$蔚来(NIO)$  传出来新势力亏损王关店20％，上个月创历史新高销量，隔月就关20％店铺优化结构，Y透蜜Y，尊嘟假嘟。

$英伟达(NVDA)$  deepseek事件让子弹先飞一会，这个事情非常蹊跷。一个初创公司做量化在gpt受到世界关注后转行做大模型就做到了超越GPT20倍的算力，这太不可思议，违背常理，GPT大热之前已经做了很多年大模型迭代。专业的人说一说有没有可能是gpt的模型库套壳啊。

$拼多多(PDD)$  网传步步高系造车，这时候技术人才产业链消费者都已成熟。资金效率高，步步高系下场绝对能赢。吃比亚迪小米盘子，比亚迪真要倒闭。不过我好奇步步高系造车成功相当于中信，招商这种超级财团，上面人会同意它分一杯羹吗？阿里巴巴例子摆在这里

$理想汽车(LI)$  理想今年没有升级增程到70度三元5c充电，这是超级严重的战略错误，没有对市场进行预判。L9从产品力上还没有低十万多的领克900强。虽然定位不同L9细节打磨更好。去年问届，今年吉利全方位爆杀理想，从银河M9月销破万交不出车，到领克900月销7000，到极氪9X本月交付7000。理想增程第一品牌光环没了，哎，李想我一直很崇拜，从理想one出来，我对他产品定义的能力放在乔布斯一样水准。产品更新今年接的上就能稳固住高端的形象，可惜啊，已经从神坛跌下来了。撞大卡车那种我认为没什么问题只是某为某来公关在推波助澜，但是mega这种事故我认为就是车身刚性冗余不足导致的，我是机械工程师我是这么认为的，问责并不利于创新。

$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$理想电动车虽然不是纯电动，但是搭载的pack一点也不马虎，40度电啊，15度电/100公里，200公里随便跑跑，跑长途用油。这车定位绝了，我看行。蔚来不行

$阿里巴巴(BABA)$  持有阿里4年，准备清空了，很不喜欢蒋凡。准备买入拼多多，保守的经营更能打持久战，伯克希尔哈撒韦用时间

$AMD(AMD)$$标普500(.INX)$ 对于美股我有自己的看法，老虎证券发的第一贴已经发表了看法美股会继续涨10年，至于怎么涨下面论述。 1.首先股市最重要的历史依据从30年代大萧条来美股指数有两拨大牛市，40年代和80年代开启的持续20周年的股市，打开年线看真会得心脏病，太恐怖了。 2.美元回流美国，，现在美元强势周期内，本来以为去年美元周期结束了，理由是重要的支撑点都打破了，后来我研究发现，非也，其实是中国稳外汇抛出了几万亿，活生生的把美元指数打下来的，现在美元调整回去了。源源不断的美元在继续回流美国，支撑美国债务降低。 3.美元加息，目前全球信誉最高的货币就是美元，随着加息深入美元信用越高，叠加资本收益提高，其它市场都愿意寻求持有美元。还有很多原因，，，，我不是写手，不是研究员懒得继续阐述。 接下来我把核心问题说出来，最根本是美国康波周期开启了，80年代美国制造业见顶，人口2亿，现在40年过去了，人口3亿多，却还在使用2亿人口的基础设施。中国恰恰处在美国80年代，日本90年代的节点，中国的城市化率也到了70%（具体第一份帖子有阐述）（官方58%），70%社会增长形态会趋势逆转。

$中大力德(002896)$ 年前机器人概念已经炒作起来，年后主力拉一波出货还是进入新一轮的投资热潮。关节机器人的定价不在算法公司，在杭州来福谐波宁波中大力德手上，小负载用电机，中等以上负载都要RV谐波。机器人骨骼不值钱谁都能做，算法也不难英伟达芯片训练一段时间就行，主要还是谐波RV成本制约民用普及。不过25年大概率还是阿里巴巴进入主升浪，蚂蚁金服大概率要启动上市了，阿里巴巴中国经济火车头，如果一切按照我的剧本走，阿里今年可以涨200%。

$小米集团-W(01810)$华为5纳米芯片要完蛋了，5纳米产能也已经被高通amd,等分完了，华为我是粉转黑，以前是超级粉，从荣耀6到荣耀8到p20pro, 后来华为越来越没底线，越来越不可一世实在看不过去，倒了华为那批人才依然在，可以去中兴，去小米，去OPPO，vivo。天底下又不是只有他一家。明明5g核心专利高通占6成，长短码上明明长码优势更大，偏偏被华为宣传成短码天下无敌。5g通讯说白了就是个基础设施建设十万亿的投入才能在中国铺设成现在4g网的覆盖率。明明是占了中国移动的好处，却被包装成没有他中国就落后了

$阿里巴巴(BABA)$  我很清楚阿里购物为什么干不过拼多多，阿里购物板块收入比2022年少10%左右，单季度下滑到1700多亿，拼多多单季度涨到1100亿。 以前是阿里铁杆粉丝，线上线下支付，网络购物业务99%走阿里系，十几年时间个人淘宝APP购物金额五十几万 还不包括我的企业账户。23年底我个人跟跟阿里有些事情，打电话客服五六次不管不顾，甚至阿里单方面违反协议是三方机构签订的协议有监管效应，上投诉网站阿里不管不顾，上监管部门投诉阿里依然没有回访解决问题，一直维持了半年主动打电话阿里官方沟通，阿里主打就是阿里不管没回应。总结阿里大到不在意客户的满意度，更不在意客户流失。第二阿里购物以前就是冲着派送上门方便到家，张勇上台后搞了个快递站，城市里都不派送上门，更别说乡下，张勇真是个含着上海人高贵身份的上层人，没有体验过下等人的生活，张勇只会看财务报表哪块可以优化就优化哪块的成本，从此购物多了最后一道障碍，客户需要上快递点取货。张勇之前农村派送进村，我杭州老家乡下不算很落后的村镇人口数量大概几千人，张勇上台后淘宝全面改革物流体系，网购了十来年，老家农村不派送了。送到十几公里外的镇上快递站自取，老家老人要乘公交车来回一个小时等公交又要半个小时到一个小时，淘宝购物的优势一下子就和拼多多拉平了，购物体验一下子变差了，给老家买东西以需要留心眼，有些东西要找顺丰派送。第三淘宝的退货制度比不上拼多多。以前淘宝购物退货嫌麻烦头疼，要和客服沟通要问退货地址要写条子是谁退货联系人联系方式都要写在纸条上。拼多多退货都让人快乐无忧，拼多多在思考让客户满意，淘宝在思考怎么优化财务报表。我现在拼多多小到日常洗漱，蛋肉家禽油盐米饮料零食电子器件花钱的地方都在上面买。拼多多专注于网购，细心打磨客户需求，阿里不专注网购，