不预测大盘，不预测宏观，不预测汇率，聊点干货。今年上半年,从年初到今天（2020.6.23）沪市指数从3029点跌到2970点，涨幅：-1.95%；深证指数从9896点涨到11282点，涨幅：14%；恒生指数26050点跌到24907点，涨幅：-4.4%。 我的持股分布在A股/港股/美股，持仓权重比例约为：4 : 5 ：1，三个账号利润率分别为，A股45%，港股47%，美股39%，综合平均利率约为45%。自己对上半年的表现还算满意，打个80分吧。下半年预期收益为，跑赢大三指数10%且绝对收益率不低于15%，全年收益冲击目标60%，难度应该不大，当然最重要的一点是重仓股不能踩雷导致本金的永久性亏损，这是底线。 下面先复盘总结上半年的操作思路。 选股思路：股票就是企业股权的一部分，买股就要在低谷或合理价格买入能力圈内认定的好公司。 所谓能力圈，因人而异，就是自己能看得懂且经过长期追踪过的公司池。只有这样，才敢重仓也才能坚持，那种看图形听消息操作股票的基本有个风吹草动就拿不住了，我经历过那个阶段，从我的失败教训看长期来说很难赚到钱。“落难王子”这四个字是我选股最好的概括，它包含两层意思： 1/标的公司是个“王子”，血统好/品行好/地位高。对应的公司属性就是，公司所在的赛道好，是行业龙头，管理团队诚信又有能力。 2/“落难”是指遇到黑天鹅事件，或者巴菲特说的“伟大公司遇到了能跨得过去的困难的时候”，这个时候市场先生往往情绪发酵，过分抑郁，从而提供了很好的买入机会。举例来说：刘强东美国嫖娼门后的京东（2018年9月嫖娼门爆出后，叠加拼多多上市的冲击，京东股价持续低迷，此后三个月最低跌到19元左右，10-11月在市值约260亿横盘，如果当时买入，对应今日930亿市值，19个月利润率约为260%，对应年化收益约为160%。 当然，“王子落难”选股最大的优势还在于，向下的跌幅

一季度GDP：吉林增长8.2%，位居全国第一位。黑龙江、辽宁分别增长5.1%和4.7%，均高于4.5%的全国平均水平。今天海关总署确认，海参崴将成为中国内贸中转口岸。可记得，2o大后002首站是深圳，而001首站是去东北，现在回头看，这都是有深意的啊。不管怎么看，东北算是某种形式的扩大开放了$拼多多(PDD)$ $比亚迪电子(00285)$  

$金山云(KC)$ 分享一支曾经被打骨折，后来翻倍的好股。

本周大概率会高低切换，AI炒作进入退潮期，注意风险。本周开始进入年报披露期，低位超跌而且业绩确定性好的光伏板块，国企改革中字头板块，值得关注。 回顾下人工智能板块炒出的三个阶段，第一阶段是底层技术：海天瑞声、汉王科技、云从科技、拓尔思。第二阶段是算力,核心标的：芯片的寒武纪，服务器浪潮信息和工业富联,合作英伟达的鸿博股份等，第三阶段是应用方向，核心是昆仑万维,万兴科技,三六零和汤姆猫等 。这个炒作路径，很值得反复学习。

吃后开车算不算酒驾?$贵州茅台(600519)$

$中环球船务(SGLY)$还能说啥，外面全是镰刀，以为是躺赢，其实一不留神就被埋了……

$中环球船务(SGLY)$16刀以上卖出，旧友新知，再上征程。

$中环球船务(SGLY)$任他风吹雨打，胜似闲庭信步

$比亚迪电子(00285)$$比亚迪股份(01211)$上半年16亿利润，全年23亿。四季度营收200多亿，毛利16亿，净利润只有1.5亿，这是啥商业模式啊，当舔狗么。。。

$中环球船务(SGLY)$Mark三倍

部分中概已经进入舒服的买入区间，抄，!$中概互联网ETF(513050)$$金山云(KC)$$中环球船务(SGLY)$

元宇宙游戏分支今天发力，元宇宙有望贯穿全年行情，最早发力的虚拟人、NFT、游戏，都轮动表现了。当下市场还在炒概念阶段，有种机会来了摆在面前不明确怎么下手的感觉。其实叫虚拟现实更形象一些，可以肯定的是 整体高度还在山脚下。

A股没有赚钱效应了，部分资金开始分流去港股掘金，毕竟同股同权看得见的AH溢价摆在那里。流动性溢价观点站不住，资金过来了流动性自然就起来了。A股太好做，谁去港股？只有A股遍地鸡毛，资金才会开始找别的出路，这时候港股自然很好的选项。$腾讯控股(00700)$$阿里巴巴-SW(09988)$$比亚迪电子(00285)$

苹果$苹果(AAPL)$ 市值站上3万亿刀。老巴2018年初以大约6000亿市值重仓买入，4年5倍。过去现在以及未来最佩服老巴的还是持股能力，3万亿对苹果当然不是终点，优秀的公司未来还会继续持续跑赢大盘。持股能力不是虚言，其实三年前认定$特斯拉(TSLA)$ 是下一个$苹果(AAPL)$ 的人不在少数，但真正在特斯拉上赚到大钱的还是少，难点还是持股能力不足。看得准拿得住，长线思维，是股市里永不过时的话题。$苹果(AAPL)$$特斯拉(TSLA)$

$中环球船务(SINO)$相比于大A 美股投资者真幸福

值得留意的是，两年前回港作第二上市的阿里巴巴(09988)，其股东持续搬货到港股市场。据中央结算持股纪录(CCASS)，至周四其港股的流通股数达108.25亿股，占已发行股份49.91%，按年增加21.02个百分点，似乎是机构投资者为应对中美金融战铺路。会计界人士指出，其实早在美国证交会提出此法案时，中概股已开始筹划后备方案，包括研究来港进行第二上市及双重第一上市等。事实上，近年已有多家中概股来港上市，而港交所(00388)早前亦已更新第二上市门槛，包括来港第二上市公司不需要是创新产业公司，市值要求降至30亿元等，正是为更多中概股落户香港作好准备。$滴滴(DIDI)$$腾讯控股(00700)$$阿里巴巴(BABA)$

21年12月2日，美国SEC公布了HFCAA的细则：1）Calling out issuers:滚动模式，SEC会召唤PCAOB无法有效问询的审计机构，尤其是那些受限于外国政府限制的审计机构。我们估计：PCAOB会首先召唤多个中国的审计机构，并识别出大量的中国在美上市公司。2）开始日期：识别工作从2022年开始，有2个前提。1）提交完21年财报之后；且2）PCAOB识别出相关的不配合调查的审计机构。3）公司如何知道自己被认定为commission-identified issuer？SEC有专门网站公布被认定的企业名单。自公布之日起，公司可以在15个工作日之内邮件上诉SEC，申诉其被错误认定，且需要提供相关证明。4）被认定为commission-identified issuer之后发生什么？被识别的公司需要在下一个财年的年报里披露HFCAA要求披露的各项事宜。举例来说，如果1个公司在21年财报里被认定为commission-identified issuer，那么需要在22年财报里披露（即23年年初披露财报时）。5）连续三年都被认定为commission-identified issuer，可能会面临退市风险SEC网站会公布每年被认定的企业名单，如果连续三年被认定，SEC会要求在美股停止交易，自公布之日起4天生效。22年公布21年财报的时候就可以看出来哪些公司被认定了，中美大概率会就此事进行协商。————————————————————关于这个连续三年的问题，退市触发条件：连续3年被认定，第1年的认定结果会在22年初披露21年年报里显示出来。按照这个说法，就是24年初是最后期限；但中概和外资投行口径都说23年年初是最后期限。那我们保守点来预计，最差情况，2023年三月左右年报公布期会是最后期限。也就是说最短还有一年三个月左右时间。长的话可能是两年三个月时间。所以在之前美国

《电子烟液烟碱、丙二醇和丙三醇的测定气相色谱法标准》国标的推动，利好行业健康发展，利好龙头。电子烟归口工信部管理及行业规范的制定，说明政策层面意见趋于引导行业健康发展，而不是此前市场担心的动了烟草公司蛋糕，来个一刀切。行业规范技术指标的制定邀请了业内头部企业参会，释放温和友好信号。电子烟等新型烟草制品参照卷烟的规定执行，实际上是监管认可了电子烟作为传统烟草产品竞品形式的存在。这个信号是赛道级的利好。$RLX科技(RLX)$$思摩尔国际(06969)$$比亚迪电子(00285)$

$海昌海洋公园(02255)$利润过5成，mark。