我记得以前看过一段话，大意是有人问巴菲特，你是价值投资吗？巴菲特说，世界上没有价值投资，因为在我看来，如果投资不是围绕价值，那就不是投资。按照我的理解，投资是以获取企业内生性增长为出发点，投机是以获取股价价差为出发点，两者紧密相关又有所不同。这两年看着市场风云变幻，我琢磨着一件事，这个市场中到底谁才是价值投资者？我们慢慢看。第一个是前几天的新股，浙版传媒，开盘价是12.34元，第2天最高到16.28元，第3天放量大跌，今天是第10天，收盘价10.85元，是一个非常惨淡的新股。新股因为刚上市财务数据不齐全，很难对企业的价值做出判断，中国的上市公司IPO的生活估值也很高，但是因为有炒作的恶习，所以就有了打新这门无风险套利的事情，我的原则就是不管可转债还是新股，开板就卖，没必要想太多，本来就是一个炒作的事情，想那么多干嘛。第二个事情，忍不住说一下中国平安。下面这个最新数据是截止到8月4号，6月末是6月30日。据兴业证券经济与金融研究院统计，2021年二季度，主动型基金低配保险板块，持股市值占比为0.2%，环比-1.08pct，相较沪深300低配1.77pct，保险持仓占比触五年最低点，个股持仓环比也普遍下降。环比来看，基金对中国平安、中国太保、新华保险持股数量环比下降73.5%、75.4%、59.2%，持仓市值环比下降78.4%、81.1%、61.5%。再看单个公司的仓位，基金在保险板块绝大部分持仓为中国平安，比例为 0.21%，其次为中国太保，持仓0.05%，均显著低配。其中，中国平安在经历去年下半年的增配后，今年上半年被减配明显，中国人寿则并未出现在二季度公募基金重仓股中，各个股票的持仓比例均处于历史最低位。这个幅度堪称清仓式减持，我们再把部分基金出于行业配置的角度保留了一点股票扣除，从主动型基金的角度看，已经全部清仓保险股。中国平安的寿险、财险、平安银行、平安好医生、金融壹

从最高点的773跌到今天446，腾讯控股$腾讯控股(00700)$半年不到跌了42.33%，作为国内顶级互联网企业，腾讯控股是很多投资者眼中的香饽饽，那么这是一个合适的买点吗？ 从2020年年报看，腾讯的收入有五部分：游戏、社交网络、广告、金融科技与支付和腾讯云。 游戏部分包括手游，国内占比17%，海外占比6%，合计23%，电脑游戏，占比9%，合计占比32%，这是腾讯最重要的收入来源。 社交网络部分包括腾讯视频4%、腾讯音乐5%、阅文集团1%、虎牙直播2%、渠道分发7%，其他业务主要是VAS，即虚拟增值业务，大概3%，合计22%。 金融科技和支付22%，其他金融科技2%（主要是理财平台）。腾讯云5%。这两部分加起来是29%。 广告部分，腾讯视频广告2%，网络联盟广告2%，非同盟广告12%，合计18%。 以上全部相加为101%，超出部分为误差。 近年来，微信月活量增速越来越低，互联网金融这一块随着国家对金融行业的管制加强，高利贷是放不成了，手续费降低也是趋势，互联网保险始终没有走通，基金销售是很不错的出路，但是从整体看，互联网金融的盈利空间极度压缩，支付宝就是一个案例，是科技企业还是金融企业？这就决定了这一部分的业务价值，我是持悲观态度的。 社交网络和网络广告是紧密相关的，微信作为核心，通过广告实现大规模盈利的空间不大，视频号发展迅猛，有望是广告的未来一大载体。（我是不是应该去做个视频号？？？） 腾讯产品矩阵丰富，社交网络平台有微信和QQ ，媒体和数字内容方面有腾讯新闻，腾讯音乐（ QQ 音乐、酷狗、酷我等），视频方面有微视、微信视频号两个短视频平台和腾讯视频一个长视频平台，在线文学方面有阅文、 QQ 读书、微信读书 。这些产品渗透到用户文化娱乐生活的每个角落，互

加仓80万，全力做多中国！ 大家好啊。周末了，今天我主要是给大家分析几个事情，讲一下华侨城的投资价值以及赠送一个福利。 首先，我们看一张照片。作为一名十五年老兵，我的心情非常激动，真的，一直以来我们国家外交方面都是不卑不亢，有点打太极的意思，但是这次直接对抗非常给力。这也说明了“东升西降”的战略判断下，我们国家综合实力强大后的民族自信。 1901年：《辛丑条约》。2021年：你们没有资格在中国面前说，你们从实力的地位出发同中国谈话！（前所未有强硬态度，也许多年以后的历史会认为这具有划时代意义。 巴菲特说，永远不要做空美国。我说，永远不要做空中国，或许资本是没有国界的，但是投资者有。 我原本计划慢慢加仓的，大家看一下我今天一二月在股市最好时候的总体判断：今年风险大于机会，赛道股迎来估值调整，三傻轻松跑赢市场，今年整体收益目标25%左右。 但是看到我们国家这么霸气，我激动了，于是，我就 ALL IN！ 剩下的80万现金全部打掉，但是因为我的百万实盘昨天已经全部满仓，所以这些交易是在其他账户进行的，这是其中的一个账户，**作的时候已经第一时间提醒了。 我也希望我们国家的机构有点骨气，站起来做人，不要有点风吹草动就举手投降，有人不做非要做鸡狗。 赛道股是不能买了，如果你持有一只每年利润增加20%左右的股权，但是你却希望每年带来50%的收益，你不感觉害怕吗？ 之前，每次美国国债收益率提高，赛道股就会大跌。这是因为美国国债收益率提高直接影响股市的资金量，牛市重势，熊市重质，这些赛道股也知道自己充满了泡沫，眼看着没有资金去支持泡沫，就赶紧跌一跌。 从这个意义上讲，赛道股未来走势和资金量的供给是紧密相关的。 今天在微信群看到一个人说："这还只是美国的情况。去年疫情期间，全世界都在开闸救市，所以整个世界多出了20万亿美元。这20万亿美元又炮制了40万亿的全球市值和10万亿的债券。 去年还好，

最新百万实盘$中国平安(601318)$ $万科A(000002)$ $贵州茅台(600519)$ 好久不发百万实盘了，因为实在太忙。好多朋友也在问，加上最近持仓变化很大，就公布最新的百万实盘。现在的持仓只有平安、太保、万科和保利，坐实了“三傻总舵主”的称号。目前账户约110万，从2020年10月26日100万计算，收益率为10%。年后收益率大幅萎缩，目前只有3.67%，和大额存款不相上下。今天该账户买进13.7万，资金为港股中国电信调仓，中国电信共盈利约30%出来了，本来想等A股上市，估计还能吃一波，但是保险地产跌太惨了，看着眼红就出来了。康得新今天宣布公告进入退市整理期，30个工作日后摘牌，我个人感觉这个股票有可能出现涨停，因为这个市场中的坏人和笨蛋太多了。乐视网连续十年财务造假，欺诈上市，今天北京证监局将对乐视网处以2.406亿元罚款，对乐视网实控人贾跃亭处以罚款 2.412亿元。从2019年4月30日公告立案调查至今，历时近两年的调查终于有了定论。合计近5亿的罚款金额，或创下A股财务造假罚款最高纪录。新《证券法》的出台对于财务造假也有了相当大的提升，相信对于我国证券市场的发展很有帮助，在乐视网之前，因欺诈发行而被强制退市的金亚科技（400087.OC）、欣泰电气，其相关责任人均已被追究刑事责任。贾跃亭是出去了，不然估计也难逃刑责，这个事情太恶劣了。哀股民之多艰。就我目力所及，当前A股有很多企业估

今天，赚了10万！收盘后看了一下百万实盘，今天赚了4.11万，然后看了其他的账号，加加，今天差不多10万左右。中国平安大涨5.66%，成交量113亿，算是放量大涨，明天是股权登记日，下周一分红，按照今天的股价计算，股息率大概4.2%，我差不多能分红六万左右。短期的利好有两个，一个是华夏幸福的雷彻底解除，后面有几百亿的计提要转回，一个是国债收益率一路飙升，如果能持续到年底，那么准备金又可以转回几百亿。子公司平安银行非常优秀。平安银行2021年三季报：营业收入为1271.9亿元，同比增长9.10%。净利润为291.35亿元，同比增长30.10%。扣除非经常性损益的净利润同比增长29.90%截至2021年9月30日，该行资本充足率为12.55%，一级资本充足率为10.58%，核心一级资本充足率为8.56%，不良贷款率为1.05%。拨备覆盖率268%。不良率持续改善，拨备覆盖率不断提高，一季度净利润同比增长18.53%，中报是28.55%，三季报是30.08%，显然，平安银行的净利润增速在加快。零售战略效果显著，零售客户数1.16 亿、同比增速12%左右，客户数总量不低，总体增长平稳。零售客群贡献的AUM 体量在3.05 万亿、同比增速在23%左右。私行达标客户数6.8 万户，同比在22%左右的高增长。私行AUM1.3 万亿，同比增28%。综合金融发力，公司依托平安集团个人综合金融平台，MGM（客户介绍客户）贡献度保持高增。新增获客方面：基础零售客群、财富客群、私行客群新增贡献分别为47%、58%和51%，高净值客群导流力度大。结合中国平安的“新银保”战略，预计平安银行在自身高速成长的同时也会为中国平安的保险业务带来流量。综合金融对高端客户的粘性显现。今天第一财经发消息称“平安科技战略受挫，平安集团拟计划出售平安医保科技”，很多人私下问我，第一，平安的医疗板块是不是失败了？第二，科