什么是CFD差价合约，即Contract For Difference （以下简称CFD），目前非常受全球零售投资者欢迎。差价合约是买卖双方之间订立的一种关于差价的合约，合约规定卖方以现金的方式向买方支付某个商品的合约价与结算价之间的差额（如果差价为负，则需要买方向卖方支付），整个过程中不涉及该商品实体的交易，因此我们也可以说这是一种计算某个商品的开仓价值与平仓价值的差额而完成的投资行为。合约中的交易金额则为差额乘以合约中规定的价格合约数量，合约会在每个交易日有效更新并自动展期。差价合约中所涉及的商品可以是股票、股票指数、利率或外汇等，像股票这种你买CFD合约并不持有公司股份，也不会享受股息分红等，但是因为交易起来简单方便，非常适合小笔投机的零售。并且种类繁多不会局限于这些最基本的资产，整个交易过程都源自你对市场的判断。我们可以举个例子。我赌某商品会涨，你赌某品种会跌，我们共同持有CFD合约，如果我赢了你就把涨的那部分利润赔给我，如果我输了，我就把下跌的那部分赔给你。你转的就是这么分下跌的差价。而在现实交易中，以外汇交易为例，如果交易者看涨某个货币汇率，交易者可以通过某个交易平台（我做过的主要是MT4）买入差价合约建仓，那么这个时候我们就可以说，交易者持有CFD的“多头”头寸；如交易者看跌某个货币汇率，再通过某个交易卖出差价合约建仓，这时交易者就持有CFD的“空头”头寸。CFDs与期货的异同1. 使用保证金交易。差价合约是用保证金交易的。保证金交易意味着成本降低，可以使用杠杆，资金使用率有所提高，同时市场波动的收益和风险也相应提高。这和期货类似，但是CFD合约的杠杆比例相对比较自由，并不像与期货公司要求保证金比例那么高。2. 可以进行卖出差价合约和买入差价合约卖出差价合约同买入的操作方式一样，说白了就是T+0,日内开平仓双向这点和期货类似。3. 差价合约提供了一种用一个帐户

回答这个问题之前，大家可以优先思考一下你们做期货交易的目的是什么？有些人可能是为了稳定盈利，但我想更多的人是为了让小资金在短期内完成快速的增值，这些与操作者的资金量，操作模式都是密切相关的。但以上两者其实本质上并没有特别大的冲突，在实际操作的时候也可以同步进行，差别在于做单的手法，仓位管理方式是不同的，当然这个过程当中存在诸多的困难。首先可以明确的是，做交易是能够稳定获利的，前提是在于你的风险控制做得好，执行力也足够强，并且要有极强的逻辑思维和心理承受能力……简单来说就是需要非常强的综合能力，当你在训练出来了交易需要的一切能力，稳定盈利是可以被做到的。但必须要承认的是，资金的增长速度会随着资金量的增加而出现逐步的衰减，资金量越大，想要增值的难度越高，因为这是一个存量博弈的世界，不可能让你一个人把钱都赚完，资金到了一定的程度就很难再实现继续增值。从理论上面来说，这个值应该是无限趋近某个增量极限，但永远不可能到达的。类比于自然界的动物，即便你是海洋中的顶级生态位，但是你的身体大小也是存在一个极限的，比如说鲸类和鲨鱼。明确以上的前提，后面可以再来深入探讨一下如何来做到交易中的稳定盈利。我们不妨转变一下思路，我们将稳定获利作为一个最终结果，而将其过程进行分类，那么真正值得我们注意的，应该是基于这个结果下面的过程。基本上一个优秀的期货交易员，是需要具备两套做单逻辑的，一套用来做大级别的突破趋势，一套用来做震荡。通常对于大体量的资金，对于震荡是没有什么兴趣的，他们大仓位通常会在有很明确的基本面逻辑之下，才会考虑逐步入场布局，甚至有些时候大体量的资金自己就能“造势”，不过这里就不属于正常人能玩的范畴了，就不多说了。对于普通人来说，通常起家玩期货的资金可能也就在五十万以下，但是金融交易是一个创造奇迹的活动，即便你的起始资金很小，但是在连续复利之下，也能在十年之后将这笔资金做到上千万甚至上亿

在本文中，我们将介绍一些关于端对端的量化交易系统的概念。这篇文章希望为两类读者服务。第一类是试图在基金中找到一份量化交易员工作的人。第二类是希望尝试并建立自己“零售”量化交易业务的人。量化交易是在量化金融中一个非常复杂的领域。需要花费大量时间去学习必要的知识来通过相应的面试去获取职位或者构建你自己的交易策略。不仅如此，它还需要广泛的编程专业知识，至少你需要掌握像MATLAB,R或Python这样的编程语言。然而随着策略的交易频率不断增高，将更加依赖技术层面。因此熟悉C/C++是至关重要的。量化交易系统由四个主要部分组成：1、策略识别-找到策略，利用优势，决定交易频率2、策略回测-获取数据，分析策略表现，修正偏差3、执行系统-对接经济公司，实习自动化交易，将交易成本降至最低4、风险管理-最佳资本配置，“下注规模”/凯利准则，交易心理我们先来看看如何确定交易策略。1）策略识别所有的量化交易过程在研究之初就开始了。这个研究过程包括找到一个策略，看看这个策略是否适合你可能运行的其他策略，获得一些必要的数据测试这个策略，试图去优化这个策略以获得更高的回报/更低的风险。如果以“零售”交易者的身份运行策略，你需要考虑自己的资本需求以及影响策略的任何交易成本。与普遍看法相反的是，事实上很容易通过公共渠道找到有利可图的策略。学术界定期公布理论交易结果（尽管大部分是交易成本总额）。量化交易博客会详细地讨论策略。交易期刊会概述一些基金采用的策略。你可能会质疑为什么个人和公司热衷于讨论他们盈利的策略，尤其是他们明明知道其他人“挤占交易”可能会阻止策略长期有效。原因在于他们实际上不会经常讨论具体的参数和他们实施策略的调整方法。这些优化是将相对平庸的策略转变为高利润策略的关键。事实上，创造自己独特策略的最佳方法之一是去找到相似的方法，然后按照你自己优化的程序执行。这里一个小编列出了开始寻找策略想法的地

交易场景1：保证金通知位置为100%，不强行平仓现在，让我们把你之前学到的所有保证金术语，通过不同保证金要求和止损水平的交易场景来加以应用。不同的Forex Retailer和流动性提供商有不同的保证金要求。有些只在追加保证金的情况下进行，而另一些则定义了单独的追加保证金和强行平仓水平。在这部分内容中，我们将模拟一个真实的交易场景，你的经纪商只会发出保证金通知。假设你的经纪商将其保证金通知的位置定为100%，并且不进行强行平仓。当你在一次交易中严重亏损，你的保证金账户会发生什么变化？图片来源：babypips第1步：将资金存入交易账户假设你的账户余额是1000美元，你会在交易账户中看到以下内容：图片来源：babypips第2步：计算所需保证金你希望做多欧元/美元，此时报1.15000美元，你希望建立10000单位的头寸。保证金要求为2%。你需要多少保证金才能开仓？因为欧元是基础货币。这10000单位意味着该头寸的名义价值是10000欧元。由于我们的交易账户是以美元计价的，我们需要将欧元的价值转换成美元来确定交易的名义价值。$1.15 = €1$11,500 = €10,000名义价值是11500美元。现在我们计算所需保证金：所需保证金 = 名义价值 × 保证金要求＄230 = ＄11500 × 0.02假设你的交易账户是以美元计价的，因为保证金要求是2%，所需保证金将是230美元。第3步：计算已用保证金除了我们刚进入的交易，没有其他头寸。因为我们只有一个空头头寸，所以已用保证金将与所需保证金相同。图片来源：babypips第4步：计算净值假设价格朝着对你有利的方向变化，你现在盈亏平衡。这意味着你的浮动盈亏是0美元。让我们计算以下你的净值：$1,000 = $1,000 + $0图片来源：babypips第5步：计算可用保证金可用保证金 = 净值 - 已用保证金$770 =

随着疫情深入，各国启动降息潮，最近余额宝的收益是越来越低了，也是让大家不得不去想想办法，怎么才能有更好的收益率，至少也要跑赢通胀啊。那基金自然就成了大家竞相选择的产品。有人说，虽然存款利率越来越低，早年间5%的利率已成过往，更早期的10%更是想都不要想。但是，咱还有债券啊，那就来看看发达国家的经验，早晚债券也会是下面这种状况。对于咱普通人来说，债券和基金都是要学，那为什么不趁年轻直接学基金呢？万一过个几年债券也跌到余额宝这样了，到时候岂不又要差人一步，再去感叹钱都被别人赚跑了。操作前的注意事项首先可以依据风险，简单的分一下类，包括货币基金，债券基金，混合型基金和股票型基金。您可以根据自己的风险偏好和风险承受能力进行选择。对于初次尝试的人来说，主要有两个建议，一个就是循序渐进，风险上从低风险的开始尝试，不要轻易挑战自己的心理承受极限；资金量上从小资金开始，而且一定要是闲置资金，等到熟悉一段时间以后。一个简单的判断就是，浮亏=投入金额*下跌百分比，自己掂量掂量，保证账面亏损的时候不会影响到心情，该吃吃该睡睡。一夜暴富之前，先要有承担亏损的准备，君不见多少人倒在了黎明前。支付宝基金怎么买？打开之后，先点进“理财”，然后是“基金”板块，这里面可以选择“基金排行”进行查找合适的基金，也可以使用关键词来搜索相关的基金。重点来了，基金要怎么选呢？如图所示（这只是排行榜靠前的一个基金，来作为例子，不是推荐！），首先要关注的就是它的风险类型以及评级啦。然后可以关注一下最近的走势，看看跟基准相比怎么样。接下来的选择标准就是基金的一些信息，比如基金经理的简历，最好基金规模上亿，上市超过3年这样的一些经验指标，以及就是基金公司的表现，下图就是混合型基金公司前十，可以作为参考。还可以关注一下持仓，看看到底是在做哪些题材跟行业，不要被个别基金的名字误导，以及关注一下买入卖出的规则和费率。基金的规则就决

看到有许多人在问怎样回测以及如何获得数据的一些问题，虽然介绍了复盘大师这款软件，但是没有做详细的介绍，于是想着写一篇文章来介绍这款软件的用法，希望能帮到一些人，当然，如果有人有更好的回测软件，还希望不吝赐教，万分感谢。首先声明本人不是复盘大师的托儿。自入外汇的坑以来，本人一直在找可以采用历史数据复盘练习以及可以同时对多个品种运行多个EA回测的软件，之前找了TickStory，但是发现被墙了，连不上dukascopy的数据源，于是再找，找到了这款复盘软件，用了之后感觉确实还可以，于是推荐一下。以下是如何使用这款软件进行复盘练习的教程。首先贴上下载软件的地址：https://forextester.com/不用EA的话可以直接下载免费版，然后安装，注意一定不要安装在C盘，否则以后下载TICK级别数据放进去之后C盘容量不够大就被撑爆了…如果使用EA那么建议还是把这款软件买下来，软件的数据还是非常多的，而且用起来也比较方便，支持同时回测多个策略以及多个品种和周期。下完软件后，接下来我们可以到网站上下载到18年的1min级别的免费数据（虽然是免费的但是测试起来质量也有90分的质量，超赞）。下载地址附上：https://forextester.com/data/datasources点击想要下载的品种下载，下载完之后是一个压缩包，解压里面是一个TXT格式的数据文件，建议不要打开，因为文件比较大，本人的电脑有点弱，打开之后就直接蓝屏了…当然如果电脑好，打开一下满足好奇心也是可以的。然后我们就可以把数据导入到复盘大师了，可以用解压好的TXT文件直接导入，步骤如下：导入完成后可以看到2001年至2019年的数据都有了，接下来要设置一下非常重要的点差，其余参数若有差别也可修改复盘大师的官网上介绍说这款软件是可以使用浮动点差来测试的，这对于剥头皮交易者来说就相当便利了，当然，购买了才可以使用，本