自5.2清仓以来： 26交易26胜，胜率100% 账户胜率80.1%，绝对收益+32.77% 今年以来： 年化：+92.31% vs QQQ：+3.66% 最大回撤： -17.96% 夏普比率：2.01 问答总结： 1. 这么高收益，风险很高吧？保证金高吗？现金占比多少？ A：杠杆0，剩余流动性常年维持在45%以上（中等）。现金占90%以上。 2. 看你的交易记录，大部分裸卖call，裸卖call 风险不大吗？ 做保护策略吗？ A：现金占90%啊，整体风险就很有限了。之前觉得自己太保守，全现金好浪费，现在复盘总结持现是最强的风控，是我在大股灾时回撤才18%的根本原因。 在整体风险极小、超高胜率的前提下，裸卖call的风险不必在交易层面对冲，凡对冲都是成本。所以，我几乎都是单腿，也不移仓，发现可能错了就平仓，按新逻辑重来，Recenter 。 什么时候我会加第二条腿呢？ 符合我判断需求、又正好可以借力既有腿的保证金时。就是说，首先是下单需求（为盈利或对冲），其次正好构成组合，优化保证金，这种情况下“看起来”是两条腿。 下组合单的话，券商会割走一部分spread，平仓时流动性不好，又会被割一部分spread，这都会吃掉你的利润。 3. 月期权收益并不高，你是怎么做到那么高收益的呢？ A：首先，我很少月期权，基本都是1天-3周内。其次，及时止盈，不贪时间价值。增加资金周转率，等于增加本金。 常规认知都是 Sell Put 接股，但我倾向于价格区间已变的话，宁可认亏也不接股，move on 性价比更高，否则占用你极大保证金，动弹不得。参考我往期总结《高位接股，负债100万，转亏为盈》《随时清仓的能力》《连涨九日，清仓持现》。 当然，我也在反思收益其实可以更高的！ 90%的现金可能还是过于保守了。接下来准备在价值洼地的时候，进点正股。 4. 你在新加坡，发生黑天鹅的时候，你在睡觉，咋

#2025/W16: 4.14-4.19交易小结 本周14交易11胜，胜率78.57% 账户胜率升至79.89% 本周结盈 +USD 9285 YTD绝对收益：-4% / QQQ：-15.66% 上周四宣布关税暂缓90天，市场情绪乐观，原本计划本周开始做空转向做多、短线转中长线，不料周二英伟达H20禁令，市场又下跌，个人对于关税战和美股低迷的预期拉长，悲观情绪笼罩，对于短线炒股的目标转向保本持现。 故本周以平仓期权为主，无甚亮点。接下来希望择机止损正股平债，不排除账户保本后清仓持现——此前SP接的正股都在高位，如果美股长期低迷，等正股回到成本价怕是要很久，不如了结重来，以低得多的价格买入正股。

最近这周的操作，对自己是不满意的，虽然盈利，KPI 却变差了，夏普从2掉到1.2，比亏钱还心痛[撇嘴] 当然主要是因为在试验新打法（根据阶段性新认知优化迭代老打法），试错成本难免。希望很快又是一条好汉！🤓 Ps: 5.2-6.13，6周33连胜，作为上一阶段“大手数、集中持仓、卖家打法”的华章高光定格。现在开启正股+买家+卖家“全家桶打法”，刚开始，有点凌乱。有心得会随时分享。

W22: 2025.5.12-5.31交易小结（暨5月总结） 五月，16交易16胜，胜率100% 账户胜率79.50% 账户结盈 +USD22.1万 绝对收益率：+22.1% / QQQ：+1.54% 总结： 事后证明，清仓、就干Coin一个票，于我而言是个无比正确的决定。充分发挥我高胜率的优势，集中火力，放大盈利。整个五月保持每周进账5万多的节奏。 没有人靠理财致富！不要迷信市面上关于分散风险的“常识”，既然是常识，一定无法让你致富！散户如果跟机构一样分散持仓，注定是陪跑者。分散持仓的散户和集中持仓的散户，就像打工和创业的区别，要想改命靠后者。 40岁以下、100万美金以下，都不必考虑分散投资。

SC从-10几万到+8000多，这财报赌得，步步算准，跟神婆一样！😁 SP 腿： 盈利 $14820 SC腿： 盈利 $8175 总计盈利： $22995 但SC腿之惊险程度，这压力测试，赚22万还差不多！ 所以，如果预测大涨，应该买call 而不是卖call，或者干脆发布后再卖call ！ ✅

W19: 2025.5.05-5.10交易小结本周4交易4胜，胜率100%账户胜率78.65%结盈 +USD11767绝对收益率：+6.15% / QQQ：-4.55%提前平仓QQQ SC505 小盈1700，Coin 双卖赌财报，到期盈利10k。账户继续空仓。总结：（一）关于赌财报我上周既然已经空仓持现，原本不打算做短线，也没有时间关注任何个股。周四财报前会员问我对Coin赌财报的计划，我便看了一下盘和近期新闻，挂了三个单（下单逻辑见截屏），事后验证判断都对，无惊无险地赚了10k，持仓1天——感谢我们群，让我在无暇盯盘的时候，依然没有错过重大事件。有群友说羡慕我70手的本金，这里有个误区，做期权卖家是收钱，不需要本金！加上赌财报本就不打算持股，所以基本上只要你有保证金额度，就可以空手套白狼赚这个钱！以我的保证金，70手剩余流动性还有90%多，0杠杆。如果把赌财报当回事的话，按安全流动性40%来卖的话，那就应该赚6万了——这就是只做一个票的好处，单笔押注高，胜率高的话，极容易赚大钱。像我这样胜率80% 左右的，应该分散持仓吗？我常常表示怀疑。（二）关于衰退预期与空仓今早新闻高盛与美银衰退预测（见截屏）。我最早是4.15 向会员发出第一次警醒，告诉大家我家办投研团队的 house view is “quite bearish”（见截屏），本周GS、JPM 、美银各大投行开始密集爆出衰退担忧——通常各大投行形成house view 后，先内部传达，然后通知高净值客户，然后对外发布——这个“过去四周248亿美元撤出美股”，和我家办最早警报我的时间前后一致，可能这四周就是给高净撤退的时间。因为248亿其实也不多。机构们估计这四周是最后扫尾撤退了。大家酌情参考调仓。

#2025/W12: 3.17-3.22 交易小结 本周18交易17胜，胜率94% 账户胜率维持80%以上 利润USD16530 平均持仓1-3天 QQQ和TSLA在上两周被行权后，高位接股，正股浮亏巨大，产生融资103万，杠杆最高时1.6，剩余流动性最低时30%上下。两周后的今天，账户转巨亏为盈，绝对收益3.32%，无杠杆，剩余流动性100%，利息支出 600。 危机化解： 接股后，卖股50万，将融资降为53万。转做滚轮策略Sell Call，因没有现金再做买家，只能看别人抄底。好在SC胜率几乎100%，流动性和杠杆率大幅向好。市场经过两周的博弈，我感觉在磨底，是时候Sell Put，遂周三开启双卖策略，加速盈利。到周三周四晚上，账户已保本，偶尔微盈。周五四巫日，开盘急跌，SP成交即大幅浮盈，而前两天开仓的SC也大幅止盈。随后急涨，SP止盈在60%以上。加上正股浮亏减少，账户实现绝对收益+3.32%（QQQ YTD -5.94%）。