$Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ 我要修正对Mara的目标价了，此前我保守认为24是80元，25年一百元。但是这次降息预期+etf+减半，可能不能用常规的眼光看待，还没清仓的人你们是幸运的。这次的牛市可能甩飞很多人，短期的调整不改牛市趋势。调整后一定要重仓！发达了跟我说一声就行。技术面来看：1，周线史诗般的头肩顶反转。2，破前高18.88和19.88，没有形成杯子的手柄。公司层面来看：这个月连续每天打破挖矿记录今年每个月的平均开采量超过 1000+ 是去年产量的三倍看看算力效率，hodl，每eh的大饼均遥遥领先其他矿股，美股不像癌股，资金更喜欢干龙头（所有大饼矿股etf都高配mara）所以我的目标价保守上调至150元。不排除还要上调[狗头]

$腾讯控股(00700)$ 小马哥跟腾讯一如既往的靠谱。2024回购1000亿加上300多亿的分红，吼吼。这两年总觉得腾讯越来越有像苹果靠拢的趋势，看来不是错觉。期待股价重回700

$20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ TLT 从峰值下降了 50%。这与全球金融危机（GFC）崩盘一样糟糕，接近互联网泡沫破灭，而且它处于“安全”债券中。几年前持有债券并认为自己是安全的人们忘记了关于利率和债券的非常重要的一课。当利率基本上为零时，债券按面值发行时，上行空间为零，除非您假设长期日本式通货紧缩。因此，**，错误的人，在 20 年以 1% 的价格购买 2020 年期债券，明确假设通货膨胀和利率在 20 年内不存在。他们实际购买的东西与即将被摧毁的模因股票或SPAC一样危险。那么现在在50%的跌幅大关，终于到了买入TLT的时候了？如果（当）美联储降息和经济衰退时间到来时，价格将大幅升值。这是一个拥挤的交易，但我不认为这是错误的交易，而是大多数人进入得太早了。你们怎么看？

AI涨的确认会让很多人眼红，但是我不羡慕。这本质是个心态问题。股市里天天都有无数的赚钱机会，但你不可能赚尽每一分钱，你只需要赚到属于你的那一桶就好了。记住，贪心其实是你来股市里面最大的敌人。人贵在知足，知己。坚持自己的想法和风格，其余时间笑看秋月春风便罢了。 $Beyond Meat, Inc.(BYND)$ 多年来，$BYND的生意一直无法挽救。销售额同比下降，因为素食主义者实际上并不喜欢它。大多数消费者都在正常饮食，并购买它来尝试这种暂时的时尚。COGS 是收入的 2 倍。没关系，在 SG&A 和 CAPEX 之后。现金消耗如此之大，他们需要经常筹集股权。即使他们成长了，他们也需要筹集如此多的现金，并稀释普通股股东的狗屎。然而，这位CEO却做出了一个微小的、无法兑现的利润率扩张承诺——他怎么能兑现呢？他甚至不愿意解释——......这足以在下班后将其从 7 美元挤到 14 美元？谁TMD会在700万美元的超预期营收后以高出5亿美元的价格收购一家公司[惊讶]？ 

$美团-W(03690)$ 张川内部信，没啥深度认知水平。美团高层能打仗的，能做战略性决策不多，看到本质问题不多。老王算一个，其他的太衰了。抖音视频模式，颠覆的是大众点评基础模式，大家不是看“几颗星”，而是原因听本地网红领袖意见。这是颠覆性。美团要赢，要换个打法，你现在做视频是在follow，应该从本质上帮助商家提高效率，包括供应链，把这部分商家成本节约创造利润让给消费者，才可能赢。本地生活就没有护城河，抖音做流量分发，利用本地网红领袖意见，一定会分走一部分市场，就是看美团能防守多少的问题。丢掉的战场，都是内部太骄傲，大众点评和美团合并后，就没看到大众点评创新的做点东西？为什么不做内容生态？感觉合并之后，就是一个草堂班子，你以为赢了，但小红书和抖音来了。美团内部文化有点糟糕，苦学亚马逊，但商业模式跟亚马逊有区别。国内最像是京东，非美团。听说美团叫“开水团”，文化不好。抠门是第一印象。年终奖从年前变到下一年4月份，高职级不发现金发股票多年行权，员工怨声载道。人才是核心，动什么也别动员工的利益啊！stupid管理和人力文化

$理想汽车(LI)$ 首先，理想MEGA的外观设计过于追求标新立异，确实存在巨大的硬伤，容易让人引起联想，这是舆论发酵的基础。其次，理想汽车因为创始人李想之前的傲慢而得罪了太多同行与媒体。导致在其出现一些问题后，会被媒体进一步放大。另外，理想MEGA这样一个存在巨大硬伤的外观设计，却能在理想汽车的内部决策流程中通过，这与李想在公司内部独断专行的风格应该也不无关系。如此明显的外形缺陷，在理想内部不应该会没有员工发现，但没有员工事先提出来，或者提出来也没有被采纳，这是需要理想汽车进行反思的。类似理想汽车这样的舆论风波其实在之前中国商业界多有发生。同一行业的不同企业，有的创始人行事风格谦虚谨慎，有的创始人行事风格傲慢无礼。当那些日常保持谦逊的企业家出现一些危机时，公众舆论多会给予宽容。而当那些平常傲慢无礼的企业家出现危机时，公众对其的宽容度往往会更小。尤其当前汽车产业其他一些同样具有很多傲慢与浮夸行为的创业者，更要以理想汽车为鉴。多将精力聚焦在真正具有差异化价值的的技术与产品创新上，少在公众场合逞口舌之能，否能很有可能也将重蹈李想的覆辙。

$戴尔(DELL)$ 紧抱英伟达大腿，又是AI优化服务器又是液冷服务器，老树开新花，期待戴尔多元化业务遍地开花。