股一览
一图读懂 | 双重上市 对比 二次上市 之区别

IPO公司全景解析 | 中国第五大农商银行-东莞农村商业银行

根据中国银行业协会2021年发布的《2021中国银行业100强榜单》,以截至2020年12月31日的 总资产统计,东莞农村商业银行是中国第五大的农村商业银行。根据2021年7月出版的英国杂志《银行家》《( The Banker》)的排名,按截至2020年12月31日的一级资本计算,东莞农村商业银行位居全球商业银行业第261位, 中国商业银行业第44位,中国农村商业银行第六位。 产品介绍 目前主要业务包括公司银行业务、零售银行业务、资金业务、其它。 财务报告 尽管受到疫情因素扰动,截至2020年末,该行依然实现全年营收120.47亿元(人民币,单位下同),同比增长2.14%;净利润50.55亿元,同比增长3.80%,基本保持稳健增长的趋势。招股书显示,该行的贷款总额(含应计利息,未计提相关预期信用损失准备)及客户存款总额(含应计利息)分别为2619.83亿元及3775.49亿元。 东莞农商行是广东省东莞三农的金融支持主力,该行三农贷款余额由2020年1月1日的248亿元增至2020年12月31日的288亿元,贷款笔数为692,745笔;其中,向农民发放贷款总余额为248亿元,笔数为692,235笔;向城市企业及各种机构发放贷款笔数为376笔,总余额达38亿元,有效支持地方农业及经济发展。 就指标方面而言,东莞农商行的资产质量似乎无需担心,不良贷款率近几年都保持着下降的势头,目前已降至1%以下,而且远低于监管要求的5%。数据显示,2020年,该行不良率下降0.18BP至0.82%。但是拨备覆盖率同比下降14.44BP至375.13%,不过依然大幅高于监管层面150%的要求。这里解释下拨备覆盖率是什么东西,拨备覆盖率(也称为“拨备充足率”)是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。说人话就是,这个指标越高,代表这家银行就拥有更加充足的资金应对坏账的能力。 资本充足指标来
IPO公司全景解析 | 中国第五大农商银行-东莞农村商业银行

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