$兴民智通(002355)$   这个是有业绩支撑的，不要慌，虽然我买到，但是依然看好

$车车科技(CCG)$ 车车科技与小米合作，新能源板块要火，抓紧上车！

$车车科技(CCG)$ 这股票拿着就不要卖了，长期投资，必定吃肉

比亚迪董事长王传福估计未来3个月新能源汽车的渗透率可能会突破50%，也就意味着没两个人买车就有一人买的新能源汽车，新能源汽车企业要起飞了，肯定能带动相关的概念股，可以冲了。$车车科技(CCG)$

快手活跃用户数和流量增长的步子都很稳$快手-W(01024)$

$快手-W(01024)$ 过去一段时间观感最强烈的还是内容创新，微短剧、明星专场，吸引流量真的强[强]

很多人在预期这次老马来会谈把特斯拉人形工厂放在上海，炒肯定能炒，信我是完全不信的。特斯拉有过把前沿科技，有把某个大类品第一个工厂放在中国的先例吗？说出来可能不好听，中国对老马来说就是产品成熟后用来扩产和降本的地方而已。更何况如果第一个工厂就在中国的话，谐波三花为啥还千里迢迢跑到墨西哥去合资建厂给特斯拉的人形机器人供货？难道他真要宣誓不成？$上证指数(000001.SH)$

锂电池产业的同与不同 新能源锂电池产业在资本市场，过去是小鲜肉，集万千宠爱于一身，而现在逐渐褪色，担心主要有两点：1、增速换档；2、竞争日趋激烈，产能过剩的担忧越来越重。 在人类历史上，连续5~10年保持50%以上增速的产业，千年一遇，几乎找不到的。况且，能源的变革，涉及到全社会的方方面面，即使趋势很明确，社会切换的速度和节奏不是想快就快得了得。关于增速换挡，更多的是投资人改变自己的预取，市场的定价模型也要改变自己的预期，不能不切实际的空想。 那么产能过剩的担忧怎么解呢？ 首先，现在的锂电产业链产能，是基于过去两年100%复合增长，全社会打了肾上激素，在十分亢奋的情况下，做的规划，在需求增速换挡的时机，必然面临供、需重新匹配的问题，必须承认这个问题，需要时间来解决。 但是，当前这种错配，是成长过程中的烦恼，用成长就可以化解矛盾，与产业发展到成熟期是完全不一样的。成熟期后的产业，一旦供应过剩，必须通过供给侧改革出清，才能解决问题。而现在的锂电池，主要是控制新产能投入的节奏，供需之间调整步调，适应新的需求速度。 另外，锂电池是新能源的中枢，是能源安全的核心要素，稼动率必须考虑地缘政治因素。各个区域的产能重叠，稼动率降低10%应该不算多吧？ 从这个角度出发，不能简单地计算为过剩产能。 同时，过剩产能与有效产能也有差别，这就涉及到如何正确理解锂电池产业。深入分析锂电池产业可能会发现一些奥秘。 锂电池到底是一个普通的制造业，还是具有较高门槛的高科技产业？ 一辆汽车，大概有1000个左右的电池，而一个储能电柜的电池数量超过1万颗。这么多电池的一致性要求很高，稍有误差，就会对整个系统的性能产生重大影响。同时电化学电池如果质量不过关，缺陷率哪怕是百万分之一，在庞大的电池量乘数下，都是一个高发生率的安全隐患，是巨大的定时炸弹。这些应用属性决定了电池的科技属性较强。举一个例子

$POLAR CAPITAL TECHNOLOGY TRUST PLC(PCT.UK)$  怎么这么高？

$HAPAG LLOYD ORD(0RCG.UK)$ 怎么个事？

11月30号，大健云仓公布了2022年第三季度财报，截至2022年9月30日前12个月的大健云仓平台GMV为4.863亿美元，同比增长31.7%。第三季度总收入1.280亿美元，同比增长23.4%，公司基本面经营健康。从财报内容来看，三季度平台业务保持了较强的增长势头。 平台活跃用户的增速方面，截至2022年9月30日前12个月，平台活跃Seller数量为517家，比2021年第三季度的329家增长了57.1%，活跃Buyer数量为4,198家，比2021年第三季度的3,082家增长了36.2%。比较亮眼的是3P Seller截至2022年9月30日前12个月的GMV为2.213亿美元，同比增长59.2%。这表明第三方seller在平台的交易量增长，“平台”属性已完全显现出来。 作为B2B交易平台，“GigaCloud Marketplace”一直在平台搭建、技术创新方面的较大投入。不断完善数字化服务的能力，在平台上促活交易，并利用高效的海外仓储与物流履行能力，提升商品流通效率。同时，为供应商提供私域流量工具，拓展、整合和管理分销渠道。3P Seller GMV的增长源自于更高比例的服务业务，以及产品和服务被更广泛使用所带来的效应。未来，这个趋势还会不断加强。 在公司官网的资讯中可以看到，大健云仓已经向东南亚布局，11月初在马来西亚开设了第一个办事处，这可以看做是大健云仓逐步开拓公司业务，拓展全球市场的措施。 目前，国内跨境电商行业最大的消费者群体在北美地区，随着中美关系缓和，地缘政治风险下降，加上国际物流恢复，大健云仓回归美股同行业公司的平均以上估值水平概率不小。综合以上对大健云仓的业绩及估值分析，公司发展前景，无需再多言，相信大家都能感受到。预计股价触底反弹后，业绩一路上涨指日可待。

近日，鲁大师（03601.HK）与国内某知名大型互联网公司展开战略合作。据悉，此次合作为鲁大师向该平台生活服务领域提供定制化软件开发服务，包括资产检测、电脑使用分析等功能。在业界人士看来，在本次合作中，一个是工具软件开发的先行者，一个是移动互联网翘楚，两者可谓强势结合。 记者注意到，近些年，鲁大师持续深耕在线流量变现业务的同时，也在积极开拓企业端业务以挖掘新的增长点。本次合作也有力证明了鲁大师企业端业务的开展成绩喜人。 回归到鲁大师企业端业务的具体产品，则主要基于鲁大师的首款云产品-鲁大师Pro。据悉，鲁大师Pro于2020年12月21日正式发布，经过产品运营和多次迭代，现主要聚焦到信息科技运维行业。鲁大师也曾表示，后续将为不同类型客户提供服务，以满足用户更多的业务场景，进一步扩大鲁大师Pro软件在行业中的价值。 $鲁大师(03601)$ 

$山西焦化(SH600740)$ 公司基本面和估值都还不错，不过经营情况不太稳定。

自2021年3月起，$鲁大师(03601)$ 已经布局电动车评测业务，并发布来12期电动单车智能化评测报告，累计超过80款电动单车产品，涉及品牌超过15家，并基于鲁大师电动车智能测评体系和智慧实验室测评数据在2022年1月19日发布了2021年度智能电动车品牌排行榜。据鲁大师相关人士透露，今年夏季鲁大师将会带来一套维度更广，更专业的电动两轮车评测标准。未来，鲁大师将充分发挥各自优势力量，合力推动智慧出行场景化落地，构建出极具前景的智慧出行商业形态，为消费者带来IT时代最高品质的智慧生活方式。

联想集团自从科创板终止上市以后，一直处在各种舆论之中。但公司仍旧是持续稳健发展，最新联想披露了第二季度的财报，我们来看看联想的这份财报。1、优秀的财报联想集团2021/22财年第二财季业绩再次创出历史新高，营收1156亿人民币，同比增长23%；净利润33亿人民币，同比大涨65%。财报的数据非常优秀。而从经营性现金流来看，大幅增长84.50%：从毛利率以及净利率来看，也有不同程度的提升。毛利率16.75%，净利率2.995%，均在稳步提升。稳步改善的净利润率，则为未来的战略转型提供了稳固的保障：第二财季公司运营现金流同比翻番，超过 100亿人民币。从整个二季度，国内的企业的表现情况来看，因为缺芯、大宗商品价格上涨、原材料价格上涨、海运价格上涨等等，多数企业要么是营收下降，要么是利润下降，还有很多的企业是营收以及利润同比全面下滑。而联想的这份财报，不仅没有受到这些因素的影响，反而还在同比大幅增长，也侧面说明联想集团经营的护城河宽、高竞争壁垒等特性。当然，有投资者一直在看的资产负债率高的情况。从最新的财报中我们看到，联想的资产负债率为90.279%。相对来说，确实是蛮高的。报表中可以看到，公司的总负债为313.45亿美元，但这里面我们仔细看，应付账款达到了115美元，占比超过1/3。这部分企业本身是联想的上游的供应商，相对来说，联想可以通过扩大应付账款的方式，提高现金流，做大做强公司规模，这样可以为公司的效益增长创造足够的空间。同时，也侧面说明联想集团在经营中对上游的地位相对比较强势。2、继续高研发投入过去，研发最为诟病的是对研发投入的不足。很多企业把联想集团、小米集团等企业都视同为组装企业，这是严重不对的。最新的财报我们看到，联想在研发方面的投入持续在加注：报表显示，本季度对研发的投入为4819.71万美元，同比大幅提升57%。而跟研发相关的实验室测试、服务以及供应，同比提升更

自三胎政策出台后，“生”与“不生”再次成为了热点话题。有专家预测，未来几年虽不会出现新的生育大潮，但出生人口会有一定幅度的回升。生育红利的刺激下，母婴市场消费将持续增长。据中投顾问对2018-2022中国母婴市场的规模预测，预计到2022年，我国母婴市场规模将达到7.8万亿元，并以每年15%的规模迅猛增长。在此背景下，年轻一代的育儿观念和方法已经产生了颠覆性变化，变则思动，传统母婴产业跟新兴母婴行业的交替青黄不接，如何能掌握先机成为各大母婴领域企业们心中之最重。作为母婴行业的常青树，贝因美未来的最大看点主要在两个方向：一是高端产品的放量。二是产品的延伸。从实际场景进行分析，三胎政策最大的增量市场可能在中产阶级。权威数据显示，到目前为止，我国中产阶级数量已超过2亿大关。而中产阶级对产品品质有着较高的要求。因此，三胎政策下，婴幼童市场的最大增量市场可能主要来自高端市场，而品类齐全、具有品牌优势的贝因美明显受益。接下来，主要看贝因美在高端市场上能拿到多少市场占比。7月30日晚间，贝因美发布2021年上半年财报。财报显示，贝因美2021年1-6月实现营业收入11.21亿元，同比下降24.59%，归属于上市公司股东的净利润为3352.47万元，同比下降21.85%。尽管如此，贝因美上半年在扣非净利润和经营性利润两个指标上还是获得了较大的改善。财报显示，贝因美上半年扣非净利润1708.89万元，同比增长430.32%；经营活动产生的现金流量净额3633.56万元，同比增长108.67%。结合今年上半年的情形，贝因美已经连续两年扣非净利润高速增长。同时，贝因美经营活动产生的现金流净额也由去年的1741万元提升为今年上半年的3634万元。这更进一步验证了贝因美经营质量的初步改善。$贝

贝因美上半年实现营收11.21亿，同比下滑24.59%，如何看待这个问题？要回答这个问题，首先还得从贝因美的经营模式入手。从前五大客户看，2019年上半年前五大客户营收占比为18.22%，2019年全年前五大客户营收占比为34.91%。显而易见，在2019年前后，贝因美约有三分之一的产品通过渠道，用专业的说法是通过KA渠道销售。但是，众所周知的是，2020年新冠疫情之后，人们的消费习惯发生了明显改变。由于更多的用户群体因为形成了通过线上，尤其通过直播平台进行消费的新习惯，导致KA渠道销售额出现锐减。从贝因美最新的半年报也可以看出，上半年经营收入的下滑，主要来自KA渠道，其中经销商营收下滑21.12%，直供客户主营收入下滑73.95%。那么，KA渠道销量的下滑，是不是意味着贝因美毫无解决办法？从一些数据反馈来看，由于受新冠疫情的影响，KA渠道整体下滑幅度高达30%到50%。在此背景下，贝因美能稳住KA渠道销量，说明其在KA渠道销售方面还是有自己的一套方法。而从另一个方向看，很多受累于KA渠道销售的企业，一半精力转向电商直播之后，销量都得到明显回升。其中，最著名的例子就是修正药业。通过重构消费场景，打造全域新零售销售模式，修正药业2021年业绩出现井喷式发展。而对于贝因美而言，上半年营收的下滑，未必为利空因素。一旦企业管理层看到KA渠道的天花板，主营收入可能出现快速恢复乃至高速增长。从这个角度看，这个反倒是利好。$贝因美(002570)$