$陌陌(MOMO)$ 再论陌陌三季度财报。陌陌此前的二季度财报之后的下跌，在MAU月活用户数狂涨到9000多万（无论环比还是同比），营收也大涨的前提下，被质疑的无非两点：1. 直播付费用户数持平（410万）；2. 利润6000多万美元（环比一季度的9000多万美元下降了，同比还是暴增）。于是看空的跳出来了，做空的也跳出来了，截止9/29号，做空未平仓的达到800多万股！下面试着从各种渠道的信息和对陌陌团队的了解上，分析下三季报。----------华丽的分割线----------先说此前的问题：1. 付费人数。唐岩和陌陌团队已经反复强调过，二季度直播付费人数的持平，注意是直播付费人数持平，而非整个平台的付费人数持平。直播付费人数持平是因为直播付费用户的尾部有近百万用户，流失到自己平台上的其他功能付费。比如快聊，快聊仅6月一个月有80万付费用户！当然还有狼人杀等。这个本身其实是良性的。首先，营收还是大增，总量还是环比增长，且用户付费apru值还是创新高，说明头部用户继续在加速疯狂贡献。长尾用户的分流100万到其他功能，有助于帮助陌陌发展其他的收入引擎和来源，社交变现功能多元化。三季度展望：唐岩在二季度的分析师电话会上说了，三季度不会单独发布直播的付费人数，取而代之的，将发布全平台的付费人数！大家想想，付费人数还会持平么？！ 再想想三季度末的疯狂的盛典活动。我认为这个全平台的付费人数肯定在500万以上！很多老外基金和投资者一看直播付费人数环比持平了，感觉就是平台到天花板了，他们没有深入理解陌陌在做什么。陌陌在把变现功能多元化。所以三季度全平台付费人数：直播400万+ 快聊100万+ 狼人杀几十万 = 500万➕ 这个数与410万比，环比增加20%是铁板钉钉的。2. 净利润。我在此前多个文章里提到，陌陌二季度的净利润环比下跌，主要原因其实很简单：营销推广费用从一季度的3000万美

$陌陌(MOMO)$我也在华尔街呆过，华尔街那帮傻子根本不懂中国公司。他们只看利润是不是环比跌了，跌了，就卖；涨了，就买。特别傻。你看看唯品会和京东的二季度利润，一个道理。但陌陌三季度净利润相比二季度一定有大幅度提高。所以，我先买。

$陌陌(MOMO)$反转了。今天和一个陌陌大股东聊天，他说陌陌不到100亿不出！

$陌陌(MOMO)$三季度季报预览：1. 营收在3.6亿美元左右，创新高2. 净利润在1亿美元左右，创新高3. 月活在9500万到1亿用户，稳步增长4. 付费用户数从400万增长到550万以上下个月季报出来大家看，这个业绩还能不能带陌陌上50。

$陌陌(MOMO)$陌陌Q3财报会：北京时间11月28日晚上9点，拨入电话：4006-208038，参会密码：Momo

$陌陌(MOMO)$人弃我取，别人恐惧的时候我贪婪，加仓2w股！看好三季度

$陌陌(MOMO)$注意注意，北京传来的消息：快聊很成功，一个字，爆了。一周涨了16倍。

$陌陌(MOMO)$ 陌陌赚钱比趣店多，上半年陌陌赚了10亿多人民币利润，趣店是9亿多；陌陌市值67亿，趣店100亿。陌陌也来个颜值贷或者造星贷吧！

$陌陌(MOMO)$陌陌今天会涨