作为一个普通投资者,记下交易xiv的整个过程,作为教训! 2月5日晚上11:30 (北京时间,下同),xiv最高到达118$,我在117的时候,买入了100股。(我知道这个产品风险极大,当时xiv从历史高点146.44下跌了约20%,我判断有交易机会才入场。) 2月6日早上08:20,早上起来一看,竟然暴跌了近84%,赶紧抄底,在14-18元的价位,陆续买入了500股。(冲动性购买,没分析如此大跌的原因就买入。不过不幸中的大幸是我给自己制定的原则是买入资金不超过20000$,如果重仓,后果不堪设想。) 2月6日晚上18:00,经过一个白天的冷静,稍晚的时候看到新闻——瑞信宣布XIV爆仓,将在2月20日清盘。(知道自己踩雷了,但是现在无计可施,只能等待。) 2月6日晚上22:30,美股开盘,但是XIV被停止交易,在国外的投资论坛上看到买了XIV的投资者一片鬼哭狼嚎,亏损在million级别的不乏其人,各种谣言满天飞,瑞信被千夫所指,但是,so what? 2月7日凌晨01:30,XIV重新开始交易,10.49元开盘,一路下跌到5.5元,后来又反弹,我在7元平仓,整个交易的亏损大概在18000$左右。 几点反思: 1,愿赌服输 我对瑞信 Credit Suisse 及其产品 xiv,还是比较了解的,详细研究过 xiv 的prospectus(产品说明书),共176页,上面列出的风险我也逐一研究过,最大的风险是大跌后清盘的风险,我也很清楚这一点。 为什么还买入?其实是对比潜在收益和可能损失后的决策,毕竟xiv的胜率非常高,清盘的概率很低(十年一遇),这也是最近两年做多xiv盛行的原因。 2,盯住VIX波动率指数/恐慌指数仍是一个好的交易策略,但是关键要选择适合的标的。 下图一目了然,恐慌指数极度高涨时间不会持续太久,这往往是市场极度恐慌的时候,在这个时候入场,长期来看,往往能收到