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2021-01-26

Palantir的股票解禁日期确定+其他几个好消息

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ PLTR解禁日期是2月11日财报日后的第三天!坚定看多的我是会握紧小手的~各位酌情看看要不要抛售。12月份,25.2进场,横盘一个多月总算等到起飞,不摇摆不摇摆。还不知道这个公司是干嘛的,请移步之前我写的文章。保证全网最透彻解析公司业务的资源。Palantir到底是干嘛的?其业务护城河是什么? - 老虎社区 (laohu8.com)文章中写道我认为2021 pltr我最关心的增长方向是商用客户拓展,aka,他的foundry数据库的客户。棒棒的我,2021开年就金口玉言了~1月19日宣布与PG&E公司(加州最大的公共事业公司)合作,旨在提高电网可靠性和安全性。PG&E计划使用Palantir的Foundry数据分析软件来帮助改善电力运营和资产管理。同时,没有了增发股权激励的包袱,相信q4 pltr的财报也会相当好看。唯一的不确定因素就是解禁日。但拉长到一个季度到半年这个时间段,这算是很小的波动因素了。好了今天就这么说。开心心~下班~拜拜~@爱发红包的虎妞 
Palantir的股票解禁日期确定+其他几个好消息
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2021-01-26

全球短视频第一股?从我关心的几个方面解析快手IPO

$快手科技(01024)$  从去年11月至今,快手上市搞得轰轰烈烈。最近每天打开券商app就是大大的打新banner,搞得不看港股的我也不能免俗的一直在关注。关于这一支打新有没有的赚,我觉的完全不需要考虑,公司极高的知名度+优秀的发展前景+目前市场大环境的热度,有闲钱基本是可以闭眼打。但我相信大部分的股友对快手的了解,还是停留在参与刷短视频上(有些人甚至刷的还是抖音)。今天的快手都有哪些变化?未来的增长引擎是什么?与抖音的战略有哪些区别?在未来谁将成为中国短视频第一股?今天我们就从几个大家比较关心的方面来了解一下快手。快手是谁?老规矩还是从招股说明书看起。我不得不说港股招股说明书比英文难懂,繁体字+与白话文习惯非常不同的文法,让我有种做文言文阅读题的感觉。快手成立于2011年,最开始只是个GIF图制作APP。13年开始做短视频社交平台,16年开始做直播业务。根据艾瑞咨询提供的数据,截至20年9月30日,全球范围内,快手是打赏流水及直播平均约付费用户数最多的直播平台,是平均日活用户数及商品交易总额第二的短视频平台(这两项指标第一名都是抖音)。20年前9个月,快手中国应用程序及小程序平均日活用户3.05亿,月活用户7.69亿。每位日活用户日均使用时长86+分钟。以上数据虽然与第一名抖音6亿的MAU还是存在极大差距,但足以让快手坐稳全球短视频app第二把交椅。 快手靠什么赚钱?快手的核心收入来源主要是以下三个:直播打赏,线上营销服务(可以狭义的理解为广告),电商。从招股说明书提供的数据可明显看出,虽然打赏仍是快手收入的主要来源,但收入增长引擎已经迅速的由直播打赏转向了线上营销和电商。月均直播付费收入253亿,年比年只增加了10.5%,而每位日活用户平均广告收入却增加了100%,线上营销服务收入133亿,年比年增长213%。电商交易总额翻了12倍还多,服务收入20亿元,翻了24倍。 20年前9个月,快手总收入400亿人民币,年比年+49.2%,毛利率37.6%年比年上升了2.9个点。净亏损22%,去年同期盈利6.1%。造成亏损的主要原因是销售及营销成本增加了255%,用于获客,品牌营销及生态拓展。如此大手笔的砸钱,可以理解为为了上市做更好看的数据。但烧完这波呢?我们拭目以待。 与抖音的比较相比抖音,许多人都认为快手上的内容低俗,为流量可以各种突破底线。快手ceo宿华对此的评论是:快手上的内容是真实世界的投影,真实世界里没有那么多光鲜亮丽。因为内容风格上的差异,抖音和快手的用户群也被人戏说为“五环内”和“五环外”。从逻辑上看,五环外的市场更广阔吧?但从2018年3月,抖音月活超越快手后,就一骑绝尘,直到今天日活为快手的两倍之多。更大的用户基数带来的是更多品牌爸爸真金白银的广告投入。抖音2020年总广告收入预计1000亿元,而快手相对应的数字预计400亿。最近二者都把精力放在了打造电商闭环上。直播带货已经日趋成熟,流量有了,下一个要解决的问题就是支付。2016年起,为规范市场,央行不再发放支付牌照,这意味着互联网企业要想拓展自己的金融业务,只能通过收购持牌机构的方式,支付牌照进入存量竞争时代。为何支付是互联网企业的兵家必争之地?原因有很多,其中之一是成本原因。由于没有自己的支付渠道,快手对外支付的渠道手续费增长明显,2019年2.19亿,2020年上半年就高达1.84亿。同时,用于支付牌照后,企业就能够更广泛的涉足金融业务,从规模化得用户金融服务中获取利润,反哺业务成本。字节跳动于20年9月收购易宝科技,在抖音已经率先上线了抖音支付,快手也在20年11月收购易联支付,截至今日,快手得支付产品还未在app内上线。 快手的压力与风险快手面对的压力也显而易见。第一当然是来自带头大哥抖音的竞争,虽说现在快手稳坐短视频第二的位置,但抖音背靠字节跳动这座大山,相当于富二代创业,各方面的资源是优于快手的,最近在支付等领域的布局也要先快手一步。短视频app来来去去了不少,倘若有一天快手一招棋错,把抖音变成了短视频界的微信,也不是没有这个可能。第二就是辛巴的负面新闻。快手与辛巴的关系和Prada与近期知名翻车女艺人的关系深度大不相同。Prada签个解约书换几张宣传照就可以迅速摆脱艺人负面信息的泥潭,但辛巴与快手是更加互利共生的关系。如果辛巴不能管理好自己的公众形象,一个艺人带崩一个品牌的事情也是屡见不鲜。虽说互联网是没有记忆的,风波总会过去,但短期影响股价十几点的事儿,咱见的可是多了。对IPO的看法作为中国短视频第一股,快手IPO有肉吃毋庸置疑,这也是为什么我这篇文章并没有做太多招股说明书内容的解析。本着我“中签当天必卖,一个季度回头再看”的原则,未来快手基本面的发展才是我最关注的。快手业务增长面对的一大压力,也是大多数互联网产品面对的压力,就是用户数量增速放缓。2018年和19年的用户增速分别75%和45%,2020年因疫情利好加疯狂砸钱,用户增速预计会提升到59%,2021年,快手能否在控制费用的同时保持用户数的稳定增长,是其面临的一大挑战。电商+支付这块业务应该在2021年会有非常漂亮的数据,毕竟刚开始搞嘛从零开始怎么做都是对的。但长期看来,购物网站直播业务的发展,会如何与短视频网站的带货博主抢夺用户的时间和钱包?好戏才刚刚开始。@爱发红包的虎妞 
全球短视频第一股?从我关心的几个方面解析快手IPO
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2021-01-23
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2021-01-14

带着人工智能帽子的游戏公司~你还不关注一波?解析IPO新贵Playtika

最近真的忙到想骂人,但自己立下的flag打死也要完成。正好最近闲暇时间都在氪原神,不禁感叹游戏公司可真赚钱啊。碰巧看到一个游戏公司IPO有打新机会,就顺便关注一下看能不能上个小车。这家公司就是Playtika。先说一下,本文是前天写完发在另一个平台上的,老虎我给忘了……所以最后有打新建议部分。现在对大家可能参考意义不大,但思路可以借鉴。Playtika创始于2010年,是一家通过收购优化产品组合,运用人工智能手段来改善移动游戏体验的公司。总部设在以色列,在全球19个地点,包括阿根廷,澳大利亚,加拿大,乌克兰,美国在内,设有办公室,员工超过3700人。Playtika靠运营棋牌等类赌博游戏起家,产品线已拓展到农场,解密等多个休闲社交游戏领域,在全美畅销榜前100款游戏中占据9款,是拥有数量最多的公司。Playtika用户分布在北美、澳大利亚等地区,所有业务符合美国联邦及各州法律以及其他业务所在地地区法律,业务合法合规,不涉及赌博。这种纸牌,宾果类游戏,以其门槛低,好上手,时间短,变化多的优势,一向保持着超长的游戏生命力。像我,没时间玩大手机里最长打开的游戏,还是三分钟一局的开心消消乐。人工智能赋能游戏生态Playtika如何让游戏保持持久的生命力?答案就是数据驱动。公司每天处理超过9TB的数据,重点投资发展其数据科学能力,这帮助公司改进运营,增强了其专有的Playtika Boost平台的分析能力。公司约40%的员工从事研发工作,RD费用投资持续增长。Playtika这种价值导向使他立志成为人工智能游戏第一股。公司将通过如下几个策略来寻求增长:1.    非付费用户转化为付费用户。通过对游戏内容和功能的持续优化,客户的平均日付款转换率已经由2019年9月30日的2.1%提升到了2020年9月30日的2.6%,增幅23.8%。2.    寻求更高价值的收购来扩大游戏组合。历史上,公司通过收购Wooga、Supertreat和Seriously,实现了本游戏季度收入116.4%、146.3%和10.9%的增长。3.    国际市场的拓展。截至9月30日,公司的营收主要来自于北美和欧洲,北美地区占公司总收入的76.6%,欧洲地区占13.0%。而Playtika的游戏在100多个国家运营,公司正持续的寻找本地化营销游戏的机会,以扩大跨地域的用户基础。4. 利用在移动游戏中获取的技术积累和流量变现的专业知识,造福其他移动业务领域,创造更大的价值。公司相信,从游戏中得到的很多成功经验可以转移到其他消费类应用上,特别是那些需要提升转化和留存的类目。公司将在未来把从游戏运营中获取的技术和经验扩展到游戏之外的其他数字娱乐及消费互联网业务,并将这种经验打包成B2B的产品,促使其他公司为这种服务付费。下面我们来简单看下公司的财务基本面。公司营收从2017年的11.5亿美金增长到了2019年的18.9亿美金,年复合增长率达到28.2%。2020年前九个月的营收18亿美金,YOY增长28.6%。从招股说明书中我们可以看出,公司过去的收入增长主要来源于苹果及安卓市场的用户付费,而来自Facebook的收入正逐渐萎缩。公司在20年Q3净利润大幅度减少,费用的主要部分是行政管理费用15.5亿美金,YOY +259%,其中包含向管理层发放的股权激励2.65亿美金,及3760万美金的法律结算费用。如果把这两部分花费调整回来,净收入YOY +23.1%。赚钱的能力是没有问题。下面我们看一下财务数据之外的关键数据。数据显示公司的月活和月付费用户波动上涨,2020年Q3的平均日活用户达到1090万人,YOY +2.8%。且公司的日付费转化率从09年三季度的2.1%稳步提升至20年Q3的2.6%,增幅23.8%。足以说明在过去的一年中,公司的流量变现能力得到了系统化提升。打新有没有肉吃?应该是有。我们来做一个算术题。2019年Playtika营收18.9亿美金,按照年复合增长率28%来毛算下20年营收是24.2亿美金。对标目前业务最相似的Zynga市销率6(美股游戏公司的市销率可真是有够低的,怪不得Playtika忙不迭的给自己戴上人工智能的帽子),可以算出公司目标市值大概145亿美金。而根据公司的发行价格区间22-24美金可以计算出IPO后目标市值是99亿美金。而且,Playtika的多项业务指标,包括收入规模、增长率、EBITDA利润、EBITDA利润率均优于Zynga,所以6的市销率对Playtika来说是很保守了。综上所述,这只票可以说是有一定打新套利的空间。有闲钱的朋友建议可以参与一下玩玩。你对这家公司怎么看?2021年是否有看好的游戏公司?或者还想看哪些公司的分析?都可以留言告诉我~@爱发红包的虎妞 $Playtika Holding Corp.(PLTK)$ 
带着人工智能帽子的游戏公司~你还不关注一波?解析IPO新贵Playtika
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2021-01-12

FuboTV: 价格已跌入合理范围,是否要上车

今天来说说FuboTV$fuboTV Inc.(FUBO)$ 作为一个完全不看体育比赛的女生来说,一个做体育转播的流媒体公司说实话没什么研究的动力。但最近正痴迷重看纸牌屋和女王的棋局的我,听到“下一个奈飞”这种赞誉,觉得还是有必要研究一下。其实这文章早就写完了,这只票也经历了涨涨跌跌的惊喜过山车阶段,目前价格也逐渐趋于理性,可以考量是否入场,所以现在说它反而是比较合适的时机。咱们不说那些网上铺天盖地人云亦云的,说点我个人的看法。好的我们开始了。先看行业。跟中国一样,近些年来美国流媒体服务的接受度迅速增长。根据Parks Associates的调查,截至2020年3月,76%的美国宽带家庭至少以某种形式订阅OTT视频服务(OTT 是“Over The Top”的缩写,通信行业指互联网公司越过运营商,发展基于开放互联网的各种视频及数据服务业务),42%的联网电视用户已经不再订阅有线电视及卫星电视。原因显而易见嘛,网飞剧集真是让人无法抗拒呢……但是,流媒体只占用户总电视观看时间的18%,传统的有线电视虽然覆盖率逐年下降,但电视直播仍占据了美国家庭观看电视的大部分时间。这是因为目前OTT视频服务比如奈飞,提供的还大多是娱乐性质的内容,而体育和新闻内容一直是付费电视运营商留住和增加观众的关键驱动力。报告显示,60%的美国付费电视家庭定期收看体育节目,约90%的体育和新闻消费家庭继续订阅付费电视。这就意味着,如果流媒体能够在提供体育新闻内容的同时,给用户一个替换有线电视的理由,比如更低的价格或者更好的观看体验,这将成为流媒体电视的重要增长引擎。FuboTV就是切中了这样一个行业细分市场的增长点。FuboTV的商业模式是“come for the sports, stay for the entertainment”。也就是利用低价的体育赛事直播订阅来获客,然后利用技术和数据来提高用户参与度,诱导留存,用其他附加值业务来提高每用户平均收益(ARPU),以及获得广告费用。这不就是互联网流量变现这一套么?看完真是直乎内行!FuboTV核心优势:体育,新闻和娱乐内容的整合提供。Fubo相比以娱乐内容为主的竞品,能提供更优质的新闻体育内容。丰富而深入的内容将提升用户留存和从传统有线电视的转化。体育转播这一领域目标客户定位还是非常准确的。随着疫苗的接种,各种体育赛事将迎来全面复苏,利好Fubo的体育直播和广告业务。相比传统有线电视方案更便宜。可利用大数据优化产品。由于Fubo是自己开发和运营平台,因此他们可以捕捉用户的行为数据,通过对这些数据的分析洞察,可以优化产品,更好地满足用户的需求。更好的用户体验。Fubo定期推出新产品功能,支持多角度,分屏观看体育节目,收藏列表,动态推荐引擎,云端录制等功能。FuboTV是唯一一家能够同时观看4个直播频道的虚拟多频道节目发行商,适合一家大小在同一个电视上分频看不同的频道。我家直前买一个sony的电视也是支持此功能的,但音频只能输出一路,所以在我家的场景就是妈妈追剧,爸爸看足球直播,音频输出电视剧的。家庭地位高下立判……基于云计算的 OTT 服务方式更高效。无需机顶盒等硬件设备投入,方案无需安装维护。同时,技术架构上相比普通有线电视有更高拓展性,长期将更有成本优势。增值服务部分 — 虚拟娱乐和体育博彩虚拟多频道视频节目分销商(vMVPDs)的赛道已经比较拥挤了,Fubo的竞品包括YouTube TV、Hulu、Philo、AT&T TV Now、Vidgo、Dish旗下的Sling TV和T-Mobile最近推出的OTT-TV服务TVision等。为了差异化,提升平台粘性和变现能力Fubo也在积极寻找新的增长点。近日,Fubo通过收购Balto sports, 一家体育科技公司,来进军体育博彩业务。根据机构研究,体育博彩市场到2024年预计达到1550亿美金。博彩对体育直播用户来说有天然的吸引力,相信这个项目能有想提高用户参与度与留存,并能带来额外的广告收益。除此之外,2020年3月,FUBO在Disney支持下,宣布与数码人像及虚拟娱乐技术公司Facebank集团合并,利用其vr ar即使是娱乐互动,社交媒体,以及明星ip 来开发娱乐项目。用户可以在vr/ar 游戏场景中塑造自我形象,增加游戏趣味性,参与类似任天堂健身环的室内健身项目;平台可能还会利用技术塑造类似初音未来的ai偶像,为线上体育泛娱乐偶像的塑造节约成本。财务状况下面来看一下 FUBO q3的财务表现。revenue 6120w美金, QoQ增长38.6%,其中来自订阅的收入增长35%,广告收入增长74%。q3季度末付费用户数45.5w, yoy增长58%,每用户平均收益 67.7美金,yoy +14%。FUBO q3总内容小时数达1.33亿小时,yoy +83%,活跃用户平均观看121小时,同比增长20%。但值得注意的是公司成立以来,订阅服务成本始终是大于订阅收入的,这也印证了公司,用实惠的订阅价格吸引用户,靠其他增值服务来赚取利润的构想中的业务模型,但实际上其他增值服务还没有成为公司的利润中心。公司目前尚未实现盈利,q3净亏损2.7亿美金。因为目前财报展示的都是第二季度合并后的状况,所以yoy数据不可参考。FUBO Q4 预计营收将为8000-8500万美金,同比增长58%-62%,预计全年收入2.44-2.48亿美元,同比增长65%,预计2021年授予4.1-4.35亿美金,同比增长超70%。总体来说,市场成长空间大,公司依托体育直播+博彩+vr游戏的增长模式相比竞品更有想象力;未来的收入增长速度也可以支撑股价的高速增长。虽然公司的流动比率偏低只有0.23,但背后金主还是实力雄厚,应该不会出现偿债问题。风险是FUBO的业务增长显然受益于疫情增长,随着美国普遍接种疫苗,人们是否还会花更多的时间精力在家里看电视,我们不得而知。这点从活跃用户平均观看时长变化就能看出来,q2的活跃用户平均观看时长达到140小时,而q3下降到121小时。华尔街机构给的目标价格为17-29美元,跟前几天六十多的价格相比,目前的股价已经跌入射程范围内。各位看官可以酌情建仓。我还是握紧我的pltr等40哈哈~$谷歌(GOOG)$ @爱发红包的虎妞 
FuboTV: 价格已跌入合理范围,是否要上车
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2020-12-29
感谢虎妞,对于连续上9天班,还能完成采访+一篇调研文章的我来说,最近也是很刻苦了!圣诞还抽空去崩了个养生迪~什么都没耽误的充实年末~表扬一下自己!2021要继续努力!也祝大家都过个开心的新年~
@小虎访谈:【虎友访谈】社区新锐人物Ericaaaaaa:接下来会提前布局银行股!
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2020-12-26
Merry Xmas My Baby!休市,蹦迪[得意] ~圣诞老人今年没送我礼物,能否保佑我来年发财~?
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2020-12-23

如何开始学习做经济及基本面分析? —— 捷径永远是最远的路

如何开始学习做经济和基本面研究?这个题目其实有点大,因为学习的路径千千万,我也不敢保证我的方法是最正确的,也不一定适合所有人。但下文的方法和资源我自己使用下来,对于普通上班族来说,可能是最有效且高效的。常规操作肯定是先来拉票。最后一天啦~~~烦请各位帮我的年度新锐评选投票,您的每一票对我都很重要!非常感谢2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!先介绍一下我的背景,90后,985本,海龟硕(非野鸡大学,qs排名 50水平),本科经济,但说实话也没好好学都忘光了,master和工作都跟金融财经无关。坐标中国。因中国的金融限制,目前大部分比例资金其实是在国内的基金。不选择 a股是因为 a股确实相对美股没那么成熟,美股市场上市后的强监管跟我的价值观是匹配的,且工作原因对本行业的一些相关美国公司情况也比较了解(以上都是个人看法,没有说 a股没有赚钱机会,只是不适合我)。我觉得上这么多年学,知识真忘差不多了,留下的最重要的是学习能力,这是每个人一辈子的财富,要不然十几年学可真白上了。对任何一个自己希望严肃学习的领域,都是先找一个系统的方法论和学习框架,架子搭好,再学习具体的内容和知识点。这个就跟福尔摩斯的思维宫殿 mind palace是一个道理,你的脑子是个图书馆,所有的知识是一本本藏书,得有查找排列书的规则,以后才能快速找到。你的知识框架就是大脑图书管的索引法则,通过这个法则,人才能高效的记住,并在需要的时候找到知识。所以切忌碎片化和速成学习。捷径永远是最远的路,接受碎片化知识会极大的加重你的认知负担,就像往图书馆里藏书,又不给它索引编号,就是白白占地方,又不能提供价值。真的不要妄图通过看财经博主文章或视频去学习投资方法。发文章的人都要考虑阅读门槛,阅读压力和流量的,一条视频 30分钟算很长了,一篇文章三千字很多人就觉得读不下去了,写的东西跟不上热点也没人看,相当于白写。真正能够系统的输出这些内容的人,势必是通过系统化的学习而获得的能力。而且用碎片化方式学习,会让你有一种你在持续学习的错觉。这就是为什么很多人每天听各种知识付费 app,坚持很久也觉得没什么用,因为既不系统,有没有强度,只是给你提供了一些事实,而没有给你逻辑。所以选择学习路径和资源才是你第一应该去下功夫的地方。当时我说想了解技术分析,@StockCurry 直接扔给我一本书,虽然我真是一页都没看,所以到现在我还是小白。但这个思维方式我们是一致的,所以大家才有一起做事情的基础。我感兴趣的方面是经济和公司基本面,基本上分为宏观经济,微观公司业务基本面和财务基本面三部分。业务基本面每个行业都不同,大家可以选择自己擅长的领域去了解。宏观经济也在这里给大家推荐一些资源。公司财务基本面研究学习:张新民《财务报表分析》资源来自 b站时长 15h张新民老师是对外经贸的名师,啊 b站真棒,要是搁在五年前,真不知道哪里去找这么好的资源。我还在闲鱼买了本 20块钱的张老师推荐的参考书。这个是我找了这么久,最全面系统的讲财务报表分析的视频了。虽然中国海外的会计报表编辑原则有差别,但原理一致,无论是有没有金融财务的知识基础,学习完这个课程,不敢说是专家,应付上市公司财务分析这块,真是绰绰有余。公司财务基本面研究学习:“五分钟”快速读懂财务报表资源来自 b站时长 8h这不是一个速成课程!这题目也不知道为什么叫五分钟快速读懂……明明是八小时,八小时是 96个五分钟好吗……这个资源我真是找了很久,老师叫小安老师,特别逗,讲课非常通俗易懂,8小时包含三表的通讲,关键指标解析,杜邦分析,他自己的报表研究方法论,最后还有分行业的案例分析。他提出的 “四看五观” 的财务报表分析方法论,是我现在用来看所有公司的方法。真的吐血推荐,如果你觉得张新民老师有点长,或者不够有意思,也可以直接看这个。宏观经济基本面:《the secrets of economic indicators》人民邮电出版社宏观经济研究这事儿话题真是太大了,真研究明白的都得是经济学家。其实没有经济学学习背景的朋友,我真推荐大家去看曼昆的《经济学原理》,对你搭建整个经济学的知识框架有非常非常非常大的帮助。这是我本科的一门课程。但讲实话让普通人念这本书真是太扯了,90%的人都读不下去,我自己都没有从头到尾读过。但我的教材还留着,因为当时就觉得这书写的真好,以后有时间一定要自己精读一下。但本科毕业到现在就没有这个时间……对这种很大头的东西真是太畏惧了……所以咱们来一些实用性比较高的:了解一下你每天看到的那些美国宏观经济指标是什么意思,对股市有什么影响。这本书有 374页,不算薄,但阅读压力不大,而且说的是全球的事儿,只了解美国的话有些部分还能掠过。还是那句话,宏观经济基本面研究广度真的太大了,资料不胜枚举,可读性低或者门槛高,阅读压力大的,我就不推荐了。感兴趣的话可以留言,以后我有空了可以讲一讲。最后说点题外话,我觉得系统化学习带给我的最大益处有两个,第一,是心态上的变化,相信很多大城市的年轻人都跟我一样,被太多励志公众号 pua,患有一定程度的 “错失恐惧症”。错失恐惧症(“Fear of Missing Out”,简称 “FOMO”),特指那种总在担心失去或错过什么的焦虑心情,也称 “局外人困境”。我以前就是典型的这种人,有些奇奇怪怪的焦虑,学习的时候担心自己没有足够的社交,跟朋友社交的时候担心自己是不是没有趁年轻结婚生子,反正就恨不得有三头六臂,生怕被时代淘汰。现在我发现,当时自己就是 “书读的太少而想的太多”。现在这些所谓的问题并不是消失了,而是真的对我来说没那么重要了。不完整的人才是真实可爱的。你真的不需要那么多社会价值观的肯定来给你安全感,你从自己喜欢且擅长的领域当中,就能找到足够的安全感。第二是专注力的巨幅提升。专注力是这个社会最宝贵的东西,碎片化信息每天这些信息流软件,看似是帮我们利用碎片时间进行了 “学习”,实际上对人的专注力有很大的伤害。现在有定力坐下看一两个小时书的人真的越来越少了。而系统化的学习帮我找回了失去的专注力,这对我本职工作的效率提升也有很大的帮助,亲身体验,绝无虚言。打工人大概都深有体会,大部分日子忙了一天,却不知道自己都干了什么。专注力提升,能让你有效的屏蔽无用信息,专注真正紧急重要的事情,一气呵成,效率突飞猛进。像我写这篇文章,从开始动笔到现在两个小时,2600字,没有停笔,没离开凳子,没看过手机,跟自己或者跟别人比,我觉得都是相当不错的了。各位可以回想一下,有什么事是你五年前做完,至今仍然是有极大价值的?如果你与我一样,严肃的希望学习投资,希望做经济与公司基本面研究,那系统化的学习,五年十年之后你回头看,绝对是非常有时间价值的事。愿大家都能做时间的朋友。最后一天啦~~~坚持拉票到最后一刻,烦请各位帮我的年度新锐评选投票,您的每一票对我都很重要!2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!@爱发红包的虎妞 
如何开始学习做经济及基本面分析? —— 捷径永远是最远的路
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2020-12-22
写的这几只,昨天都暴涨。最想哭的是$fuboTV Inc.(FUBO)$ 我文章还没写完呢啊[流泪] [流泪] [流泪] 你怎么就成这样了,没上车不开心☹️
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2020-12-20
$fuboTV Inc.(FUBO)$ 两小时学习完毕。明天开始写文章。结论是:哦想买~
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2020-12-18

【有奖活动】说说你2020最有价值的投资 | 我们开始做视频频道啦~

我们的youtube视频频道:美股先锋   有条件的朋友,快来关注吧~~ 然后还是不能忘记拉票~~感谢支持2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定! 《时代周刊》将 2020 定义为“最糟糕的一年”,一方面是因为疫情蔓延,一方面是因为美国大选。《时代周刊》还在它的最新一期杂志封面上画了一个大大的红叉,十分醒目。据说这在历史上一共只有五次。但对我来说2020还不算太早,本职工作升职加薪,又在年底找到了自己感兴趣的事情 -- -- 尝试做财经自媒体,算是非常充实有收获的一年。也要感谢老虎的小伙伴,在今年的最后两个月里给我的支持鼓励。为了答谢各位,特此举办一个有奖小活动。希望大家来说说,自己在2020年最有价值的投资。我先说我的。2020年我最有价值的投资是学习了对外经贸大学名师张新民老师的《财务报表分析课程》。资源是B站找到的,只在闲鱼买了一本20块钱的参考书。B站确实是一个学习的网站,我的财务分析,视频剪辑,excel,还有好多好多其他知识全是B站学的。虽然我没有因为学习这个课程直接的赚到钱,但这项投资对我来说的价值是难以用金钱衡量的。希望大家也回帖说说自己今年最有价值的投资,截至20年12月31日北京时间晚22点,点赞数第一名的小伙伴,我将赠送您一本价值18888虎币的老虎年历一本。快来参与吧!最后再贴一次投票链接。论认真拉票,我绝对是第一梯队的~~2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定! $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ $特斯拉(TSLA)$ $Slack Technologies(WORK)$ @爱发红包的虎妞 
【有奖活动】说说你2020最有价值的投资 | 我们开始做视频频道啦~
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2020-12-18
$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 前天25.9上的车。还是建议大家看下我的文章,我在1231之前根本不在乎他是什么价格,也不会盯着。一月pltr股票解禁,有可能给股价带来压力,加上santa clauds rally结束。但前一段peter theirl自己买了1400w股,说明股东对自己公司还是有信心的,真的宝贝们睡吧,别盯着了,累~
avatarEricaaaaaa
2020-12-17

上市当天暴涨140%,C3.ai 到底是干啥的?| 今天也要好好拉票哟~

今天来说说最近备受瞩目的C3.ai$C3.ai, Inc.(AI)$ (股票代码AI,为避免与AI技术混淆,后文简称公司为C3)这家公司。IPO当天我还在研究Airbnb和DASH,完全没有关注它。结果一开盘暴涨140%,第二天还继续涨了20%+。虽然这两天开始回调,但我早已立下flag要研究看看。一看主营业务还是SaaS + Enterprise AI,所以赶紧安排上了。Erica出品必属精品,我保证,这是你在全网找到的最清晰全面的中文分析文章。文章开始之前,例行拉票~昨天crm文章反响很好,但我一整天只拿到了3票[难过] 我难道不值得一点点关爱吗~[流泪] 来吧动动小手~2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!现在科技公司都得有个网红老板,自带流量,营销才能做的成功。乔布斯算是初代科技网红,到现在,Elon Musk,Mark Zuckerberg,包括咱中国的马云,马化腾,雷军,都给公司省了不少PR费用。C3.ai的CEO也有这个潜质。看所有Tom Siebel的采访视频和文章,感觉这个CEO虽然看起来像肯德基爷爷,但中气十足,老当益壮,把碰瓷营销运用到了极致。Tom在接受Business Insider采访的时候,直接抨击竞争对手 Salesforce的产品“全靠营销,毫无科技含量”在接受CNBC采访时说Salesforce发展全靠收购,核心技术水平还停留在2002年左右。而C3才是CRM的未来。这种胜似娱乐圈八卦撕B的名场面,可是太有意思了~说完八卦,我们回归业务。C3是一家提供企业AI SaaS服务的公司。公司自己定义的直接竞争对手是Salesforce,但公司产品架构和业务逻辑跟Palantir$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 有些类似。C3主要有三个产品家族:1.    C3 AI套件,公司核心技术,是一个全面的应用程序开发和运行时环境,使客户快速设计、开发和部署任何类型的企业AI应用程序。类似Palantir的Apollo平台。2.    C3 AI Application,企业使用的软件本身,也可以实现即时安装部署,这点很类似Palantir的 Gotham和 Foundry。3.    C3.ai Ex Machina,无代码AI解决方案。使未经数据科学培训的业务分析师能快速执行数据科学任务,如构建、配置和训练AI模型。这个是三点里最有意思的。类似归类似啊~两者的为企业提供的服务类型还是完全不同的。区别后面会详细说到。上图一目了然的解释了整个C3的产品结构。大家可以很明显的看到C3的服务是建立在公有云基础上的,所以与这些IaaS服务提供商的合作也是未来C3业务拓展的重要方向,后文会特别讲到。(IaaS PaaS SaaS的区别,在这儿我真是讲不动了,有机会再说吧。或者大家自行查一查相关文章)我们打开说一下AI Application这部分。很多朋友表示不太理解AI是如何运用到企业业务场景中的。C3的应用分为跨行业和行业专属应用。跨行业应用的一种,举个例子,比如客户流失管理,让客户经理能通过目前的交易,客户行为记录以及一些非结构化数据比如邮件,来分析监控客户满意度,从而对满意度低的客户及时预警,防止流失。行业专属应用部分,我们以油汽行业举例。下图给出了非常清晰的嵌入用户工作流的应用样例。可以帮客户优化生产,提升项目可靠性,优化劳动力分配等等等等。举个例子,收益率优化,就是帮助集成企业资源规划数据、实验室测试数据、资产数据、制造系统数据,部署机器学习模型,识别流程制造关键点的问题或改进机会。巨大的可参与市场空间公司招股说明书中说到,C3服务于一个庞大且快速增长的市场,预计2020年市场规模1740亿美元,到2024年市场规模将达到2710亿美元,复合年增长率CAGR为12%。C3的解决方案涉及以下几个方面:1.企业AI软件:2020年180亿美元,2024年440亿美元,复合增长率24%2.企业基础架构软件:应用开发、基础设施和中间件;数据集成和质量工具;主数据管理产品:2020年630亿美元,2024年预计达到820亿美元,复合增长率7%。3.企业应用程序:分析、商业智能和客户关系管理(CRM):2020年930亿美元,2024年1450亿美元,年复合增长率12%。C3的市场拓展策略C3的市场准入策略是在欧洲、亚洲和美国的各行各业,与大型全球早期使用者或灯塔客户建立高价值客户接触,在每个行业打出成功案例后,将成功经验迅速覆盖到同行业其他客户当中。如招股说明书中展示的,目前C3已经与壳牌等行业头部公司建立了战略合作关系。公司目前使用自己的按照地区和行业划分的直销团队。销售团队会与C3的技术专家,以及其他包括AWS, Google,Microsoft在内的行业合作伙伴共同进行客户拓展,以确保客户能够得到全面的解决方案服务。公司销售的下一步扩张计划是:1.    将行业中成功案例快速复制到同行业其他公司2.    建立中间市场销售平台,包含电话销售和在线销售,以覆盖更多商机。3.    利用合作伙伴作为企业客户和中间市场的分销渠道。公司目前已经与AWS, IBM, Microsoft,Intel建立了全球合作联盟。共同在行业垂直领域销售整合解决方案。C3还善于在合作过程中与客户签订增值服务合同。在建立合作关系后,客户倾向于扩大对C3的产品的使用,因此可能会购买额外的产品和服务。从2010年至今,C3最大的15个客户的平均初始合同价值为1 280万美元。自最初合同至今,已额外签订了2,610万美元的增至合同,总合同金额为初始的三倍。这就意味着C3能够在老客户身上不断获取新的价值,从而获得营收增长,而不局限于拓展新客户。C3大部分收入来自软件服务订阅,约占总收入的86%。我们目前有四个主要收入来源:1. C3 AI Suite订阅,一般三年一签。2. C3 AI应用 订阅,一般三年一签。3. C3 AI应用及使用C3 AI Suite构建的客户开发应用的服务费,按CP-小时计费。4.培训和其他咨询服务费用。C3.ai的技术护城河:模块化驱动的架构(Model-driven architecture):C3 AI Suite基于专有的模块化驱动架构,降底层代码可视化,图形化,从而为非专业编程人员提供低代码,甚至无代码AI和物联网平台,加速软件开发,降低成本和风险,并提供足够灵活的应用程序,以满足不断变化的需求。传统企业软件开发,技术人员需要跟业务人员进行深入的沟通,深度介入客户业务,将业务诉求转化成代码,嵌入到系统中,从而满足客户的定制化需求。C3希望通过C3 AI Suite让业务专家经过简单的培训,就能在不懂代码的情况下,用类似搭积木的方式,自己开发部署适合自己的应用。C3估计,这套模块化驱动的体系结构会把开发速度提高26倍,同时将必须编写的代码量减少约99%。财务状况C3 2009年成立,近些年营收一直保持高速增长,17财年到20财年,营收年复合增长率高达68%。2020财年(每年5月1日为财年开始)相比19财年营收增加71%,净亏损扩大108%,原因是销售营销及RD费用的增长。招股说明书中也详细的叙述了,销售营销费用主要花在了品牌营销,扩展销售人员和渠道,RD费用主要用于2019年标案的投标补偿,招募研发人员,以及与MIT,普林斯顿等几所知名大学成立了一个数字化转型研究所(digital transformation institute)。截至20年10月30日的半个财年内,营收YOY +11.8%,净亏损收窄50%,有望在2021年实现盈利。公司财务状况良好,截至4月30日公司的流动比率高达3.5,比一般软件公司流动性高得多。截至10月31日,公司账面有1.1亿美金的现金及现金等价物。目前公司市销率约64,我个人觉得从大行业看,不算太过夸张,毕竟有Sowflake顶着。但没找到业务模型特别类似的公司,不好把估值数据做量化比较。这种新股变数太大,正股一个季度内我是不会碰的。个人会在下次财报出之前,再综合看一下华尔街的预测,如果公司营收可以保持在20-30%的增长,我可能会小玩下期权,感受一下时代脉搏。文章最后还是,别忘了给我投票~昨天crm文章反响很好,但我一整天只拿到了3票[难过] 我难道不知道一点点关爱吗~伤心2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!@爱发红包的虎妞 $Salesforce(CRM)$ 
上市当天暴涨140%,C3.ai 到底是干啥的?| 今天也要好好拉票哟~
avatarEricaaaaaa
2020-12-16

建议买入,删掉软件,坐等赚钱:一文说透Salesforce | 日常拉票

为了感谢咖喱老师@StockCurry 督促我在23.8上车PLTR(本来我想等到20的),3天赚了24%,我主动被布置了作业:研究一下Salesforce(代码CRM,跟软件类型同名,本文无法使用代码简称公司,真让人捉急!),最近跌了不少看是否值得抄底。于是乎这几天工作之余就成了无情的基本面研究机器。不过好在是自己常看的领域。安排。文章开始咱们先来一波日常项目:宝宝们给我投票~已经240+票了,距离我480票的小目标指日可待了!伸出小手投起来。保证不亏~因为今天真的要给你推荐一只我长期看好的明星股,至少是头慢牛,也有一飞冲天的潜力!2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!我之前说过,希望大家都能通过别人的数据和逻辑,独立思考,不要过多参考结论。但这次我破个例,先说一下我的结论:Salesforce是一支,就算重仓持有,也让你睡得安稳的股票,特别适合买入,删除股票软件,过几年再回来看的省心股(当然我说的长期得是以年为单位),也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。看过我之前文章的人都知道,我不是习惯煽动,夸大其词的人。但Salesforce真的值得这些赞美。至于原因几何,咱们细细道来。$Salesforce(CRM)$ 行业大环境 SaaS是我长久看好的板块,是真正能为企业和社会发展提供动力的产业。同时,SaaS行业的毛利率都非常高。动辄百分之七八十。股价长期反映的是公司的价值,也是公司未来赚钱的能力,行业毛利率高,赚钱的可能性就大。所以同样是烧钱,SaaS公司只要业务模式优秀,能提供给客户有价值的服务,就能烧出竞争壁垒,烧出价值。而SaaS服务中占最大头的是什么?CRM(Customer Relationship Management),即“客户关系管理”软件。从IDC提供的数据中可以看到,Salesforce份额从2014年的37%上升到了2019年的44%。且市场空间还在持续扩大之中:根据IDC预测,CRM相关软件市场空间年复合增长率在6%-14%之间。 有同学问CRM和ERP区别是什么,这两个软件类型确实都是企业工作中最常接触的软件服务,区别可以简单的理解为,CRM软件是帮忙赚钱的,ERP是专注于省钱的。ERP主要面向企业内部资源,关注如何提升运行效率,减少浪费;而CRM是面向客户的,旨在深度了解客户,发掘客户需求,拓展商业机会。 再看一下行业竞争。Salesforce已经连续七年的全球CRM市场份额第一了,2019年市占率18.4%,而且Salesforce一家的份额比第二到第五名加起来的份额还要多。打开再看细的行业渗透率,细分软件类型渗透率,每个行业客户数等,真的不想在这罗列了。反正就是一骑绝尘,孤独求败的行业老大。公司产品SF核心产品&业务主要包括:Sales Cloud,Service Cloud,Marketing Cloud, Commerce Cloud,及 Salesforce Platform & others五部分,借助以上产品,Salesforce能够面向企业提供涵盖销售、客服、营销等一系列以客户为中心的 360度服务 Sales Cloud:公司的传统优势业务,面向企业客户的销售团队,将整个销售流程转移到云端,提升销售效率;Service Cloud:面向企业客户的客服团队,在多设备、多渠道上实现客服团队和客户的有效连接,提升客户满意度与忠诚度;Marketing Cloud:面向营销部门,分别提供一对一营销以及规模化精准营销的解决方案Commerce Cloud:电商平台,支持在 B2C和 B2B两种场景下为客户提供个性化的线上购物体验;Salesforce Platform & Others:为商业和开发者用户提供的 PaaS (Platform as a Service)平台及数据整合分析等基础业务能力。我实际注册试用了一下,发现网站的汉化真的特别捉急……google翻译水平……但英文站点体验还是相当不错的。我没有用过其他的CRM软件,不好做竞品对比。请教了一个使用SF产品的团队leader,他表示产品学习成本低,特别是Dashboard看板,所有数据一目了然,项目进度等各关键指标的可读性都很好。 作为一个观察者,整个网站给我的感觉是,一点不像个toB的网站,所有的交互设计都很友好,很2C。所属的产品demo视频和免费试用指导都做得非常傻瓜,一步步教你如何上手。成为实际用户后,SF还有用户社区和一系列的教学课程供使用者参考。ToB的生意,其实真正to的是B背后的一个个C。很多toB的厂商过于专注于客户(也就是企业里花钱的决策者)而非用户的感受,把商务条款什么的做的很漂亮,最后实际用系统的一线工作人员却痛苦的要死。SF确实把产品做到了C心里。 另外,你还可以通过参加Salesforce认证考试,成为Salesforce认证专业人员~目前,Salesforce提供系统管理员,架构师,顾问,开发者,营销管理员,应用构建者六个品类的三十个认证,考试费用400-6000美金。从考试费用上看得出还是有含金量的。为何近日股价跳水? ----花钱大手大脚的买买买SF作为一个99年成立04年上市的相对成熟的SaaS公司,通过投资并购来完成扩张和转型,是在正常不过的了。腾讯,Cisco, IBM等等数不胜数的大企业的都是通过这种方式保持行业领先地位的。SF也实实在在的通过并购,扩张了自己的软件功能,提升了竞争力。 但这次SF遇到的问题是:花钱太多,买的太贵。18个月内公司投资并购花了240亿美金。最近更是宣布以277亿美元收购Slack,是SF历史上最贵的一笔交易。钱花的值否?个人认为,长期看来一定是值得的。刚上市的明星股票C3.ai的CEO Siebel曾经预言,下一代CRM的核心是连接。SF从2009年开始,就开始了他的连接布局。09年SF推出企业社交软件Chatter,失败。转而寻求收购。2016年预备收购LinkIn,被微软截胡。现在终于找到了Slack。SF认为,未来公司的新增长点,就是把企业与消费者连接起来,做到CRM社交化。收购Slack对SF还有一个重大意义:整合工作流。很多公司销售不愿意使用CRM系统,觉的录入信息麻烦,这就让CRM系统使用率变低,数据不可用。如果把Slack作为所有企业应用的门户入口,则可以在使用者不增加或少增加工作量的情况下,提升信息的收集和使用效率。进一步提升用户体验。收购Slack,还是SF从垂直CRM厂商转型为平台公司的重大尝试,给了SF未来抗衡微软这种行业巨擘的底气。微软市值1.6万亿,SF目前市值2000亿,是不是一下就充满想象力了?2020三季度财报:扭亏为盈其实一般公司看到财报扭亏为盈这四个字,就值得涨一波了。第三季度营业收入同比增长20%,公司已经连续17个季度营收超过华尔街预期。净利润10.8亿美金,去年同期是亏损1.1亿美金。 估值选取了该行业典型企业的市销率对比,有行业新兴,也有大蓝筹,可以通过市销率看出,SF作为一个成熟却仍具有20%营收增长率的公司来说,市销率是合理甚至偏低的。 在再通过彭博(Bloomberg)提供的营收预测可以看出,公司未来三年将保持20%左右的增长。股价至少是头慢牛。这还不考虑SF收购Slack对CRM格局产生的影响。有机构预言SF收购Slack将使SF估值翻三倍。我认为三倍是必然的事儿,只是早晚的问题。 华尔街怎么看的Very Bullish。我自己华尔街评级看的比较少,仅供参考。但华尔街大佬对CRM很看好的。目标价274,距离昨日收盘价还有10%+的上涨空间。 综上所有,我判断Salesforce至少是一支,适合买入,删除股票软件,过几年再回来看的慢牛(当然我说的长期得是以年为单位),也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。收购Slack的消息进一步释出是否会进一步为公司带来抛压不得而知。但基本面好的公司,正股装在兜里稳稳的,一点都不害怕。关于CRM想说的就这么多~我觉得文章写得足够清晰全面了。值得一张选票!投起来了~我只想要480票,不多。2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定! @爱发红包的虎妞 $C3.ai, Inc.(AI)$ $Slack Technologies(WORK)$ 
建议买入,删掉软件,坐等赚钱:一文说透Salesforce | 日常拉票
avatarEricaaaaaa
2020-12-16
$蔚来(NIO)$ 最近回调风险大,大摩预测短期回调10%,这次期权到期之后,准备至少一个月不再玩期权了。既然是投机,纪律性要有。
avatarEricaaaaaa
2020-12-15
昨天收到了虎妞的圣诞礼物— 老虎2021台历,哦喜欢~今日遇上pltr 跌,抄了一部分,然后就等santa clauds rally喽!省心省心$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  salesforce文章明天发$Salesforce(CRM)$ 有买进计划的可以关注一下~我是账户没钱了~要不肯定要进场
avatarEricaaaaaa
2020-12-15
最近疏于拉票…赛程还剩9天,距离我480票的目标还剩一半!小伙伴们投票呀~先谢过了。明天重新开始发文章了
@小虎活动:2020老虎新锐人物票选正在进行中,快投给特别的ta!
avatarEricaaaaaa
2020-12-13
这也写得太好了!!建议所有朋友从头到尾读三遍!明年也准备开自己的第二个账户了~多看少动,轻仓参与
@StockCurry:经历了今年股市大起大落之后我的感悟和对虎友们的建议。篇尾有彩蛋 --「2020投资大复盘」
avatarEricaaaaaa
2020-12-11
赛程一半,173票,距离480的目标还需要继续努力!最近真是太累了天天十一二点回家…但没有放弃自己的小项目 —— 跟公司公共事务部的国际关系专家预定了个专题访谈~虽然不知道要拖到什么时候但一定会出的。大家要给我投票投票~愿所有努力的人都在自己的舞台上发光
@小虎活动:2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!
avatarEricaaaaaa
2020-12-10
最近因工作原因在做拜登上台后的美国对华政策研究,涉及到政党政治主张,写着写着就开始跑偏向研究拜登股[捂脸] [捂脸] [捂脸] 啊啊啊啊虽然关联很大,但这样太不好啦!拜登股12月真的应该关注…没时间写啊…一天能不能有48小时!$Planet 13 Holdings Inc.(PLNHF)$ $Canopy Growth Corporation(CGC)$ $特斯拉(TSLA)$ [流泪] 

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