不说废话直接晒收益: 7月初的时候我晒出了当时港股全部买单，持仓、成本一清二楚。7月中旬我在$小米集团-W(01810)$ 15元港币的时候喊大家买入，还有$京东(JD)$ 、$香港交易所(00388)$ 、腾讯...一直在给大家分析为什么要买，为什么可以一直加仓。争做“事前诸葛亮”，大家可以往前翻。 一个半月以来，就算是反应慢的小伙伴，收益少说也有30%。这样的收益率，已经能跑赢市面上九成的基金经理了。 农夫山泉中签率低？可以暗盘购买 农夫山泉已经于8月27日（今天）下午5点提早截至认购，按区间最高上限每股21.5港元发行。集资额5.84亿港元，超额认购277倍！孖展1624.98亿港元。 根据招股书，农夫山泉在2020年前5个月，收入同比下降12.64%，公司实现净利润同比下降18.09%。茶饮类产品、功能饮料产品、果汁类饮料产品收入分别同比下降21.17%、40.94%、13.57%。但是这丝毫不影响大家的打新热情，毕竟农夫山泉是"水中茅台”，手握国内10大水源基地，具有垄断地位。 如果其未来在软饮方面增加创新和营销，说不定能跟可口可乐较量两下。比如，可口可乐以头疼要出道，以软饮称霸全球。毕竟矿泉水的成长空间有限，而软饮如果戳中消费者需求，增长速度往往是颠覆性的，比如元气森林、北冰洋... 农夫山泉的毛利润接近六成，按理来说不差钱，2018年官方还在说“公司目前现金流充裕，并没有上市计划”，为什么要现在上市？

北京时间8月14日（今天）早上，美股盘后，$爱奇艺(IQ)$ 发布2020年第二季度财报，亏损14亿美元，当季会员环比减少1400万。同时披露：正配合美国证券交易委员会（SEC）调查。受此消息影响，爱奇艺盘后股价一度大跌18%。爱奇艺遭美国做空机构+SEC联合打击4月初，瑞幸造假事件发生后，美国做空机构Wolfpack于4月7日趁势发布针对爱奇艺37页的做空报告，指出四个问题：①虚报活跃用户数42%~60%；②虚增收入，包括递延收益造假、多重会员计入全额收入、虚报爱体育投资收益，爱奇艺将2019年收入增加了8亿~13亿元，2015~2018年广告多报了41.53亿元；③虚增成本，以上虚增的收入用各种成本抵消了，以保持账面平衡。包括3亿美元天价收购一家没有实质业务的游戏公司，以及用远高于市场价购买电视剧等等。④虚增现金流，包括通过不同记账方式，将购买版权的经营性现金支出记为投资性现金支出。当时爱奇艺坚决否认了这份做空报告的所有质疑，可是报告发布后，爱奇艺股价立刻盘中大跳水13.42%。有些人认为这份做空报告很没意思，因为跟浑水做空瑞幸的那份报告不是一个档次的。毕竟Wolfpack只是一个2019年5月才成立的新机构，狙击趣头条都没成功。于是4月份的做空报告引发爱奇艺股价一波下跌之后，又慢慢从14.51美元回升至26.4美元。可谁能预料现在SEC又搀合进来？今早爱奇艺的声明称：SEC的执法部门从公司寻求2018年以来1月1日至今的某些财务和运营记录，以及卖空机构Wolfpack Research在4月份报告中提及的某些采购和投资文件，“无法预测SEC调查的市场、结果或后果。”SEC的威力肯定比Wolfpack大，再加上美国对赴美上市的中企提新的审计要求，未合规的

今天的爆款新闻是：特朗普将在9月20日之前，禁止美国辖下涉及与微信、字节跳动的交易。消息一出，腾讯控股$腾讯控股(00700)$ 立刻暴跌10%，总市值跌穿5万亿港元关口。阿里巴巴$阿里巴巴-SW(09988)$ 、百度$百度(BIDU)$ 、小米等股价均下挫，香港恒生指数跌3%。经常看我文章的小伙伴们都了解，我是腾讯的忠实粉，不仅看好腾讯还看好腾讯生态，腾讯投资的企业我都关注。看到这么好的机会，我先抄底为敬：《洛杉矶时报》记者援引白宫官员的话表示，特朗普有关微信的行政禁令，只限于微信有关的交易，不涉及腾讯的游戏业务。那就包括小程序、微粒贷等等，总的来说对美国华人的生活有很大影响。我为什么坚定不移的抄底？与TikTok大不相同，腾讯在美业务收入占比只有2%，就算美国禁了微信，对腾讯整体业务来讲影响不大。仅仅因为这条消息下跌超过10%，那根本就是腾讯控股打折让利，让你抄底的大好机会！特朗普发飙，资本市场波动剧烈美国本来在大家心里是三权分立、最遵守规则的法治国家，特朗普上台之后画风就变了，一言不合就发推特，现在动不动就发布总统行政令，禁完抖音禁微信。想干啥就干啥，发起疯来不讲道理。北京时间8月7日（今天），美国总统金融市场工作小组发布报告建议，将美监管机构能够审阅上市公司财务审计，作为在美IPO以及继续上市的条件，未合规的2022年须退市。引得中概股盘前普跌。美国止不住疫情蔓延的趋势，世卫警告新冠可能永远没有特效药

现在，唱“美元指数大溃败”的人格外多。有人说美元指数步入熊市了！还有人说，美元指数大跌，说明市场对美元资产内在价值不认可。7月美元指数的确下跌了4.4%，是十年来最大单月跌幅。我在分析黄金暴涨的三大原因里提到过。但是现在来唱空美指，恐怕已经晚了。现阶段美元指数大概率已经触底，美指一旦反弹、美股也会跟上。美元指数进一步下跌空间不大美元指数，是美元对6种货币（欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗、瑞士法郎）的加权平均汇率指数，反映美元汇率的整体强弱。美元指数走低，表明美元正在贬值。美元指数走势通常与黄金价格相反。美元汇率变化有一定的周期性，美国经济下滑、美联储降息、大肆举债刺激消费，美元贬值。这时，资本流向欧日或新兴市场国家。一旦美国经济复苏加快，投资回报高于欧洲，加息预期出现，美元便会回升。你要知道，美联储只有两个目标：控制通胀、促进就业。美联储毫不在意美元是否贬值。当美国经济下滑、失业增多的时候，美联储决策者几乎必定重申使用“全方位工具”支持经济，并保持利率在零附近。上图你可以看到：1975年至今，三轮美元指数波动周期。牛市周期分别为6年、9年、8年，呈现出时间拉长、上涨幅度逐渐下降的特征 。一轮牛市结束，紧接着另一轮牛市开始。从历史经验看：看多或看空美元的交易非常拥挤的时候，表明美元指数非常接近顶部或底部了。现在ICE美元指数期货：非商业净多头仓位已经下滑到历史低位，表明看空美元的交易相当拥挤。说明，美元指数很可能已经见底。7月美指已经创下了十年来最大单月跌幅，看空美元的交易已经相当拥挤，黄金价格超额上涨、几乎为历史最高水平。一旦美国经济开始景气起来，黄金价格便会收窄，美指则会回升。美元指数一旦走强，美股也会跟上美股通常在美元走强的时候表现更好：美股涨幅依赖科技巨头公司的股票支撑，比如FAAMG（苹果、亚马逊、谷歌、微软、Facebook）。只要他们不受巨大冲击，美

美国商务部7月30日（周四）公布的初值显示，美国第二季度GDP（国内生产总值）折合年率萎缩32.9%。创下1947年记录以来最大跌幅。新冠疫情对美国冲击严重，病例仍在激增，数千万美国人失业。7月25日数据显示，上周比前一周首次申领失业救济人数又增长了1.2万人。有些专家说，这表明美国的经济复苏，比欧洲亚洲这些疫情控制更好的地区都慢。邪门的是：7月中旬出炉的华尔街各大金融机构的财报，多数机构业绩远超市场预期。花旗集团、富国集团、摩根士丹利、美国银行二季度证券交易收益分别增长107%，78%、30%和22%。这四家机构的交易业务收益创下269亿美元历史新高！高盛二季度营收增长41%，给员工平均加薪35%。华尔街投行“逆势增收”怎么解释？先把原因说在前，大概有4个原因：①新冠疫情之后，美联储大规模干预市场。购买政府债券，包括购买各中小企业债。导致股票和债券价格快速反弹。②市场流动性增强后，企业争相发行债券和股票来募资。③美国海外企业巨量发行债券和股票。④2万亿美元救助计划，失业救济金每人每周600美元。大量失业者领补助宅家炒股。政府的救助计划，带来了银行存款增长。目前美国失业人数比疫情之前多出1600万人。2020上半年，摩根大通、美国银行、花旗银行和富国银行存款总额分别增长23.6%、19.8%、15.2%和6.2%。居民把一部分钱拿存到银行，另一部分拿来炒股。疫情导致的经济的不确定性增加、提高了市场的波动性，套利空间增加，促进投资者提高交易频率，交易费增长。又遇债券、和股票发行热潮。投行机构业绩突飞猛进，不难理解了吧。6月25日，美联储通过“沃尔克规则”修改案，放松金融监管。允许银行增加对风险资金的投资，并降低保证金要求，为银行释放出400亿美元的资本。当日，高盛、花旗、美银、富国银行的股价分别上涨3.7%~4.8%。GDP数据主要包含：消费支出、政府支出和净出口。美国经济高