投资人静待本周即将公布的通胀报告，以寻找有关美联储政策路径的线索。美债利率、美元指数下滑。期权市场数据显示，标普500ETF5月17日前或有1.5%以上回调。QQQ本周预留2.2%上涨空间，下跌空间预留4.2%。小型股罗素2000本周预留1.4%下跌空间。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内降低-2.9%。看跌期权未平仓合约5 天降低-0.5%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $SPY 20241220 680.0 CALL$   ，行权价680，新增1.8万手，预计12月20日前SPY涨幅30%。看跌期权买入的是$SPY 20240517 512.0 PUT$   ，行权价512，新增3.8万手，预计5月17日到期前SPY跌幅1.5%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内下降了-2.6%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天下降了-2.8%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $QQQ 20240517 452.0 CALL$   ，行权价452，新增1.9万手，表明预计5月17日到期前QQQ涨幅低于2.2%。看跌期权方面

数据显示就业市场正在降温，重燃美联储今年稍后降息的希望，美股收涨。家得宝和卡特彼勒领涨，道琼斯指数创自去年 12 月 (连续 9 个交易日) 以来最长连涨纪录。期权市场数据显示，标普500ETF触顶521，预计6月21日前下跌1.9%以上。QQQ下周展望上调，远期看跌继续增持。小型股罗素2000顶部空间打开，预计5月24日前IWM涨幅低于6.8%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增长2.3%。看跌期权未平仓合约5 天上升了3.9%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240531 521.0 CALL$     ，行权价521，新增2.1万手，预计5月31日前SPY低于521。看跌期权交易最多的是$SPY 20240628 395.0 PUT$    ，行权价395，新增15万手，与$SPY 20240628 445.0 PUT$  $SPY 20240628 345.0 PUT$  组成蝴蝶策略

美债利率攀升、好坏参半的企业财报影响市场情绪，道琼斯连续第六个交易日走升，重回 39,000 点上方。期权市场数据显示，三大指数ETF交易清淡，主流交易合约以本周到期期权为主，参与者主要为零售交易者。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了-1.4%。看跌期权未平仓合约5 天上升了12.2%。看涨期权方面，投资者交易最多的是 $SPY 20240509 521.0 CALL$    ，行权价521，新增9475手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240509 515.0 PUT$   ，行权价515，新增2.2万手，预计到5月9日到期前，标普500ETF将在515之上。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.6%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天增加了3.1%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240621 500.0 CALL$      ，行权价500，新增98

交易员正在寻找更多有美联储可能开始降息的线索。4 月历经一波修正后，由于对 Fed 在今年降息的希望重燃，股市近期有所反弹，截至目前为止的第一季企业财报，也给了投资人乐观的理由。期权市场数据显示，标普500ETF触顶520，回调幅度或小于小于4.8%。QQQ继续降低下跌展望，预计6月21日前QQQ跌幅小于2.2%。小型股罗素2000触顶，预计到5月17日前股价将低于208。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看跌，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -0.8。看跌期权未平仓合约5 天上升了11.9%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240517 520.0 CALL$   ，行权价520，新增1.6万手，预计到5月17日到期前，标普500ETF股价小于520。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240719 492.0 PUT$  ，行权价492，新增1.3万手，预计到7月19日到期前，标普500ETF跌幅小于4.8%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.7%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天增加了3.9%。看涨期权方面，投资者交易最多的是

因投资人对美联储今年降息抱持更大希望，美股连续三个交易日收高。期权市场数据显示，随着标普500逐渐上涨，对冲看跌期权持仓进一步调整，提高行权价。QQQ降低5月下跌展望，预计5月31日前QQQ跌幅小于2.7%。小型股罗素2000买入看涨期权活跃，预计到6月21日前股价将高于205。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -4.9%。看跌期权未平仓合约5 天上升了7.2%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240507 518.0 CALL$     ，行权价518，新增2.3万手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240614 405.0 PUT$    ，行权价405，新增35万手，与$SPY 20240614 450.0 PUT$   形成价差策略，预计到6月14日到期前，标普500ETF跌幅小于12.9%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.1%。看跌期权未平仓合约，在过

美国4月非农就业报告意外降温，这增强了市场对美联储尽早开始降息的希望，恐慌指数 VIX 跌至一个多月低点，美债利率下滑。苹果劲扬近 6%，引领科技股走高。期权市场数据显示，标普500期权认为近期波动降低，本周倾向横盘，周五收盘或低于509。QQQ继续买入远期看跌保护。小型股罗素2000期权押注区间震荡，预计6月震荡区间194～210。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -5.5%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-2.0%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240510 515.0 CALL$    ，行权价515，新增2.3万手，与$SPY 20240510 509.0 CALL$  形成价差策略，预计到5月10日到期前，标普500ETF低于509。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240621 485.0 PUT$   ，行权价485，新增3.8万手，预计到6月21日到期前，标普500ETF下跌5%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，买入看跌期权占据主力

美股主指齐涨，特斯拉飞升15%，带动非必需消费品类股走高，苹果获投行看多收涨 2.5%，投资人在美联储利率决定、4 月非农就业数据发布前保持谨慎。美联储将在 4 月 30 日至 5 月 1 日召开为期二天的利率政策会议，多位官员先前表态不急于降息，市场预期央行按兵不动的机率为 97.6%。期权市场数据显示，标普500期权认为近期波动降低，本周看跌。QQQ着重于暴涨暴跌押注，预计两周内或跌1%以上或涨3%以上。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权 $IWM 20240621 190.0 PUT$ ，预计6月前可能跌幅4.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看涨期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -1.4%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-0.7%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240430 512.0 CALL$   ，行权价512，5月1日到期新增1.2万手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240430 499.0 PUT$  ，行权价499，新增1.8万手，预计到4月30日到期前，标普500ETF下跌2.1%。$纳指100ETF(QQQ)

美股主要指数周一 (29 日) 开高，特斯拉、苹果领涨大盘股，而投资人在美国央行本周稍晚公布最新利率决策之前保持谨慎态度。期权市场数据显示，标普500期权认为近期波动降低，5月6日前跌幅不超过2.9%。QQQ预期与SPY类似。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权，预计6月前可能跌幅5.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看涨期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -1.1%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-0.4%。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240501 520.0 CALL$  ，行权价520，5月1日到期新增3.0万手，与 $SPY 20240501 515.0 CALL$    是价差组合期权开仓，预计5月1日前SPY涨幅不超过1.3%。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240506 493.0 PUT$ ，行权价493，5月6日到期新增1.5万手，预计到5月6日前，标普500ETF下跌幅度不超过2.9%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加

市场注意力转向财报季，美股续涨。Spotify 在超出华尔街第一季预期并发布乐观的第二季指引后，股价飙升 11.4%。快递巨头 UPS 获利超出预期后，股价小涨 2.4%。期权市场数据显示，标普500期权继续下注远期看跌期权，预期2个月内还有4.4%跌幅。QQQ看涨期权预期5月17日前波动范围在428～438之间。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权，预计6月前可能跌幅4.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看涨期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -9.3%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-13.7%。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240429 511.0 CALL$    ，行权价511，4月29日到期新增1.3万手，预计4月29日前SPY涨幅1.5%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240621 481.0 PUT$     ，行权价481，6月21日到期新增3.8万手，与$SPY 20240621 475.0 PUT$  形成组合期权， 预计到6月21日前，标普500ETF下跌4.4%。

市场注意力转向财报季，美股续涨。Spotify 在超出华尔街第一季预期并发布乐观的第二季指引后，股价飙升 11.4%。快递巨头 UPS 获利超出预期后，股价小涨 2.4%。期权市场数据显示，标普500期权继续下注远期看跌期权，看涨期权开仓萎缩，预期2个月内还有5%跌幅。QQQ继续下注远期看跌期权，预期5月17日前将有3.7%以上的大波动。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权，预计6月前可能跌幅4.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -9.1%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-14.2%。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240503 525.0 CALL$   ，行权价525，5月03日到期新增8992手，预计5月3日前涨幅3.9%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240621 480.0 PUT$    ，行权价480，6月21日到期新增3.6万手，与$SPY 20240621 460.0 PUT$ 形成组合期权， 预计到6月21日前，标普500ETF下跌4.9%。$纳指

市场注意力转向财报季，美股续涨。Spotify 在超出华尔街第一季预期并发布乐观的第二季指引后，股价飙升 11.4%。快递巨头 UPS 获利超出预期后，股价小涨 2.4%。期权市场数据显示，标普500期权继续下注远期看跌期权，预期2个月内还有5%跌幅。QQQ继续下注远期看跌期权，预期2个月内还有8%跌幅。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权，预计5月可能跌幅4.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了下降了-8.2%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-15.2%。看涨期权方面，投资者新卖出最多的是 $SPY 20240425 517.0 CALL$  ，行权价517，4月25日到期新增2.4万手，预计4月25日SPY股价在517美元以上，本周结束前涨幅不超过2.3%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240621 477.0 PUT$   ，行权价477，6月21日到期新增2.6万手，预计到6月21日前，标普500ETF下跌5.1%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了-2.7%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天下降了-9.2%。看涨期权方面，投资者买入最多的是

中东紧张局势缓和，投资人等待科技巨头财报和美国关键通胀数据出炉，标普重返 5000 点大关，结束连续六天的暴跌。科技股引领大盘反弹，因为市场寄望于超级财报周能否满足人们对AI的崇高期望。期权市场数据显示，标普500期权预期涨幅收窄，在5月10日涨幅小于2.2%。QQQ预期震荡幅度加宽，继续买入跨式组合。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权，预计6月前可能跌幅5.6%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -9.2%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-17.2%。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240510 509.0 CALL$    ，行权价509，5月10日到期新增2.3万手，预计5月10日SPY股价在509美元以上，两周涨幅2.2%。看跌期权新卖出最多的是$SPY 20240621 473.0 PUT$  ，行权价473，预计到6月21日前，标普500ETF下跌5%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -1.2%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天下降了-10.4%。看涨期权方面，投资者买入最多的是

降息希望减弱、地缘政治不确定性，加剧大型科技股的抛售，美股经历黑色星期五。标普失守 5000 点大关。纳指创连续第六个交易日下跌，写下一年多来最长连跌纪录。美国运通提振道琼斯收涨。期权市场数据显示，标普500期权预期跌幅收窄，在5月17日幅度小于4.4%。QQQ预期跌幅收窄5月17日前预期跌幅2.1%。小型股罗素2000期权预期跌幅收窄，预计5月跌幅1.5%，涨幅不超过6.7%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了-7.1%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-18.1%。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240503 510.0 CALL$   ，行权价510，5月3日到期新增3.7万手，预计5月3日SPY股价在510美元以上，两周涨幅3%。看跌期权新卖出最多的是$SPY 20240517 473.0 PUT$ 并同时买入 $SPY 20240517 471.0 PUT$  构成组合期权，预计到5月17日前，标普500ETF下跌幅度小于4.4%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看跌，买入看

由于美联储鹰派言论、经济数据走强、美债利率持续攀升，标普自去年 10 月以来首次出现连续五天下跌。由于台积电法电话会中下调对半导体整体成长预期，半导体类股卖压沉重，费城半导体指数走挫。期权市场数据显示，标普500期权在5月17日前倾向看跌，股价或低于500美元。QQQ倾向近期继续看跌，近两周跌幅1.8%。小型股罗素2000期权交易则体现做多振幅，预计5月波动幅度为5.1%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，过去5 天内上涨了 5.6%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-2.6%，依旧高于52周平均水平。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240430 500.0 CALL$  ，行权价500，4月30日到期新增1.7万手，预计4月39日SPY股价在500美元以上。$SPY 20240517 500.0 CALL$  ，行权价500，5月17日到期新增1.2万手，与$SPY 20240517 500.0 PUT$ 构成组合期权，预计在5月17日前，SPY股价将低于500美元。看跌期权新买入最多的是

投资人关注财报季，风险情绪受中东局势紧张和鹰派美联储影响，4 月抛售加剧。纳斯达克与标普500连续第四个交易日走低，是四个多月来最长的一次。 $旅行者财产险集团(TRV)$ 重挫 7.41%，成为标普500 跟道琼斯指数最大拖累成分股之一。联合航空预测本季数据强于预期后，飙涨超 17%，提振纽约证券交易所 Arca 航空指数升 3.82%，创自 2 月 6 日以来最佳单日涨幅。期权市场交易数据显示，投资者开始进行多空两头押注。标普500期权偏向看涨，投资者买入跨式组合博弈短期加速转向。QQQ期权略显看涨情绪，预期近期下行空间也有限。小型股罗素2000期权交易者同样买入跨式组合博弈短期加速转向。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，5 天内增长了6.2%。看跌期权未平仓合约在过去 5 天下降了-2.0%，依旧高于52周平均水平。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240517 515.0 CALL$ ，行权价515，5月17日到期新增1.2万手。与$SPY 20240517 485.0 PUT$ 构成跨式策略组合，表面预计在5月17日前，SPY可能暴涨或者暴跌，振幅达到6%以上。看跌期权新买入最多的是

在美联储主席鲍尔暗示央行不急于降息后，美债利率周二 (16 日) 攀高，2 年期美债利率一度触及 5%，美股震荡后收盘涨跌不一，标普 500 指数和纳斯达克综合指数连三跌，道琼斯则止步连六跌，由联合健康领涨。期权市场交易数据显示，投资者对未来前景存在分歧。SPY期权略显看涨情绪，投资者押注短期涨幅空间有限。QQQ期权连续两日看多6月远期，近期依然悲观。小型股罗素2000ETF则以卖出看跌期权防守为主。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，5 天内增长了5.7%。看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。SPY看涨期权未平仓合约： SPY看涨期权未平仓合约下降-1.3%至680万份合约。然而，过去 5 天看涨期权未平仓合约增加了 5.7%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权未平仓合约下降-0.5%，至 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天下降了-1.1%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。看涨期权方面，新开仓期权主要为本周到期期权，远期按兵不动。投资者新开仓交易最多的是 $SPY 20240417 510.0 CALL$  ，行权价510，4月17日到期新增9003手。看跌期权新买入最多的是 $SPY 202

中东局势动荡、强于预期的零售销售数据，削弱美联储降息预期，恐慌指数 VIX 飙升，美股周一 (15 日) 续跌。道琼斯连续第六个交易日下滑，标普500 指数与纳斯达克均收在 50 日均线下方。标普500指数期权市场总体略有看涨情绪。持有的看涨期权数量增长迅速，但看跌期权持仓仍高于一年平均水平。最受青睐的新增看涨期权为9月到期600元行权价的看涨期权，反映投资者预计标普500指数将上涨近19%。看跌期权方面，投资者通过价差组合策略，预计5月17日前标普500指数最多下跌4.3%。纳指期权市场则略显看跌，持有的看涨期权数量虽在增加但仍低于一年均值。最热门新增看涨期权为6月到期530元行权价的看涨期权，反映对纳指上涨22%的乐观预期。而在看跌期权方面，投资者采取组合策略，预计纳指4月19日前最多下跌2.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。SPY 看涨期权未平仓合约： SPY 看涨期权未平仓合约增加 2.9%，达到 690 万份合约。此外，看涨期权持仓量在过去 5 天内上涨了 10.8%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权的未平仓合约增长了 0.7%，达到 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天内上涨了 0.5%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 202409

生产者物价指数低于预期、投资人逢低买入，科技股回神，NVDA上涨近 4%、苹果创 2024 年最好单日表现。期权市场对标普500和纳指的短期走势存在分歧，但中期前景仍保持谨慎乐观；而对个股摩根士丹利的表现则更加悲观。标普500指数期权市场稍微看涨，但看跌期权未平仓量仍较高，反映市场对未来走势存在分歧。标普500指数期权主力合约显示，下周一前预计指数将维持在522点以下，中期预期保守，预计到6月21日能保持在100日均线以上491点之上。纳斯达克100指数期权新增合约显示，预计5月17日前涨幅不会超过4.3%。纳指三倍做空ETF看涨期权大单则暗示下周纳指下跌风险加大。摩根士丹利期权传递出悲观预期，预计其最新财报季度收入将同比下滑，市场做空押注甚至扩大。细节： $标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权买入占据主力，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因顽固通胀指数低开，看跌期权大量押注本周下跌。看涨期权新增第一为 $SPY 20240415 527.0 CALL$  ，行权价527，4月15日到期新增3.2万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240621 491.0 PUT$ ，行权价491，6月21日到期新增1.5万手。看涨期权新增榜一主力为价差策略，卖出 $SPY

美国3月消费者物价指数 (CPI) 数据显示通胀压力依旧顽固，美股周三 (10 日) 开低走低，费城半导体指数跌超 1.6%，表现最差。10 年期美债利率周三收在 4.559%，创下去年 11 月以来的最高收盘价，也是 2022 年 9 月以来的最大单日涨幅。投资者对整体股市持谨慎乐观态度，对科技和成长股保持偏乐观预期，但对银行等周期股则较为审慎。市场短期内预计将维持区间波动格局。SPY期权综合交易数据显示略微看涨，但同时有大量看跌期权押注本周下跌。组合期权交易预计未来37天SPY将在500~490区间震荡，跌幅不超过4.8%。半导体三倍ETF SOXL的看涨期权有大量买入，市场对半导体板块预期乐观。市场对银行业的盈利前景持谨慎态度。对于即将公布财报的大型银行，期权交易中出现看跌期权大量买入的现象，尤其是针对花旗集团的看跌期权。细节：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓合约进一步上涨，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因顽固通胀指数低开，看跌期权大量押注本周下跌。看涨期权新增第一为$SPY 20240411 520.0 CALL$    ，行权价520，4月11日到期新增1万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240411 505.0 PUT$  ，行权价505，4月11日到期新增4.5万手。看跌新增榜一榜三$SPY 20240411 505.