美股智投认为，DeepSeek 的高性价比人工智能模型，既能降低 Salesforce 公司的应用开发成本，又能减少其对大型科技公司的依赖。  Salesforce 在去年 10 月推出 Agentforce，推动股价大幅上涨，得到广泛应用，成为企业关键的人工智能平台。这个人工智能代理不仅能提升企业生产力，还有望提高每位用户的平均收入，进而带来更高利润率。  去年 10 月，公司推出用于构建 AI 代理的 Agentforce 1.0，这也是为何 12 月初股价上涨约 25%。 关注美股智投，获取具体点位信息，让每一次投资决策都有的放矢。 $赛富时(CRM)$ 美股智投独家分析得出，除了人工智能相关销售业绩，本文还基于DeepSeek的崛起阐述乐观观点。DeepSeek的人工智能模型在某些性能基准测试中胜过 OpenAI，还能降低为 Salesforce 开发超级智能应用程序的成本。因此，1 月 26 日左右DeepSeek相关消息传出后，其股票上涨超 10%，而微软（纳斯达克股票代码：MSFT）和英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA）股价出现波动。 美股智投认为，先看看中国初创企业开发的经济高效 AI 模型，如何在大型语言模型能力上为 Salesforce 带来好处。DeepSeek 引发的模式转变，或对 Salesforce 有帮助。 Salesforce 作为客户关系管理专家，依赖外部供应商。其一，它与微软支持的 OpenAI 合作并集成，使 Einstein GPT 客户能用自然语言在 CRM 系统实时生成内容；其二，可托管亚马逊 AWS 云的 Claude 3、谷歌云的 Gemini Pro 1.5 等大语言模型；其三，其生态系统支持 Anthropic、Cohere

图片 数据仓库巨头Snowflake(SNOW.US)在美东时间周三盘后公布了超出市场预期的2025财年第四季度业绩，公司本财年收入增长前景好于预期，还对其最近推出的人工智能产品采用发出乐观信号，该股在盘后交易中飙涨10%。 图片 数据显示，该公司Q4营收增长27.4%至9.8677亿美元，超出分析师预期的9.5689亿美元，调整后每股收益为0.30美元，超出分析师普遍预期的每股0.18美元。 图片 第四财季产品收入增长28%，至9.433亿美元，而分析师的平均预期为9.158亿美元。Snowflake目前有580名客户在过去12个月里的消费超过100万美元，而上一季度为542名。在截至1月31日的这一季度，剩余的业绩债务(另一个重要的增长基准)为69亿美元，超过了约66.7亿美元的平均预期。此外净收入保留率为126%。 图片 Snowflake在财报中表示，在截至2026年1月的一年中，预计占据公司业务大部分的产品收入将增长约24%至42.8亿美元，高于分析师预期的42.3亿美元。另一方面，Snowflake预计Q1产品收入将在9.55亿美元至9.6亿美元之间，略低于分析师预期的9.626亿美元。此外，该公司预计全年营业利润率为5%。 Snowflake制作的软件可从各种来源摄取和分析数据。在过去的一年里，首席执行官Sridhar Ramaswamy一直在推动公司推出更多的人工智能产品，并使其更容易在存储在Snowflake平台上的数据上使用大型语言模型。该公司周三宣布了一项协议，允许客户直接通过其系统访问OpenAI的模型，类似于去年11月与人工智能初创公司Anthropic达成的协议。 图片 该股在盘后交易中一度飙涨14%，截至发稿，该股上涨超10%。该股在2024年下跌了22%，过去3个月下降了4.89%，但由于投资者对客户采用允许实现生成式人工智能的Cortex等

特斯拉股价周二大幅下挫，市值跌破1万亿美元。投资者正在消化年初的销售数据——这些波动可能只是随机现象，但也可能意味着CEO埃隆·马斯克参与白宫政治的活动正在让客户望而却步。现在下结论还为时过早，但数据确实不容乐观。投资者似乎已无法忍受：他们选择抛售股票，而非等待新车型和自动驾驶功能带来的预期改善。 特斯拉股价周二暴跌逾8%，收于302.80美元；标普500指数下跌0.5%，道琼斯工业平均指数上涨0.4%。 特斯拉股价最低跌至297.25美元。当前股价使这家汽车制造商的市值低于1万亿美元。若要维持这一门槛，其股价需保持在约311美元。特斯拉流通股约为32亿股（不含马斯克持有的期权）。 此次下跌后，特斯拉股价较12月17日创下的历史收盘高点（略低于480美元）已下跌超35%。不过，截至周二交易前，该股过去12个月仍累计上涨约72%。 销售数据可能是此次股价下跌最直接的诱因 欧洲市场的形势尤为严峻。欧洲汽车制造商协会数据显示，特斯拉1月售出9945辆汽车，同比下降45%。同期欧洲整体纯电动车销量增长37%。 中国乘用车市场信息联席会数据显示，特斯拉1月在华销量同比下降约15%。 自由资本市场分析师迈克·沃德追踪的数据显示，特斯拉1月在美国售出约4.2万辆汽车，同比下降约13%。美国纯电动车总销量同比增长约15%。据沃德汽车统计，特斯拉在美国纯电动车市场的份额从2024年1月的约59%降至2025年1月的约45%。 多重下滑因素叠加，使本季度面临严峻挑战。华尔街目前预计特斯拉第一季度交付量在42万至43万辆之间。FactSet数据显示，年初这一预期数字曾接近47万辆。尽管数据令人担忧，但特斯拉市场份额环比有所上升。该公司12月在美国售出约5.5万辆汽车，占当月美国纯电动车总销量的41%。特斯拉2024年第一季度交付量约为38.7万辆，因此华尔街仍预期增长，尽管这可能过于乐观。 销量

美股智投独家分析得出，Innodata 是极具潜力的短期动量股，增长势头迅猛，在人工智能领域展现出强大的发展活力。Innodata 与大型科技公司深度合作，在人工智能领域紧密布局，这有力推动了其业绩大幅增长。 美股智投认为，2024 财年Innodata 业绩亮眼，营收实现 96% 的大幅增长，净利润为正，这一佳绩得益于公司高效的成本管理策略，以及人工智能相关业务板块的卓越表现。 公司资产负债表十分稳健，拥有 4690 万美元的现金储备，充沛的资金为业务拓展提供了有力支撑。当前，公司专注于内生性增长，在自身业务领域不断深耕细作，积累竞争优势。 凭借强劲的增长态势，Innodata 已展现出独特的竞争优势。美股智投分析认为，主要风险在于客户集中度高和服务的非持续性，不过，客户基础的不断扩大以及战略性的规模扩张举措，缓解了这些担忧。 即刻关注我们，实时买入信息一键获取，让你在投资浪潮中快人一步。 $Innodata Inc(INOD)$ 从增长层面来看，美股智投认为，Innodata 公司（INOD）眼下是极具吸引力的投资标的。其增长迅猛，发展势头正强劲。美股智投认为，动量策略是近年来极为成功的策略之一，2025 年仍会有效。但从长期视角，存在诸多不确定因素，很难预判 Innodata 的商业模式未来能否持续向好。所以，对于 Innodata 这只股票，美股智投建议少量买入，用于短期动量交易。 美股智投分析发现，Innodata 提供数据工程服务，通过提供高质量数据助力人工智能训练，让人工智能在处理复杂任务时表现更出色。其核心价值在于生成 “监督微调” 数据，这实际上是为协助人工智能模型精准完成复杂任务而开展的咨询工作。 Innodata 聚焦每个客户需求，让客户能用符合特定要求的可靠数据优化人工智

关税、贸易战和大规模减税计划都可能令美国国债投资者感到不安，但这是一个弹性市场，几乎没有其他选择。唐纳德·特朗普在2024年总统竞选的最后一次集会上赢得了支持者的欢呼，他承诺“将利率大幅降低”。几个月后，他的财政部长斯科特·贝森特也重申了这一承诺，表示降低美国长期借款成本将是新政府的一个关键优先事项。 然而，随着投资者在关税、移民打压和可能加剧的预算赤字所带来的相互作用中航行，这一愿景将在未来几个月面临考验。“总体而言，投资者的心态肯定是不确定的，甚至可能有些紧张，但是否应该更担心衰退或通货膨胀，尚不明显，”摩根大通资产管理全球首席策略师大卫·凯利表示。 图片 特朗普当选后，美国10年期国债收益率飙升至超过4.8%，创下14个月来的新高，成为全球数万亿美元资产的基准利率。此后，随着债券持有者在担心通货膨胀（新政府对美国主要贸易伙伴的进口商品征收关税）和担心这些关税可能导致经济放缓之间摇摆不定，收益率回落至4.6%。“提高关税，尤其是在遭到报复时，不仅仅会抬高通胀；它们还会减缓经济活动，”凯利解释道。特朗普已对所有来自CZ的进口商品征收10%的关税，并对钢铁和铝制品进口征收25%的关税，还威胁对墨西哥和加拿大征收更广泛的关税。 几位美联储高级官员表示，这些举措可能会加剧价格压力，且由于通货膨胀仍高于美联储2%的目标，央行已经暂停了去年开始的短期降息周期。特朗普的政策议程超出了通货膨胀的短期前景，投资者对是否会有总统将迫使美联储主席下台或发动全球贸易战的可能性感到不安。即使这些情景没有发生，美国政府的支出与税收之间已经很大的差距很可能会进一步扩大，这需要更多的债务发行，而目前几个主要买家已经减少了购买。 英国前首相利兹·特拉斯在2022年的下台提醒人们，不应理所当然地认为投资者会对不符合传统的财政政策心甘情愿——即使美国国债的总额达到28万亿美元，是英国金债市场的八倍还多。“财

图片 DeepSeek与Nvidia的较量就像圣经故事《大卫与歌利亚》中身材矮小、毫无经验的牧羊人击败巨人一样。但这次看起来是歌利亚获胜。就在一个月前，英伟达股价暴跌，市值蒸发了近6000亿美元，人们一度认为这家CZ初创公司上演了“大卫战胜歌利亚”的逆袭。但此后，以英伟达为代表的歌利亚以及一大批有望从人工智能热潮中获益的超级科技平台和其他公司强势反击。他们现在已经收复了几乎全部失地。关于Nvidia和“华丽七雄”其他成员的高估值中究竟包含哪些乐观假设的问题又卷土重来，仿佛从未消失过： DeepSeek崛起 Nvidia、费城半导体指数有望完成反弹 图片 DeepSeek鲸鱼来袭时，最初有人声称人工智能牛市已经结束，估值将出现持续崩溃，但这种情况并非普遍存在。在市场抛售期间，资深成长型投资者、Nvidia坚定看涨者路易斯·纳维利尔（Louis Navellier）表示，这家初创公司的崛起“可能不会持续”——他认为DeepSeek声称其人工智能模型节能的说法不太可能。此后，他发布了一个播客，声称DeepSeek应用程序不再有效。 与此同时，大型科技公司基本遵守了大规模人工智能基础设施投资的承诺，令市场感到安心。Empower首席投资策略师玛尔塔·诺顿（Marta Norton）表示，抛售不过是短期的，然后重新站起来而已。事实证明，仅仅推动重新评估人工智能领军企业的价值主张是不够的：当您看到DeepSeek的叙述被迅速改写时，第一反应是关于效率和如何用更少的模型完成。 后来，人们开始认为这是由投资者和大型科技公司推动的，也就是说，这是一个需求问题，这表明需求会如此之大，以至于我们必须采取行动。 因此，资本支出不仅保持不变，而且加速增长。 公用事业公司减少了损失，因为DeepSeek几乎无法改变人们对于为人工智能模型提供动力的数据中心将产生巨大电力需求的信念。彭博社智库的Nikki

前言 算力基建风口明确，美国超大规模云厂商持续加码AI数据中心建设，Blackwell架构方案产能爬坡助推行业景气度，公司作为核心供应商深度受益。 营收爆发可期：2025财年指引235-250亿美元，2026财年有望冲击400亿美元目标，对应65%增速预期。虽短期业绩承压（2024Q4及2025Q1指引不及预期），但AI服务器赛道β属性将驱动戴维斯双击。 估值修复空间：现股价对应2026财年PE不足10倍，较板块均值折价明显。当前30%估值溢价已被未来三年超60%复合增速充分消化。 美股智投维持超微电脑（SMCI）"买入"评级，12个月目标价70美元。当前股价显著低估，技术面显示关键支撑位买盘强劲，若突破50美元阻力位将强化看涨信号。 $超微电脑(SMCI)$ $英伟达(NVDA)$ 即刻关注我们，实时买入信息一键获取，让你在投资浪潮中快人一步。 超微电脑公司（SMCl）是一家高性能和高效率服务器和存储解决方案的领先供应商，总部位于加利福尼亚州圣何塞。公司成立于1993年，业务遍及全球，在美国、欧洲和亚洲都有重要的业务。超微计算机专注于模块化和开放架构系统，迎合各种市场，包括企业数据中心、云计算、人工智能、5G和边缘计算。该公司提供多种产品，如完整的服务器和存储系统，模块化刀片服务器，网络设备和服务器管理软件。 美股智投关注到，超微电脑（Super Micro）刚公布了第二季度初步业绩，营收预计处于56亿至57亿美元区间。2025财年营收预计在235亿至250亿美元，相较于最初设定的260亿至300亿美元目标，减少了35亿至50亿美元。短期内，公司的销售确实受到了冲击。不过，鉴于其股价在11月中旬一度跌到17美元，此

前言 Palantir财报亮眼股价飙涨，AI领域的突破与美国商业收入的稳健增长是主因，美国商业与政府业务势头强劲，2025财年有望延续涨势。 随着更高效的 LLM 模型（采用MoE 架构）和更强大的 GPU（如英伟达的 B300）的推出，AIP平台的可靠性不断提高，预计将吸引越来越多的企业客户。 美股智投坚信PLTR是美股中最具潜力的标的，业绩增长惊人。虽短期或有回调，建议投资者放长投资周期，把握更大收益。 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ Palantir 是一家聚焦数据集成与分析的软件公司，客户广泛分布于全球的政府和商业机构，其核心业务集中在美国。公司主要产品有 Palantir Gotham，用于在海量数据集中识别模式；Palantir Foundry，作为数据分析和集成的中央平台；还有 Palantir Apollo，支持不受云限制的软件部署。公司业务能实现大幅增长，得益于推出的人工智能平台（AIP），该平台助力企业将大语言模型融入业务。 从 2018 年到 2024 年，公司营收从 5.95 亿美元增长至 28.7 亿美元，过去五年营收增长率稳定在 29%。在刚结束的 2024 财年，美国市场营收增长不断提速，第一季度同比增长 21%，第二季度同比增长 27%，第三季度同比增长 44%，第四季度同比增长 52%，第四季度环比营收增长更是高达 12%。管理层预计下一年度营收增长将进一步加快，预计在 37.4 亿至 37.57 亿美元之间，增长率达 31%。通常只有初创企业和快速扩张企业才会有如此超高速增长。但PLTR可是一家市值 2500 亿美元的公司，其竞争优势比年轻的扩张型企业强大得多。 “40%法则”指的是公司的营收增长率与利润率之和应至少达到

图片 在过去几天，英伟达(NASDAQ:NVDA)股票和整个AI行业都受到了重创。一些科技领袖早先对AI模型成本和计算能力的预测因几项公告而受到重大质疑。自DeepSeek消息发布以来，英伟达股票下跌了19%。我们也听说阿里巴巴(BABA)和字节跳动(BDNCE)推出了新模型。近期的焦点很可能是打造更高效的AI模型，而不是购买更多计算能力。像亚马逊(AMZN)AWS这样的超大规模云服务提供商已经在部署DeepSeek-R1模型，以提高其系统效率并为客户提供更多选择。在之前的文章中提到，由于新的竞争，英伟达继续面临利润率压力。 图片 英伟达在过去两个季度轻松超过了每股收益预期，但自2024年年中达到峰值以来，股票一直横盘整理。同时，即使是竞争或AI趋势的轻微变化也会导致股票出现大幅调整。这可能表明投资者对英伟达股票的看涨信念非常低，如果出现更多竞争性阻力，我们可能会在近期看到更多调整。 亚马逊、微软(MSFT)、谷歌(GOOG)等大多数超大规模云服务提供商都在开发自己的AI芯片，这将直接与英伟达的主导地位竞争。超大规模云服务提供商占英伟达收入基础的40%以上，CEO黄仁勋也提到这些新AI芯片的竞争威胁很强。华尔街正在强烈推动这些超大规模云服务提供商控制其庞大的资本支出并提高效率。这将损害英伟达的收入基础和利润率。 对于截至2027年1月的财年，市场最高收入预期为3,460亿美元，而最低预期为1,750亿美元，几乎是最高预期的一半。这是一个巨大的分歧，除了特斯拉(TSLA)外，在其他任何大型科技股中都看不到。在每股收益指标上也可以看到类似的分歧，截至2027年1月的财年，最低每股收益预期为4.7美元，而最高预期为7.99美元。这增加了英伟达股票的风险，任何负面消息都可能导致大幅调整。 效率与计算能力之战 在我们的一生中，计算能力一直在快速增长，我们可能会看到更强大的系统。然而，

图片 在特朗普全球关税战持续不确定其持续时间和幅度之际，汽车公司正为可能对全球汽车供应链造成比新冠疫情更大冲击的局面做好准备。 在美国贸易和能源政策的长期走向尚不明朗的情况下，各大汽车制造商对进行重大且成本高昂的战略调整持谨慎态度，尽管通用汽车（GM）、Stellantis 以及特斯拉（Tesla）的高管已表示，他们将增加在美国的生产，以抵消关税可能带来的影响。 图片 Polestar——这家由CZ吉利支持的电动车制造商——的首席执行官 Michael Lohscheller 在最近的一次采访中表示：“如果你开始过度反应，现在就有点危险。” 最糟糕的情况可能会是什么样？ 许多汽车高管借鉴了特朗普第一次任期的经验，淡化国际关税战风险，他们认为美国总统并未兑现对其贸易伙伴征收额外关税的威胁。 供应链专家指出，最糟糕的情况是美国关税和报复性关税双双实施，这可能会导致一些较弱的汽车零部件供应商接连破产。 全球汽车供应链复杂且相互交织，一个在墨西哥制造的零部件可能先运到美国工厂，然后再运回墨西哥进行最终组装，之后再销往美国市场——这种情况可能导致“关税叠加”的局面。 图片 AutoAnalysis 咨询公司的汽车生产专家 Ian Henry 表示：“其运作机制几乎和实际征税金额一样糟糕，甚至更糟，因为为确保合规所需的会计、簿记和文书工作要求巨大。” Henry 警告称，如果关税战持续，并且汽车制造商无法提供足够的资金支持以维持供应商运营，那么供应链中断可能比疫情期间更为严重。 瑞典安全带和安全气囊制造商 Autoliv 的首席执行官 Mikael Bratt 表示，如果对墨西哥实施关税，他将立即展开讨论，把更高关税的成本转嫁给客户。 Bratt 在上周的一次财报说明会上说：“我们完全没有理由……吸收这种成本。最终，这将使在美国销售的车辆成本更高。” 哪些汽车制造商的风险敞口最大？ 自

软件股在 2024 年下半年的大部分时间里都高涨着科技火炬，但随着市场利率的急剧上升，iShares 扩展科技软件 ETF （IGV） 最近失去了动力。 与许多大型信息技术巨头不同，一些崭露头角的软件公司依靠债务进行融资。 在高势头的科技领域中，有一些与 AI 交易相邻的公司。AppLovin（纳斯达克股票代码：APP）就是其中之一，但该股已从 2024 年的历史高点 418 美元大幅回落。鉴于目前的每股收益前景和“逢低买入”的技术设置，美股智投给与 APP 2024 年第四季度收益报告给予买入评级。 软件股回吐涨幅 上传中... 添加图片描述，不超过50字（可选） 早在 11 月，APP 就报告了一系列强劲的季度业绩。第三季度 GAAP 每股收益为 1.25 美元，轻松超过华尔街普遍预期的 0.93 美元，而收入为 12 亿美元，比去年同期增长 39%，略高于 7000 万美元。该股在接下来的交易日飙升了 46%，延续了 2024 年的一系列积极收益反应。 在分析平价跨式跨式期权时，期权市场价格与收益相关的股价波动高达 14.4%，最快在 2 月 12 日报告日期后到期。根据期权研究和技术服务（ORATS）的数据，股价在财报后平均波动了20%以上。Seeking Alpha 的数据显示，非 GAAP 每股收益的共识估计为 1.53 美元，收入为 12.6 亿美元。 APP：选项角度 上传中... 添加图片描述，不超过50字（可选） 但深入研究第三季度的快照，APP 在大多数气缸上都开火了。APP 现在是 IT 行业市值 1060 亿美元的股票，是一家应用软件公司，也是纳斯达克 100 指数的成员，是 SMID 公司电子商务利基市场的关键参与者。 它还可以进入游戏广告市场，随着越来越多的年轻人在社交上参与流媒体视频游戏，这可能是一个关键的长期驱动力。其 AXON 2.0 平

TEM:AI+医疗，木头姐与国会山第一股神同押TempusAI

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 美股智投用实力说话，我们的模型就是这么强悍！

DeepSeek来袭，英伟达投资逻辑生变？——如何看待AI新势力的冲击与机遇近年来，AI产业的飞速发展催生了众多技术创新，而DeepSeek的出现无疑让市场为之一振。这一中国企业推出的开源AI模型，以更低算力成本实现媲美主流大模型的表现，甚至有望改变现有AI算力的供需格局。这一消息一经发布，迅速引发市场关注，并让投资者开始重新审视英伟达（NVIDIA）的核心竞争力和长期投资逻辑。DeepSeek冲击算力需求？英伟达的核心护城河仍在DeepSeek的技术突破使得AI模型的训练和推理对高端GPU的依赖度可能下降，市场随即出现对于英伟达GPU需求下滑的担忧。然而，这样的担忧是否真的成立？事实上，降低算力成本并非DeepSeek的独创，OpenAI在ChatGPT的迭代中早已实现了显著的单位算力成本下降，而英伟达自身更是一直致力于提升GPU效率，使得单位算力性能提升数千倍。但即便如此，英伟达的需求依旧保持强劲增长，足见算力需求从未真正被满足，反而在更高效的硬件和优化的软件加持下持续扩张。这一现象可以用**“杰文斯悖论”**（Jevons Paradox）来解释——技术进步导致算力成本下降，最终带来的往往不是需求的减少，而是更大规模的需求增长。正如计算机算力在过去数十年间的指数级提升，不仅没有满足市场，反而推动了更广泛的应用场景和更大规模的算力需求。由此可见，DeepSeek等AI优化技术的出现，或许不会削弱英伟达的市场，而是可能进一步加速算力需求的扩张。真正的护城河：英伟达的软硬件生态如果仅仅从硬件角度分析英伟达，或许会忽视它真正的护城河——CUDA生态系统。CUDA不仅是英伟达GPU计算能力的核心软件支撑，也是全球AI开发者和企业所广泛依赖的平台。即便AMD等竞争对手的硬件在算力上已经不落下风，但由于缺乏完善的软件生态和开发者支持，始终未能真正撼动英伟达的市场主导地位。DeepS

ASML Holding N.V.（纳斯达克股票代码： $阿斯麦(ASML)$ ）于 1 月 29 日公布了其第四季度和全年收益。12 月，我覆盖了这只股票，并将目标价定为 861 美元，表明比 718 美元的交易价格有 20% 的上涨空间。 ASML 以 40% 的收益增长结束了这一年。 第四季度，销售额增长 28%，达到 93 亿欧元，其中 22.5% 的销售额来自安装基础管理，其余 77.5% 来自系统销售。毛利率基本保持稳定，而营业收入增长了40%，达到33.6亿欧元，这是由于研发和SG&A的增长低于销售增长。净预订量为 71 亿欧元，其中 42% 由 EUV 机器驱动。财报显示，ASML 今年年底比年初要好。2024 年是充满挑战的一年，该公司不得不应对日益严格的出口规则，英特尔和三星等芯片制造商也面临重大挑战。 此图显示了 ASML 的销售明细。 销售明细显示，在 EUV 出货量增加的推动下，EUV 机器占销售额的 42%，高于去年同期的 35%。按地区划分，我们看到中国占销售额的 27%，而中国占销售额的 47%，这也反映了由于出口法规和不断扩大的出口法规，中国无法获得更高的 EUV 出货量。 ASML 全年业绩显示充满挑战的一年 此图显示了按最终用途划分的 ASML 销售额。 年度销售数据还显示了 ASML 充满挑战的一年，系统净销售额稳定，增长由 IBM 推动。中国占全年销售额的 41%，反映出全年 EUV 交付量减少，而对台湾的销售额份额（反映对 TSM 的销售额）从 30% 下降到 11%。这也是由于 EUV 销量下降和优先向英特尔出货 EUV 的推动，将美国的份额从 10% 提高到 17%。此外，积压的订单中仍有大量来自中国的订单需要解决。在订单流入方面，189

$苹果(AAPL)$ 量化交易， 谷歌 美股智投

ASML订单大幅超市场预期，缓解了DeepSeek担忧 财报显示，阿斯麦的季度营收为92.6亿欧元 (约96.4亿美元)，高于市场预期的 90.7亿欧元。净利润为26.9亿欧元，也高于市场预期的 26.4亿欧元。但这些都不是最关键的，关键在于阿斯麦未来的订单，这才能够反映市场对于未来芯片的需求。而净预订量也的确表现惊人，为70.9亿欧元，相比三季度大幅增长169%，而且还远超市场预期的 39.9亿欧元。与此同时，阿斯麦也重申，公司对于2025年的全年营收展望没有变，依然认为今年会达到300-350亿欧元的营收。这消息一出，阿斯麦在盘前就大涨了10%，但似乎即便如此，也无法彻底扭转投资者对于未来AI资本开支的担忧，随后阿斯麦的股价很快就回落了。 这段时间，阿斯麦股价表现可谓是接连受到打击，先是受到了英特尔的拖累，被英特尔自身的问题取消了订单，手机和电脑等传统芯片业务也依旧疲软，导致部分客户放缓了对于大型光刻机的采购，然后这次的DeepSeek冲击，公司也未能幸免，周一股价跌近6%，市场担心AI方面的资本开支，会因为DeepSeek受到影响，从而影响台积电等公司对于阿斯麦光刻机的采购。 结果这次阿斯麦的CEO就做了回应，对DeepSeek的低成本AI模型并不担忧，甚至可以说，他对这个趋势相当乐观。在他看来，AI变得更便宜，不是削弱芯片需求，而是让AI应用变得更广泛，而这反过来只会推高对芯片的需求。他在接受CNBC采访时直言：AI的成本下降，意味着更多场景可以用AI，而更多应用最终会带来更大的芯片需求。 至于DeepSeek是否影响了芯片市场？CEO的回答也很直接——目前没听到客户有任何反应。虽然市场上关于DeepSeek的讨论很热烈，但阿斯麦的订单和采购趋势并没有因此发生变化。换句话说，芯片制造的高端设备，依然是AI行业不可或缺的核心，DeepSeek的突破，短期内还

摘要 据TempusAI公司管理层初步结果显示，预计2024年第四季度公司营收将同比增长30%。在2025财年，增长速度预计维持在23%-25%之间。 Tempus计划在2025年第一季度完成对Ambry的收购。这笔交易不仅能提升Tempus调整后的息税折旧摊销前利润率，还能让公司继续保持高速增长。 近期，Tempus公司在多个州获得蓝十字蓝盾保险公司的网络内供应商资格，这意味着公司提供的检测项目可以获得保险赔付。 $Tempus AI(TEM)$ $英伟达(NVDA)$ $诺瓦瓦克斯医药(NVAX)$ $美国超微公司(AMD)$ 即刻关注我们，实时买入信息一键获取，让你在投资浪潮中快人一步。 近日Tempus AI备受关注，已公布2024年第四季度初步业绩，预计营收同比增长30%。公司总裁谈及人工智能在攻克癌症领域的应用。 2025年初以来，木头姐旗下的ARK Invest大幅增持Tempus AI，总计买入超过60万股！目前，Tempus AI已经是ARK创新ETF的第十大持仓，占比3.2%，市值超过2.65亿美元。与此同时，众议院议长南希·佩洛西在近几个交易日买入该股票的看涨期权，促使股价上涨。 并购Ambry交易预计在2025年第一季度完成，管理层预计合并后公司营收增长率为23%-25%，且公司有望在2025财年实现调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）收支平衡。鉴于其强劲的增长前景和利润率提升，美股智投给予TEM股票“买入”评级。 多元业务并进，乘AI