美股研究社笔记 标普强阻力在3540附近（上次最高3588），要注意2018-2020周K的扩散三角形。如果真突破不了大指数有可能回调到2780，并且周K有可能会呈现双顶。很多科技股已经是历史新高，10月25号后科技股FANG将会出财报，FANG基本面成为大指突破的关键。未来几周继续关注电商、支付、云板块， 还是那句少关注指数、多关注强势个股。$标普500ETF(SPY)$ $Fastly, Inc.(FSLY)$Fsly：机构成本116，目前利润也就7-9个点。对于强势股来说不怕追高，后面还能出现大涨行情，目标价看150. $亚马逊(AMZN)$：反转行情，明牌做多。下周Prime Day营收有可能是去年的2倍，目标价3800。除了云计算，游戏Twitch和健康业务也有很大想象空间。 $Shopify Inc(SHOP)$：赶紧上车，下周Prime Day会带动电商板块，短线阻力1108后会暴涨。Google会把Youtube电商变现，主要合作商是Shopify。Pinterest、Walmart、Google都和Shopify有合作，长期来看是2000亿美金市值的公司。这两周目报价看多到1200. BABA：蚂蚁金服有传闻聆讯会没通过，大概率是假消息。因为港交所不会错过这只巨无霸，对成交量来说，起码每天可以增加10%，更何况蚂蚁金服

三大股指暂时突破了下降楔形，但是下周还是要看五大巨头的财报。消息面上Pelosi发表声明说协议very close，在大选前达成协议可能性很小，国会投票环节肯定在大选后，所以今天涨幅好的板块都是那些会受益于救助法案的板块。高盛大宗商品分析师今天表示由于美元疲软，通胀风险上升以及采取额外刺激法案的需求，将刺激大宗商品牛市；除了黄金白银ETF之外，VALE/TECK是矿业板块比较不错的公司需要关注，这两家都是十月底财报。 $英特尔(INTC)$：财报暴雷，数据中心业务断崖式下跌。原以为可以赚一大波，但是企业和政府的数据芯片下跌了47%，主要原因是行业需求下滑。预计企业和政府的需求将继续疲软，云细分市场的需求也将会放缓。如果需求下滑会产生连锁反应，也就意味着Saas行业相关的公司三季度大概率也要爆雷，英伟达的数据中心业务也要小心，亚马逊、微软、谷歌三季度的云计算业务也不会像预期的那么好。现在看来，下周巨头的财报季风险会很大，而社交媒体板块相对来说是避险板块。关键月线支撑，09年到现在这十年还在上涨通道中。 Algn：跳空暴涨，424支撑。美国疫情虽然牙医关门了，但是视频会议要注意仪表的原因，大家反而开始牙齿纠正。 $Snap Inc(SNAP)$火箭升空形态，短线还有上涨空间，继续强势看多。布局由社交平台转变成消费媒体。Snap Arpu 2.2美金，FB 12美金，还有10倍增长空间，未来营收还能继续增量。 Uber：昨天跌出孕线调整，今天继续放量涨4.2%，止损35.42。滴滴IPO继续催化。这样的结构是自从走出之前连续六天的调整之后很强势的的表现，继续先往上看到38.

今天指数还是处在一个没有出方向的状态，走势和昨天差不多，都是高开低走。大选前救助法案应该不会达成协议，明天总统候选人第二轮辩论，仓位保持在20%-50%以下或做好对冲保护。 $阿莱技术公司(ALGN)$：从财报内容上看视频会议改变很多人的生活习惯，没想到因为要和老板视频大家开始注意自己的牙齿、护肤，因为牙齿不做矫正会影响美观。艾利牙科、雅思兰黛营收上涨的逻辑都是因为疫情让大家更注重美观。今天盘后大涨20%，财报后还会补涨，支撑在400。 $PayPal(PYPL)$：之前提示过上车机会，继续强势看涨。今天直接放量突破，原因是进军比特币交易，竞争者Square之前比特币也赚不了不少钱。Paypal用户规模是蚂蚁金服一半，每个用户价值是蚂蚁金服的3倍，但是市值应该是蚂蚁金服的1.5倍。蚂蚁市值现在3500亿美金，Paypal两到三年长期潜力应该是4500亿。 $Snap Inc(SNAP)$：放量长阳线，支撑线35。虽然已经创新高，但是其实才刚开始涨。由社交变成消费媒体平台，Snap比FB，Instagram消费意愿高25%。另外腾讯投资Snap 15%游戏有机会提高Arpu值并带动股价。 Goog：谷歌走了头肩底，标准的看涨信号。三季度财报看点在Youtube，最近疯狂打广告，商业化潜力正在释放。搜索广告会下滑，但是Youtube潜力更加大，用户粘性和使用时长都很高。奈飞财报提到最大的竞争者是Youtube，不是苹果和亚马逊。反垄断不用过于关注。

大指昨天做多信号今天继续加强，走出长下影线十字星，下周强势看牛。另外罗素2000连续两周收了十字星，也是看牛形态。11月总统选举马上要来了，加上巨头的财报公布，市场偏向于投资财报明朗的避险股。下周关注SAAS、亚马逊、微软、英伟达等云计算业务，注意行业需求下滑有可能会产生连锁反应。$Rocket Companies(RKT)$：美国抵押贷款机构Rocket Mortgage估值不高，业绩也有稳定盈利。动态市盈率只有10倍左右，大家比较争议它属于传统银行还是金融科技公司。从公司员工结构来看主要是科技人员占多，业务是传统房屋、汽车、个人贷款。上半年净收入16.4亿，同比增长300%，净利润35亿美金，大概是240亿人民币。和蚂蚁金服210亿人民币净利润相比来看，大家对RKT股价不是很买账，当然它们业务和信贷需求有点不一样。我个人在美国银行抵押部呆过，确实很多繁琐的流程未来会被科技替代。另外加上目前低利率的大环境，大家为了节省贷款利息，二次贷款需求也会大增。GGB：盖尔道钢铁由于美国房地产的强劲，建筑对钢材的需求会好于预期。另外通胀风险上升和刺激法案印钱的需求，这都会刺激大宗商品走高。目前在高位震荡，等待下周财报。$eBay(EBAY)$: 下周财报，积极看多。从二季度以来布局可以看出，eBay全力进军电商业务，抛离非核心业务。开始对标对标亚马逊的guarantee program，布局二手翻新验证和球鞋验证。原三大业务是Marketplace、Stubhub、Classified，现在看来Stubhub门票和Classified广告业务会被抛离。谷歌：谷歌连续第四天收阳，走了头肩底，标准的看涨信号。谷歌反垄断诉讼会决定美国

高领资本持仓12/31/2020建仓PDD拼多多8.72%KOD Kodiak科学 1.35%DASH DoorDash, Inc. 0.97%alg 0.48%yq17 Education & Tech 0.47%卖出ZM Zoom视频通讯 9.85%阿里巴巴 9.0%爱奇艺1.35%MYOK MyoKardia 0.71%优步科技UBER 0.58%13 F资产总结PDD拼多多14.45%BGNE BeiGene Ltd, ADR 11.24%京东ADR 9.49%ZM视频通讯8.0%

今天应该是新CEO第一次出来说话，从他过往迪士尼乐园的管理经历可以看出，维珍银河定位是太空旅游，而且很重视旅客的体验。$维珍银河(SPCE)$

多头很疯狂，距离阻力位也就一个点。大盘马上要到周末说的强压力位3540附近，目前双顶的假设还是成立。概念股的资金流向FANG巨头。今天还在炒作刺激计划，不过目前看来大选前应该没有希望达成协议。现在适合做好对冲保护或小仓位做多，不可以太过积极。大选马上要来，大盘创新高的难度十分大。TWTR：今天社交板块大涨，明显是机构拉出来的缺口。一般机构拉的缺口很难补上， 但是止损还是可以设在46.82. FB：同样暴涨冲到上沿，但是没有突破280.43的阻力位，短线应该会回落。需要等待Snap发财报之后，Facebook才会选择方向。 Shopify：冲高回落，MACD一般般。今天跌是因为资金流出到亚马逊等大股，继续逢低买入。 NET：放量暴涨23%，逢低买入。明天应该会回撤一下之后再涨，可以参考TWLO 10月5号放量暴涨后第二天的阴跌。 亚马逊：Prime Day去年62亿，今年预计100亿，增长60%。股价还要表现一下，逢低买入。 Chwy：整理完爆涨，还会继续往上涨。每次机构套路一样。 Stmp：启明星形态，之前提示过。如果没上车，突破275是上车机会。 SE：休息一下，长线还是看到2000亿美金。机构喜欢走箱体震荡行情，没有跌破上升趋势线不用怕，适合逢低买入。 PDD：跳空暴涨，进军社区电商，炒作多多买菜。社区电商目前还是美团和其小创业公司的优势，拼多多短期炒作一下之后还会回调，不建议持有。 JD：京东虽然没有拼多多涨得多，但是基本面比拼多多更稳健，建议持有和看创新高。之前买了京东Call还在持有。 NVDA：英伟达暴涨，长线继续看多，继续看新高。 高通：好公司已经历史新高，不到止损124随便他震荡，逻辑看周末笔记. AMD：走势一般，不算强。继续等待。 英特尔：不看，有更好的芯片公司。 AAPL：明天盘前还可以炒作一波，建议发布会前减仓。 TSL

明天股市至少会有一个人反弹，我盘后加仓了智能电动车板块，持仓特斯拉、理想，另外蔚来、小鹏、宁德时代我相信还会有大惊喜。从这轮股价表现，我认为电动车板块并没有被高估，这是华尔街对整个智能电动车的价值重估，后续空间还会很大。$特斯拉(TSLA)$$蔚来(NIO)$$理想汽车(LI)$

市场资金面依然不错，大家还是有意愿继续留在市场里，今年剩下没几个交易日，机构也在为明年的布局做准备。明年随着新冠疫苗、大选和stimulus等不确定因素减少，经济会回归到正常，尤其是工业、消费、银行、大宗等行业龙头会重新受到市场青睐。经过几个月的洗盘吸筹，明年价值股、周期股往下的空间非常小，而且大概率会跑赢科技股。即使出现类似2002年的科技股暴跌，价值股也没受到影响。 阿里巴巴：众议院通过美国税法监督，短期对中概股利空，但是阿里、腾讯这些中概龙头不用着急，参考5月底和8月7号那波一样的行情，基本上每次美国政治打压都是入场机会。支付宝上市失败跌去1000亿美金市值，跌势基本上也结束了，目前安全边际还行。 特斯拉：股性是三角形震荡，估计之后会盘整两个月，等待四季度财报。四季度财报的卖电力credit会对盈利影响最大，之前为了达到SP500指标营造出连续三个季度盈利的成绩，其实是玩了个财务操作。 蔚来：最近散户居多，机构没有必要去往上拉，今天碰到38筹码密集区域反弹。蔚来的股性是走三角形收敛，这些位置不要盲目加仓，等三角形震荡形态走完再重新进去。 Uber：三周前建的仓，现在这个价位肯定偏高，而且感觉市场把它氢动力、全自动驾驶这些还没成型的因素都priced in进去了，更何况taxi业务还处于亏损状态。现在做空成本超低，可以找机会做空。 DIS：旅游板块优先看Disney，它不仅有流媒体，也有线下游乐园。标准N字形态走了三次，等回调再上车，止损$150，目标价160以上。 BA：工业龙头股，如果疫情第一受益股是Zoom，那重启经济第一受益股会是波音，长期看好和持有。AAL：受疫情影响相关的股票肯定还会涨回来，需要耐心持有，更何况航空公司会优先拿stimulus。相比科技股，传统板块没有多少下跌空间。 QDEL：新冠检测机构，按照国内的经验，重启经济后检测的需求也会接

$Romeo Power, Inc.(RMO)$20年前参与早期Paypal创立的员工Paypal 黑帮(Paypal Mofia)，他们离开Paypal之后又出来创立了很多有巨大影响力的企业，其中包括特斯拉、SpaceX、Palantir、领英、 YouTube、Yelp 、Yammer。而Romeo Power的CEO，Michael Patterson和团队是从 SpaceX出来的老员工，不知道他们未来会不会复制20年前Paypal黑帮或者仙童半导体的神话。

BABA: 今天在200EMA终于开始反弹，最后收了十字星。前面阿里回调将近两个月，基本上全部利空消息都指向它，自从众议院今天通过美国税法监督后，阿里就一路往下；支付宝上市失败也跌去1000亿美金市值；再到这周社区买菜又被盯上。现在跌势也基本上结束，利空该出尽了，想象下一家每季度仍以30％+增长，云计算、电商、支付各领域都是发力很强的龙头公司，下个季度还往下走的概率越来越小，现在就是布局很好的安全边际。$阿里巴巴(BABA)$$阿里巴巴-SW(09988)$

下周剧情先帮机构打好草稿。星期一：疫苗日星期二：财政刺激日星期三：美联储日星期四：乐观日星期五：VIX日

高盛第三季度新建仓小鹏汽车、增持特斯拉19%、增持阿里巴巴ADR 38%、增持Zoom 36%。贝莱德新建仓邓白氏、IAC、贝壳、PALANTIR 和SNOWFLAKE。前十大持仓股FANMG、强生、阿里巴巴、VISA和伯克希尔。特斯拉位列22位，较上季度减少1%。Soma三季度建仓缤客、猫途鹰；增持Uber、Paypal、华纳音乐、腾讯音乐、Dropbox；减持艺电、亚马逊、奈飞、动视暴雪。Cipher资本三季度建仓做多美国铁塔，清仓露露柠檬。$特斯拉(TSLA)$ $Booking Holdings(BKNG)$ $猫途鹰(TRIP)$

$Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V(IPOE)$IPOE：SoFi今天正式SPACed，第一家面向“千禧一代”的金融科技公司，有趣的是SoFi重视和会员的关系，不像传统银行只有纯粹的贷款交易，SoFi还另外给会员提供社交活动、就业安排、财富管理，并且在他们失业时能让他们申请暂停还贷6个月。公司2020年有180万会员，预计2021年增长到300万。另外一家金融科技公司Stripe，预计也会在未来几个月内和Bill Ackman主导的PSTH直接SPAC上市，消息确定后要重点关注。

$Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V(IPOE)$刚SPAC上市的金融科技公司SoFi，修建了全美最好的体育馆SoFi Stadium。

青少年的大型沙盒类游戏Roblox移动端收入逼近11亿美元，排名第五，较2019年增长近一倍。

这是提前暴露明天的cpi数据吗？dix连续两天抄底

17Billions期权，前几次GEX spike大盘指数都是大幅回调，加上这次还遇上四巫日和机构年底再平衡，看来3700这周的生命线很有可能撑不住。

从Option flow里看，这些股票占了大部分期权交易量（包括特斯拉、亚马逊、苹果、台积电），接盘的估计是散户又或者孙正义，因为机构不会在这么高的位置买入大量期权。$特斯拉(TSLA)$$亚马逊(AMZN)$$台积电(TSM)$

电商ETSY今天创新高170，第四季度财报继续看好，下周回调就买入。另一家电商Pins，美国版的小红书，第四个月加入电商业务后业绩出现大拐点，长期看好。京东还在三角行调整，这些位置建仓很安全，也就这几周会出方向。