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2021-11-02

【萌新重磅福利】期权模拟盘功能上线啦!

萌新看过来,老虎的美股期权模拟盘,上线了!APP版本更新到7.1.1及以上,就能体验了哟!关于期权你有什么不懂的地方,欢迎在下帖评论区留言,我们会尽快给你回复~说到股市暴富的故事,总离不开期权,动辄就是10倍,100倍的收益,当然在暴涨的背后,也同样有人一夜账户清零。看好期权的朋友认为他可以一夜暴富的工具,不看好的朋友则视它为洪水猛兽,让投资者遭受巨额亏损。那么到底什么是期权呢?期权,是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期(或该日之前的任何时间)以固定价格购进(或售出)某种资产的权利。如果你对期权感兴趣,不妨看看这篇文章【新手必看】交易期权你必须知道的事儿 。相信大家已经学会了一些期权知识,下面就是实践了!小虎君强烈建议大家在买卖期权之前,先体验老虎的美股期权模拟盘入口就在模拟账户中,点“交易”右滑即可切换,再从个股的详情页进入期权页面,进入对应的合约即可“交易”,所有交易都是模拟的,不存在误操作的可能性。支持苹果、特斯拉、微软、B站、老虎……大部分热门标的操作指南请看视频为了让新手能少走弯路,老虎社区首次组建期权模拟盘用户群,手把手教你玩模拟盘。入群路径:保存图片--微信扫码--加入期权交流群。欢迎大家微信扫码入群,如果你对期权有任何问题,也欢迎在关注@期权小助手 ,在本帖留言,我们会尽快给你回复~
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空头回补和期权交易给狂飙的美国股市再添一把火

数月来第一个关于通胀的好消息令押错方向的美国金融市场措手不及。在最新数据显示10月份通胀超预期放缓后,股市掀起空头回补热潮,之前持保守立场的机构疯狂买入看涨期权,股债市场迈向2008年以来最大涨幅。过去11个月一败涂地的投机性股票再次重振雄风,追踪公司债的ETF创下两年来单日最大涨幅。虽然多头盼望股市上涨已久,但大盘的强势拉伸说明这不是一次因为通胀局势转好而出现的普通市场反应。衍生品交易刺激的市场大涨以及对之前错误押注的纠正会放大利好消息的影响,一些投资者担心市场可能涨得过头了。Rosenberg Research & Associates Inc.的首席经济学家兼策略师David Rosenberg表示,“随着人们充分认识到企业定价能力减弱和盈利能力下降,这种下意识的反弹走势会逐步消退。美联储主席鲍威尔已经让每个人都明白,他需要看到连续多个月的数据后才会考虑政策转向”。标普500指数飙升4.7%,纳斯达克100指数涨幅超过6%,10年期美国国债收益率下跌超过20个基点。如果以追踪标准普尔500指数和美国国债的最大etf的表现来衡量,其总涨幅超过7%,有望创下2008年10月以来跨资产回报率最高的一天。逼空支撑股市继续上涨。高盛集团跟踪的一篮子做空最多的股票暴涨10%,结束了连续8天的下跌,以2020年4月以来的最大幅度惩罚了空头。根据摩根大通大宗经纪商利用20天滚动窗口编制的数据,在本周中期选举和通胀报告出炉之前,对冲基金以今年最快速度削减风险押注。上周,多空基金的杠杆率(衡量股票敞口的指标)降至2017年以来的最低水平。这样的防御性姿态是多头认为是年末反弹催化剂的原因之一。这是因为在熊市反弹时,基金经理必须平仓,甚至追逐涨幅以避免被甩在后面。债券市场似乎也出现了类似的情况。周四美国国债全期上扬,两年期国债收益率下跌26个基点,为十多年来最大跌幅。美国商品期货交易委员会(cftc)编制的数据显示,本周之前,大型投机客对两年期公债的净做空量创下历史新高。某交易平台CEO安东尼·丹尼尔说:“当市场像我们在2022年看到的那样波动时,它们肯定会向下倾斜,卖空兴趣就会积累起来。当有事件发生时,所有人都开始回补空头,你就会看到巨大的涨幅。”因此,通常情况下,当你处于熊市时,上涨的日子可能会被严重夸大。”从大宗商品到企业信贷,在经历了糟糕的周三之后,几乎所有东西都出现
空头回补和期权交易给狂飙的美国股市再添一把火

特朗普暗示将参加总统竞选,DWAC涨幅创一年新高

在前总统唐纳德·特朗普暗示计划再次竞选总统,投资者争相买入$Digital World Acquisition Corp(DWAC)$ 的股票。该公司是一家空白支票公司,将与唐纳德·特朗普的社交媒体公司合并。这家特殊目的收购公司的股价上涨66%,创下合并消息公布以来的最大单日涨幅,成交量高达数百万股股票。SPAC的认股权证飙升125%,至9.30美元,为特朗普连任竞选提供服务的软件公司Phunware Inc.上涨38%,视频平台Rumble Inc.上涨3.8%。Rumble表示,它“设计的目的是免疫取消文化”,并与特朗普媒体与科技集团有协议。随着交易的进行,Digital World股价加速上涨,超过3200万股股票发生了变动,是过去一个月平均交易量的近33倍。看涨期权成交量与看跌期权成交量之比超过2:1,其中11月11日和11月18日到期的行权价为30美元的看涨期权成交量最为活跃。$DWAC 20221118 30.0 CALL$ $DWAC 20221111 30.0 CALL$在特朗普再次吹嘘自己在共和党提名调查中领先后,与他有关的公司股价上涨。知情人士向彭博社透露,特朗普初步计划在美国中期选举后的一周宣布参加2024年总统大选。由于SPAC的赞助商未能说服其主要的零售交易员群体就延长与特朗普媒体与科技集团(Trump Media & Technology Group)合并的最后期限进行投票,Digital World的走势一直不稳定。截至上周五收盘,该股较上年同期下跌了70%,原因是对
特朗普暗示将参加总统竞选,DWAC涨幅创一年新高

这个熊市太怪了!热门对冲手段完全失灵!

抄底、投资大盘股、押注美联储转向。之前百用百灵的熊市策略,在这次却变成了进穷窝的门票。另一个不成熟的专业策略是购买崩盘保险--股票套期保值,目的是在突然的衰退中获得回报,比如在2020年。在今年的痛苦煎熬中,这种交易对缓冲投资组合的作用不大,在某些情况下还使情况变得更糟。最新的例子是:当标普500指数周三因美联储主席鲍威尔的鹰派言论而下跌2.5%时,芝加哥期权交易所(Cboe)波动率指数(VIX)基本持平。这意味着,即使在市场动荡爆发之际,押注波动性上升的赌注也未能带来收益。期待历史重演是一个认知错误,许多投资者都曾试图掩盖这一错误。购买针对错误的熊市设计的股票保险政策正在成为今年最大的错误之一。以芝加哥期权交易所标准普尔500 5%看跌保护指数(PPUT)为例。它跟踪的策略是在股票指标上持有多头头寸,同时每月买入5%的价外看跌期权作为对冲。这种策略造成的损失几乎与市场相同,下跌了约20%,与2020年3月崩盘时的2.2%形成了鲜明对比。巴克莱银行美洲股票衍生品联席主管布莱恩·博斯特说:“对冲交易表现不佳或在下跌时没有表现,这让很多人感到沮丧。”“今年可以说是标普500指数几十年来最糟糕的一年,怎么可能没有波动率飙升呢?对很多投资者来说,这有点让人挠头。”市场环境变化的速度是主要原因。在过去的10个月里,股市从短线交易者的狂欢,变成了可能成为40年来最慢的下跌,这要感谢通胀和美联储。对于机构和快速触发的投机者来说,这一转变都是痛苦的。与2020年不同的是,今天的市场收缩中不时出现频繁的逆趋势反弹,这使此次熊市成为自上世纪80年代以来第二慢的熊市,标准普尔500指数平均每天下跌0.09%。如此有序、缓慢的抛售意味着,许多押注市场崩盘的人都没有成功。当然,期权对冲有各种各样的形式和形式,调整到允许较慢研磨的轮廓的策略取得了成果。事实证明,正是那些预见到疫情将重演的人令人沮丧。以另一种流行的保护**易——买入VIX看涨期权为例。VIX是一种跟踪与基准股指挂钩的期权价格的指标。由于VIX指数通常在股市下跌时上升,因此拥有上行期权通常是化解损失的一种方式。然而,今年一个跟踪标普500指数的投资组合(VXTH)增加了对波动率指数的看涨,落后市场约7个百分点。尾部对冲不仅没有结出果实,反而造成了额外的损失。确切地说有多少钱投入了这些策略是一门不精确的科学。几只由类似交易支撑支付的
这个熊市太怪了!热门对冲手段完全失灵!

摩根大通交易部门称美联储鸽派决议可能推动标普上涨10%

对美联储降息的希望帮助美股克服了上周科技巨头令人失望的财报冲击,但摩根大通的交易部门认为,如果政策制定者在周三宣布政策决定时转向温和立场,股市将有大幅上涨的空间。据包括泰勒在内的美国央行销售团队说,如果美联储将利率上调0.5个百分点,幅度低于预期,且美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示愿意容忍通胀上升和劳动力市场趋紧,那么标准普尔500指数可能在一天内至少上涨10%。该团队在周一给客户的一份报告中写道,这种情况是“最不可能”实现的,但对股票投资者来说是“最乐观”的结果。摩根大通团队列出了美联储日的每一种可能情况,开始了一项高风险的任务:根据今年以来的美联储事件预测市场走势。根据彭博社的数据,在此前的六次会议中,标普500指数在美联储会议当天上涨了四次,其余两次下跌。可以肯定的是,该行的经济学家预计美联储将再加息0.75个百分点,与彭博社调查的预测中值一致,而泰勒的团队认为其他情况发生的可能性较小。尽管如此,这种做法还是为投资者正在努力应对的风险提供了一个视角。泰勒和他的同事指出:“这些结果偏向上行,因为我们认为,鉴于大型科技股的业绩令人失望,上周市场完全有理由重新测试低点,并继续走高。”“几次与客户的对话集中在试图确定谁是增量卖家;我们认为风险/回报是向上的。”-加息50个基点并召开鸽派新闻发布会:“考虑到通胀水平和劳动力市场吃紧,很难想象会出现这种结果。”该研究小组写道。“如果出现这种结果,立即的反应可能会为股市带来两位数的单日回报率。”标普500指数将上涨10%至12%。-加息50个基点并召开鹰派新闻发布会:这一结果可能源于美联储在平衡增长和通胀的过程中越来越关注金融稳定,标普500指数将上涨4%至5%-加息75个基点并召开鸽派新闻发布会:这被认为是可能性第二高的结果。“如果你看到美联储对12月的会议给出了明确的指导,那么这可能被视为鸽派的结果。”标准普尔500指数上涨2.5%至3%。-加息75个基点并召开鹰派新闻发布会:“鲍威尔将保留12月和2023年会议的加息选择权,同时强调当前通胀走高的风险,这是最有可能的结果。”该团队还认为,这是债券市场最期待的结果,因此,收益率可能不会出现重大变化,从而避免股市暴跌。标准普尔500指数下跌1%至上涨0.5%。-加息100个基点并召开鸽派新闻发布会:尽管外界认为加息50个基点的可能性不大,但这可能意味着美联储既希望提高最终
摩根大通交易部门称美联储鸽派决议可能推动标普上涨10%

年度怪事:VIX指数与标普500同向波动

除了今年市场上发生的所有其他奇怪的事情外,VIX指数越来越倾向于与股市同向波动。这是此前罕见的情况,但周一再次发生。随着标准普尔500指数上涨逾1%,芝加哥期权交易所波动率指数$标普500波动率指数(VIX)$ 也出现上涨。芝加哥期权交易所波动率指数是一个与股指挂钩的期权价格指标,通常在投资者焦虑情绪减弱时下跌。虽然这种同步并不是前所未有的,但发生的频率已经变得极端。这是这两家公司在10月份第四次出现连动,占25%的比例。这高于22%的历史比率。VIX指数跌破了吗?随着2022年的熊市继续,这个问题一直在被提出。虽然波动率投资格局的变化可能改变了VIX指数与标的股票的关系,但一些分析师表示,看看投资者在2022年最后几个月的矛盾心态,就能更好地解释VIX指数最近的反常行为。未来几周,科技巨擘的财报、通胀数据和美联储政策会议都将临近,各种因素都可能引发市场动荡。与此同时,基金经理为应对糟糕的结果而削减了股票敞口,因此当股市下跌时,他们不太需要对冲。但这种仓位使得这些交易员在市场走高时更容易受到冲击。这就造成了波动率指数在股市下跌时下跌或保持低迷的情况,就像10月13日早盘抛售时发生的那样。另一方面,当股市开始反弹时,对错过年底涨势的担忧促使投资者争相买入看涨期权,推动标准普尔500指数和VIX指数双双上涨。这可能就是周一发生的事情。Interactive Brokers LLC首席策略师Steve Sosnick说:“很明显,已经去风险和筹集现金的机构投资者害怕在上行中表现不太好。随着市场上涨,我们看到SPX和SPY的单日买盘和其他短期看涨,”他补充说。“这将推高波动率指数,并说明这一点。”VIX指数多次随基准股指上涨或下跌,今年有望创下2006年以来连续波动次数第二高的纪录。这是另一个例子,表明2022年的情况与过去可靠的市场剧本背道而驰。但在一些市场观察人士看来,VIX指数周一的上升可能反映了一个事实,即股市的波动率继续落后于债券和外汇市场的波动率。尽管VIX指数今年基本维持在其长期平均水平之上,但即使本月早些时候股市跌至新低,该指数也未能突破3月份的高点。相比之下,与之对应的债
年度怪事:VIX指数与标普500同向波动

超好用的期权计算器来了,一键计算牛熊价差、日历价差、跨式期权等组合收益

牛熊价差、日历价差、跨式期权都是期权交易者常用的组合策略,两腿组合对卖方来说可以降低风险,对买方来说降低了成本,整体而言提高了期权交易的确定性。但是,交易期权组合需要解决两大问题,第一是保证金优惠,这对提高组合收益率是必不可少的,第二是选择合约构建策略。保证金优惠在老虎上已经支持所有的两腿组合,包括备兑组合(covered call&put)、垂直价差(vertical spread)、日历价差(calendar spread)、跨式期权(straddle&strangle)、保险策略(protective put&call)。【具体点击 期权组合保证金优惠 查看】第一个问题解决了,接下来就是选择合约的问题。我们选择不同的合约组合时,最关心的就是组合的收益和潜在风险。现在老虎上线了期权组合分析工具,不但能自动计算组合收益、亏损、保证金等结果,还可以很方便地更换合约,让你能更高效地构建策略。接下来就详细介绍一下这个工具和使用方法。首先你需要更新到8.0.6。在个股期权链页面选择一个合约进入期权详情页。1、假设我们卖一个45天左右的AAPL的put,这里选择了AAPL20221104 135.0PUT,下拉到底部就可以看到「组合分析」模块;2、模块的默认设置是买入当前期权,如果我们要计算short put的收益和保证金,可以把「买入」改成「卖出」;3、盈亏图表显示的是到期日的盈亏曲线;4、如果觉得现在的行情short put的风险太大,也可以点击「单腿期权」,选择下拉菜单中的「垂直价差」进行风险对冲;如果看多,可以选择「牛市垂直价差」,反之则可以选择「熊市垂直价差」;5、如果系统返回的行权价不是你要的,可以点击更改,图表也会随之重新计算;6、选好组合之后,图表下方就自动算出了组合的最大盈利、最大亏损、净收入、盈亏平衡点和预估保证金,当然,还有对应的希腊值。需要留意的是,最大盈亏、收入、盈亏平衡点等都是对组合到期后的预估。经过以上操作,生成了匹配你需求的组合之后,就可以跳转对应的合约详情页下单。目前老虎还不支持一键下单组合,但可以一键加入自选列表。一键下单相关功能已经在开发日程上,敬请期待。最后提示,app
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期权组合保证金优惠现已支持备兑组合、垂直价差、日历价差、跨式组合、保险策略

如果你是已经渡过了新手小白阶段的期权选手,那么你多半会考虑期权组合。因为组合策略很丰富,可以灵活控制风险和收益。唯一的问题就是保证金。我们知道,期权通过组合降低了风险,因此保证金要求理论上也应该降低,而更低的保证金意味着更高的收益率。但实际上,不是每个券商都支持保证金减免。截至2022年10月,老虎证券已支持以下等全部两腿组合的期权保证金优惠: 备兑看涨/看跌(covered call/put) 垂直价差(vertical spread) 日历价差(calendar spread) 跨式/勒式(straddle/strangle) 保护性看涨/看跌(protective call/put ) 具体如何减免?以下我们按照不同组合的情况来分别介绍。1. 备兑看涨(Covered call)这是最常见且简单的组合,由持有正股并卖出对应数量的call(看多期权)组成。举个例子,小王以150USD/股的价格买入100股苹果,并卖出一张苹果在一个月后到期、行权价为160USD的call,因此收取了一笔权利金。如果苹果股价到期没有超过160USD,那么权利金就到手;如果股价超过160USD,他就会被买方行权,以160USD的价格卖出100股苹果给对方。这种情况下他需要多少保证金呢?如果没有优惠,他的股票和期权会被单独计算保证金。股票的部分根据当前苹果的股票做多初始保证金比例30%,最低保证金=150USD*100股*30%=4500USD 。期权部分按照裸做空call计算,保证金计算方式较为复杂,主要取决于对应股票的做空保证金率,具体金额可以在下单页面点开右下角查看详情。风险在于随着股价上涨,小王还可能被要求追加保证金,不及时追加就可能被强平。现在有了优惠之后,做空期权部分保证金直接减免,只需要维持股票部分保证金即可。在小王这个例子里,就是4500USD,并无论股价上涨到多高,sell call的部分都不会被要求追加保证金。你可能有疑问:必须是100股才可以吗?答案是:有多少股就减免多少股对应的保证金。也就是说如果小王只有10股苹果,却卖出了1手call,那么他需要的sell call保证金就是裸卖的90%,另外10%由这持仓的10股股票来提供担保。如何在老虎上交易covered call?首先你需要有一个老虎的综合账户,并且是保证金账户,入金并开通期权交易功能。现在假定你已经拥
期权组合保证金优惠现已支持备兑组合、垂直价差、日历价差、跨式组合、保险策略

近期走势转变为年终反弹的五个关键

美国股市正在加速上涨,但要想变成持续的年底上涨,还需要清除几个障碍。技术层面的支撑以及财报季令人鼓舞的开局,帮助标普500指数从上月低点强劲反弹,然而对于何时触底市场的争论却在升温。投资者的仓位仍然强烈看空,而较高的波动率指标表明,投资者仍对利率和经济增长的长期前景感到不安。历史模式表明,在股市接近上个世纪熊市的平均水平之前,会出现更深的下跌。以下是市场走向的五张关键图表:技术面支持200周移动均线已成为今年关注标普500指数的关键技术位。近几个交易日,指数两次收在200周移动均线下方,但两次都成功反弹——周一强劲反弹。在过去30年里,每一次该指数跌破平均水平都与经济衰退相对应。压力位一些指标表明,即使在上周通胀报告出炉后股市出现强劲反弹之后,投资者仍处于紧张状态。芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数守在30点上方,而两个月期和八个月期波动率期货之间的息差仍处于显示压力的区间。不过,这两项都已从峰值回落,进一步放松可能会提振风险情绪。头寸根据CFTC资产管理公司和杠杆基金的净头寸,投资者的期货头寸仍处于空头区间。这可能会限制下跌,因为投资者可能在对冲损失。如果升势延续到年底,这些看跌头寸可能需要回补,从而导致进一步上涨。52周高点在互联网泡沫破裂、全球金融危机或疫情等重大抛售期间,标普500指数成份股中约80%或更多的成份股处于熊市区间。这一次,股价比52周高点至少低20%的股票比例表明,股市将出现一段时间的小幅疲软。在这一比例仍在上升的情况下,有必要观察这一指标,看看它是否在转向之前跨过了以往全面危机的门槛。历史数据标普500指数在9个多月的时间里从1月份的峰值下跌了25%,比上个世纪熊市的典型跌幅更小、跌幅更短。彭博社汇编的数据显示,在这段时间里,上证综指在15至16个月的时间里平均下跌了约38%,然后才触底。
近期走势转变为年终反弹的五个关键

高盛看多中国!呼吁出售标普500看涨期权

高盛集团表示,投资者应该卖出标普500指数看涨期权,并卖出基金买入的恒生中国企业指数相同期权,以便为可能出现的追涨中国相关资产做好准备。包括克里斯蒂安•米勒-格里斯曼在内的策略师在一份日期为10月17日的报告中写道:“今年以来,投资者对中国相关资产的情绪依然低迷,没有反映出夏季风险偏好的反弹,”这低于衡量投资者对全球经济增长情绪的指标。他们写道,尽管期权市场预示着与中国相关资产的近期波动,但与历史相比,恒生中国企业指数的波动性较标普500指数低。高盛之所以青睐中国股票,而非美国同行,是因为中国股票今年估值更低。美联储收紧政策加剧了人们对经济衰退的担忧,这是全球股市暴跌的核心原因。与此同时,中国资产还受到额外的压力。恒生中国企业指数今年已下跌31%,而标准普尔500指数下跌23%。但高盛上月对美国股市提出了警告,称加息将拖累美国股市的估值。就连摩根大通的科拉诺维奇(Marko Kolanovic)也削减了增持股票的比例,理由是央行政策和地缘政治带来的风险越来越大。科拉诺维奇今年一直是华尔街最直言不讳的多头。高盛在其跨资产配置中总体上减持股票,但在亚洲仍增持中国股票,对标普500指数持中性态度。上述策略师写道,与海外股票相比,该行更青睐中国a股,因为它们相对较少受到全球宏观经济不利因素的影响。$恒生指数(HSI)$ $标普500(.SPX)$ By Abhishek Vishnoi
高盛看多中国!呼吁出售标普500看涨期权

散户交易员慌了:押注看跌三倍于看涨期权

只要看看散户交易员们对美国股市的悲观情绪就知道了,押注下跌的人数是押注上涨的人数的三倍多。Sundial Capital Research Inc.汇编的数据显示,小批量期权交易商上周买入价值199亿美元的看跌期权待开,而买入的看涨期权仅为65亿美元。小批量期权交易商每次买入的期权合约不超过10个。该公司首席研究官杰森·戈普费特(Jason Goepfert)在推特上表示:“我认为人们并没有真正意识到目前期权市场上发生的事情。”“这是历史上第一次看跌期权是看涨期权的3倍。”这种情绪的巨大转变表明,随着全球经济放缓,华尔街正陷入焦虑之中。自从美联储推出积极举措抑制不断飙升的通胀以来,股票市场的交易一直动荡不安,甚至冒着经济衰退的风险。标普500指数今年下跌了四分之一,而对增长敏感的纳斯达克100指数下跌了34%。他说:“会有放缓加息的时候。美联储只是还没到那一步,尽管全球其他一些央行已经做到了,”Strategas Research Partners首席经济学家唐·里斯米勒(Don Rissmiller)在一份研究报告中写道。“这为未来几个季度发生金融危机留下了可能性。”尽管一些经济学家认为美国的通胀有所缓解,但一项关键的消费者价格指标在9月份加速升至40年高点。不包括食品和能源的核心消费者价格指数较上年同期上涨6.6%,达到1982年以来的最高水平。Evercore ISI创始人兼董事长埃德•海曼(Ed Hyman)在一份报告中写道:“这有点像一场完美风暴,经济增长强于预期,通胀高于预期,而美联储对这两者都做出了含蓄的回应。”“尽管CPI再次飙升,但我们仍然相信通胀已经在降温。”By Isabelle Lee
散户交易员慌了:押注看跌三倍于看涨期权

意料之外的反弹,华尔街慌了

股市的一场令人震惊的逆转,让华尔街不得不寻找各种借口来解释为何又一个高企的通胀数据会变成今年最好的日子之一。答案包括:越来越稳固的头寸,包括准备充足的对冲,对图表观察人士来说这是一个分水岭,以及几份不那么糟糕的财报。加上一些空头回补,结果是标准普尔500指数期货从波谷到波峰一路上涨,最宽时达到5.6%。当来自四面八方的逆流,包括美联储一心抑制通胀、同时对金融稳定稍加关注的情况下,预期意外已成为市场的唯一口头禅。周四的逆转发生在标准普尔500指数从2020年的疫情低点反弹了一半之后,这对财富造成了冲击,尽管目前还没有显示出遏制通胀的迹象,但或许有一天会在实现这一目标方面发挥一定作用。“这是野兽的本性,有时盘中会出现大幅波动。我们都可以推测背后的原因,”嘉信理财首席投资策略师Liz Ann Sonders说,“这在很大程度上与市场机制有关,我找不到更好的词来形容,市场上有更多的短期资金,有更多的资金根据算法和量化策略流动。在任何时候,你都有可能在一天当中出现180度大转弯。”由于要预测股市的走势几乎是不可能的,专业交易员一直忙于限制自己对意外走势的风险敞口。据Sundial Capital Research的数据,机构上周买入了逾100亿美元的个股看跌期权,创下该群体的纪录,也接近有史以来所有交易商买入的最多。有间接证据显示,政府公布的消费者价格报告显示,通胀高于预期,这些押注立即获得了回报。尽管股票期货遭遇抛售,衡量与标准普尔500指数期权相关的市场焦虑程度的VIX却出现了下跌,这可能是对冲交易员获利了结的迹象。随着这些头寸被变现,这促使做市商平仓,他们为维持中立的市场立场而建立的空头头寸。"这是空头回补/卖出看跌期权的组合," Piper Sandler & Co.期权部门主管Danny Kirsch表示,"这是一个对冲非常好的事件。交易就像事件过去了,卖出你的对冲,促进市场反弹。”在其他地方,一系列技术信号都站在多头一边,其中包括标准普尔500指数在2020年3月爆发的22个月反弹的50%回调。当该指数跌破3517点时,一些市场观察人士认为,这是9个月以来的抛售已经过了头的迹象。另一个缓冲点是该指数200周均值,该水准徘徊在3,600点附近,近几周已成为多头和空头的分界线。在2016年和2018年,长期趋势线阻止了标准普尔500指数的大幅下跌。putnam
意料之外的反弹,华尔街慌了

必看!五大因素利空Q3财报季,善用期权进行对冲

美国的通货膨胀率达到了40年来的最高点,欧洲正经历着能源危机,主要经济体正接近衰退。对收益的影响即将暴露出来。分析师将在未来几周仔细研究财报和电话会议,以了解企业计划如何应对投入和劳动力成本上升带来的利润率压力。不断飙升的利率和中国的新冠肺炎限制措施也引发了人们的担忧,即它们的速度还不够快,不足以下调盈利预期。AJ Bell分析师丹尼•休森(Danni Hewson)表示:“没有人认为,迄今为止的盈利预警将是故事的结尾。”尽管德意志银行(Deutsche Bank AG)策略师表示,自7月份以来,分析师对美国盈利的下调幅度是有记录以来最大的,但摩根士丹利(Morgan stanley)的迈克尔•j•威尔逊(Michael J. Wilson)警告称,预期仍然过高。高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)策略师上个月下调了对欧洲业绩的预期,与市场普遍预期2023年仍将增长的观点相反。盛宝银行(Saxo Bank A/S)股票策略主管Peter Garnry表示:“估计过于乐观,没有考虑到利润率的压力。”“我们的猜测是,收益将弱于预期,工资压力将令分析师感到意外,而许多公司可能会因为缺乏能见度而不发布业绩展望。”全球股市寄希望于年终收益反弹在彭博社MLIV Pulse调查中,超过60%的受访者认为,继今年标准普尔500指数下跌25%之后,财报季将进一步推低美国股市,而有关通胀和衰退的内容预计将主导财报电话会议。美国股指期货今日徘徊不前,投资者等待美国关键的通胀数据,经济学家预计该数据将回到40年来的高点。包括摩根大通和花旗集团在内的华尔街银行将于周五发布财报,以下是市场参与者在财报季关注的5件事:通货膨胀影响到目前为止,利润率基本保持了弹性,但策略师预计这种情况不会持续下去,因为价格上涨削弱了消费者需求,推高了投入成本。福特汽车公司(Ford Motor Co.)已经公布第三季度供应商成本增加超过10亿美元,瑞银集团(UBS Group AG)分析师警告说,美国和欧洲汽车行业利润明年可能会下滑50%。摩根士丹利(Morgan Stanley)策略师表示,零售商、芯片制造商和IT硬件公司的成本也面临风险。据Abrdn投资总监詹姆斯•埃塞(James Athey)说,股价尚未反映出这一点。他表示,不仅未来12个月获利预估"过高",股市"也未能考虑通胀对经
必看!五大因素利空Q3财报季,善用期权进行对冲

用期权交易CPI行情的3种方法

BY MARKET REBELLION2022年CPI公布后的市场趋势:最近的6次CPI公布,6次有4次低开: 2月10日(-1.4% - CPI: 7.5 vs 美联储共识7.2) 3月10日(-1.1% - CPI: 7.9 vs 美联储共识7.9) 5月11日(-0.02% - CPI: 8.3 vs 美联储共识8.1) 6月10日(-1.66% - CPI: 8.6 vs 美联储共识8.3) 值得注意的是,四次大跌开盘中有三次涨幅超过1%。在2022年CPI报告中,有两次出现了“上涨开盘”,但结果都很平淡: 1月12日(+0.6% - CPI: 7.0 vs 美联储共识7.0) 4月12日(+0.71% - CPI: 8.5 vs 美联储共识8.4) 2022年CPI报告日的平均SPY开盘: -0.478%最后的统计数据显示了一幅更加严峻的画面:在CPI报告的最后6天中,有5天在SPY中以红色收盘。唯一的绿色收盘是在1月12日——微升0.27%。过去6次CPI数据公布,SPY500指数只有一次收于开盘价之上——3月份(-1.1%的开盘价→-0.45%的收盘价)。2022年CPI报告日的平均SPY收盘: -0.875%这篇文章是在告诉你看空吗?绝对不是。这些只是来自2022年CPI报告的数据。值得注意的是,在2022年的6份CPI报告中,所有报告要么与普遍预期一致,要么是通胀负面意外。这意味着2022年还没有出现实际通胀数字低于普遍估计的CPI报告——如果是这样,或许这些数字看起来会不那么不祥。也有很多聪明的分析师认为,现在就是时候了。毕竟,通货膨胀甚至不需要下降就能超过预期。美联储对6月份CPI的共识是8.8%——比上个月的8.6%高出0.2%。如果核心通胀率只上升了十分之一个百分点——繁荣——这就是你2022年第一个积极的CPI惊喜。现在数据掌握在你手中,是时候做出决定了:你是看多、看空还是中性?不管你的方向偏向是什么,我们都有相应对的策略。如果7月13日的CPI报告让你觉得市场中性……你可以考虑做空铁秃鹰。做空铁秃鹰是最受欢迎的市场中性策略之一。如果你觉得CPI无足轻重,那么做空铁秃鹰是一个很好的选择。除了是一种市场中性策略(意味着当股
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中概连续暴跌,你可能需要它:期权组合保证金减免来了

包括Covered call在内的多种期权组合保证金减免正式、全面上线了! 全球的老虎入金用户,只要是保证金账户,开通期权交易权限的,都可以享受到。 其实,covered call和covered put已经上线了大半年,vertical spread等组合保证金减免也在2021年底低调上线并持续优化,目前已经有4000+用户悄悄享受了保证金减免的福利。数据显示,这个功能上线后平均每天为老虎所有用户节约的保证金超过一千万美金!!! 这些组合有什么用处呢?接下来就给大家简要介绍一下这些组合的原理和保证金减免的规则。 备兑组合 Covered call,也就是前面晒的收益图的组合,是由持有一份正股和卖出一个看涨期权call组成。只要股价到行权日没有超过call的行权价,权利金就可以全部落袋。由于有股票作为担保,卖出call就不再要求额外的保证金。因为call的空头最大的风险是股价暴涨,股票被以行权价卖出。理论上一张call对应100股,卖covered call也应该需要100股。但是如果你只持有50股,在老虎APP上同样可以按比例享受sell call保证金减免。 保证金不减免会有什么严重的后果吗?如果股价暴涨,call的空头持仓保证金会直线上升,没有及时补充保证金的话,持仓可能就会被强平。 Covered put则是由做空一份正股和卖出一个看跌期权put组成,减免原理和covered call相同。如果你本来想通过sell put来买入正股,但是随着股价暴跌,你担心接盘后损失惨重,而此时put由于波动率太高变得很贵,你就可以卖空相同数量的正股对冲,这样一来最大损失也就锁定了。保证金减免就是在做空正股保证金和sell put保证金中减免比较小的那份。 垂直价差 Vertical Spread分为以下四种: 牛市看涨价差(Bull Call Spread)同一个到期日,买低行权价call,卖高行权价call,属于看多,只需付两合约成交价差的权利金。举例:我相信1个月内世界必然和平,届时美股可能大涨,于是买入1个月后到期的行权价180美元的苹果的call,付出一笔权利金;同时我认为苹果股价超过200美元概率不大,于是卖出同一天行权价为200美元的call,把前面的权利金赚回一部分。这两份权利金之差就是我为看多苹果支付的成本。 熊市看涨价差(Bear Call Spr
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模拟盘确实很有用
@安彼森:末日期权巨亏74万后我明白了

期权模拟赛周排名出炉!第一名收益率1290%!

周周都有奖的期权模拟赛,快点击报名吧!➡️➡️➡️ 一文带你玩转美股期权模拟赛,万元奖金等你拿! 经过一周激烈的角逐,大赛第一周排行榜正式出炉!第一名收益率十分惊人,达到了1290%!在如此动荡的市场行情下能取得这样的成绩,很想采访一下他有什么获胜秘籍 从榜单重仓数据来看,跟股票不一样的是,很多交易者都选择了交易后平仓,所以重仓显示为空仓,可能也说明行情动荡导致选手更愿意做盘中波段,及时收割利润。 而另一些交易者的重仓数据更偏爱科技股和大盘股,可能是因为这些股票在行情波动下有更明确的趋势和预期。 如果你是对期权完全不了解,可以点击查看 【新手必看】交易期权你必须知道的事儿 如果很羡慕上榜的交易者,但面对困难的行情无从下手, 那么不妨考虑一下期权组合策略,在明确方向、陷入停滞以及巨大波动时都能从容应对: ​美股期权交易入门-股票形态与套利 【深度期权】期权策略入门攻略 期权投资的八大策略 管大宇讲期权 | 四种最常见的期权策略入门 美股最全期权交易策略 大家学会了吗?快和你认识的朋友pick一下谁的本周收益率最高吧!在周榜之下,大赛特设关注榜单,可以和好友一起竞赛排名哦,快看看你的收益有没有超过他! 参赛可选标的: ​目前模拟期权只支持52个
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三天五倍,这个模拟赛不一般

期权模拟赛第三天,第一名收益已经5.4倍,上榜门槛为收益160%,除了看到前十排行榜,还可以看到自己关注的人的排行榜,比如说你关注的大V,看看大V的真实水平到底如何。期权模拟赛第二天,第一名收益已经3倍昨天和今天的榜单第一名都是同一个人,而且第一名的优势正在继续扩大,第三名到第十名的差距相对比较小。大家还有很多机会去参与。关于期权交易比赛,不到最后一天结束,真正的第一名都是待定的,末日期权几十倍的波动每周都在上演。 从最近几天的榜单来看,特斯拉依然是大家参与的重点标的,最近特斯拉股价波动较大,如果能比较好的把握股价走势,特斯拉确实非常适合博弈。 今天下午台积电公布了最新一季财报,盘前股价最高拉涨接近5%,如果今晚大盘走势较好,台积电有望创新高。随着财报季的来临,很多股票可能会出现比较大的波动,提前布局,通过策略参与财报博弈可以获得更好的回报。如果还没有参与期权模拟交易,不如点击文末链接开始参与,输了纯当练手,赢了上榜还有现金奖励,通过模拟交易,你可以对期权交易有更加深刻的理解。 目前模拟期权只支持52个标的,而且该模拟盘只支持交易期权,不支持正股交易,所以想要买卖一定要点进期权页面才可以参与。 NIO 蔚来 NIO Inc. PLTR Palantir Technologies Inc. AAPL 苹果 Apple TSLA 特斯拉 Tesla Motors TIGR 老虎证券 Tiger Brokers AMC AMC院线 AMC Entertainment BABA 阿里巴巴 Alibaba BILI 哔哩哔哩 Bilibili Inc. BIDU 百度 Baidu XPEV 小鹏汽车 XPeng Inc. PDD 拼多多 Pinduoduo Inc. LI 理想汽车 Li Auto AMD AMD SNDL Sundial Growers Inc. JD 京东 JD.com GME 游戏驿站 GameStop SKLZ Skillz Inc FUBO fuboTV Inc. BB 黑莓 BlackBerry FUTU 富途控股 Futu Holdings
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请查收!最强财报季期权策略大礼包!

欢迎来到2022年Q1财报季!在又一年的大牛市之后,疫情和加息预期让这个财报季备受瞩目。在这个财报季中,各大公司不仅会总结过去的成绩,并给出未来一年的业绩展望,为新一年经济前景奠定预期。 因此财报公布前后公司股价往往会产生巨大波动,对于期权投资者来说,财报季意味着丰收,活用期权策略,可获得不菲收益。 如果你对期权还不够了解,可以先自行学习期权基础知识: 【新手必看】交易期权你必须知道的事儿 如果你已经掌握期权基础知识,但没有应对思路,比如哪种期权策略能让收益最大化,哪种策略能在波动中获利,何时下单以及平仓。那么不妨来看看小助手连夜整理财报季期权攻略大礼包,开拓思路,一起赚钱! 期权基础策略学习篇 @老鲁随笔 老鲁是一位具有多年期权投资经验的实战专家。他的经验是,新手先了解学习几种基础的期权策略,即使方向看的不准,在期权策略上用的好,这样也会大大降低试错成本。而对股票的形态有预判后再去做期权,会大大提高胜率! 美股期权交易:不同股价形态与期权策略的选择 美股期权交易入门-股票形态与套利 期权实战策略应用篇 @OptionPlus 是一位财报策略实战爱好者,在上一季度财报季中贡献了不少期权策略思路,对应不同的财报预期,十分有借鉴价值。 如何运用期权玩转财报季(1):持有苹果的看过来,段永平都这么玩苹果期权 如何运用期权玩转财报季(2)鱿鱼游戏会带netf
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期权模拟赛第二天,第一名收益已经3倍

模拟大赛第二天,排行榜发生了比较大的变化,感兴趣可以看看第一天的榜单,期权模拟大赛第一天,看看第一名赚了多少钱。 这周财报季已经开始,部分个股波动会比较大,或许可以多多关注这些股票,毕竟大波动才能爆赚。$AMD(AMD)$ $纳指ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$
期权模拟赛第二天,第一名收益已经3倍

期权模拟大赛第一天,看看第一名赚了多少钱

昨天开始的期权模拟大赛,今天小助手看排行榜的时候,直接惊掉了下巴,前十门槛已经到了翻倍收益,虽然前三十名都有奖励,但是这个门槛涨的实在太快了。第一名收益已经接近2倍了,今晚如果再这么下去,可能我是没有机会上榜了。 仔细看看前十重仓期权,都是昨晚波动较大的明星股,尤其是特斯拉,昨晚波动将近7个点,买中了转折点昨晚收益十分爆炸。 比如这个特斯拉这周到期的期权,昨晚最低11美金,最高35美金。由于看不到前十名的持仓情况,这里手动艾特一下榜单前十,希望大佬们可以多分享一些期权内容。@不要频繁操作 @小侠2020 @狗呆 @Onlylosses @ZMYSTERY @Jweikit @历经坎坷 @辉常不一样被盗用 @华尔街绅士 关于昨晚上榜的三个重仓股,日线都即将走出下跌趋势,周线看能不能形成支撑。 英伟达目前已经回落到了周线的布林线中轨,之前两次每次回踩这个位置以后就继续向上,如果这次能够再次形成有效支撑,有可能会开启新的上涨行情。 特斯拉目前相对比较强势,昨天一度回踩之前的周线布林线中轨位置,但是并没有回踩到位,股价乜有明显的向上趋势,大概率要位置宽幅震荡整理。 QQQ日线也是下跌走势,但是周线目前到了20周线附近,之前四次在该位置都形成了有效地支撑,之后继
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