2024 年 7 月 30 日，村田制作所公布了 2024 财年第一季度（4-6 月）的业绩。销售额同比增长14.7%，达到 4217 亿日元，营业利润同比增长 32.5%，达到 664 亿日元。销售额的增长主要归功于计算机用电容器、高频模块以及移动设备用电容器和EMI滤波器的销售增加。尽管产品价格下降和固定成本增加对营业利润有不利影响，但日元贬值和产能利用率恢复的积极影响抵消了这些不利因素。村田制作所企业事业部总经理南出雅范对本季度的业绩评价道："除去汇率的影响，本季度的业绩基本符合预期，针对AI服务器的需求超出了预期"。关于营业利润，他说，"汇率的影响对我们有所帮助，但仍感觉有些不尽如人意。我们原计划在本季度增加库存，但由于多层陶瓷电容器（MLCC）的调整和其他因素而未能实现。生产系统现已到位，我们预计从第二季度开始可以增加库存。“村田制作所 2024 财年第一季度业绩概览；来源：村田制作所本季度接到的订单环比增加。主要原因是日元贬值导致以外币计价的未交付订单评估金额上升，以及计算机需求保持坚挺。订单金额与出货金额的比例（BB ratio）为1.02，继续保持在1以上。销售额/订单/积压订单的变化；来源：村田制作所01全年预测不变：将评估汇率和需求变化2024 财年全年的销售额和利润预测与年初相比保持不变。南出解释道："由于汇率波动较大，因此我们需要等待并观察中国电动汽车（EV）和智能手机需求的发展情况"。全年预测；来源：村田制作所02预计AI服务器对 MLCC 需求增加，电动汽车市场增长放缓关于对商业环境的看法，在销售方面，AI服务器的零部件需求预计依然强劲。传统服务器每台大约使用2000个MLCC，而AI服务器每台需要1万到2万个MLCC，因此村田预计今后的销售额将因产量增加而增加。商业环境意识；来源：村田制作所在移动领域，2024 年 4 月，村田预计以 xEV（

从美国西雅图往北走40公里，有一座安静的小城叫埃弗里特。几年前，有一家初创的小公司落户在了这里——这家公司叫Helion，主要业务是研究可控核聚变。看着挺唬人的，但在这个时代其实不算稀罕。搞出了《原神》的米哈游前段时间也投资了一家国内研究可控核聚变技术的企业。可见投资就像战国的诸侯大夫们养门客，100个门客里99个都是混饭吃的也不要紧，只要有一个“士为知己者死”，这钱就没白花。Helion这家公司比较值得我们关注的，是它的股东们——2021年11月，Helion接受了一笔5亿美元的投资，而在此之前的8年时光里，这家公司一共也才接受了不到8000万美元的资金支持。给Helion这么一大笔投资的“榜一大哥”叫Sam Altman，科技圈儿的朋友应该都知道这个人的另一个身份——OpenAI创始人、ChatGPT的亲爹。除了投资核聚变企业外，Altman还自己创办了一家Oklo的核能领域初创企业。连起来就是：世界顶级AI大佬，开始瞄准能源行业了。下周二下午3点，芯智库将举行“相约芯期二”线上沙龙活动，共同探讨“大模型时代，中小企业有什么入场机会？”，参会嘉宾来自芯片设计、服务器、云计算企业、数据中心等，快扫码参加吧！更多详情请参看文末海报。01击垮科技企业的，可能是水电费AI创业未半而中道没电，今AI天下两分，美洲疲敝，此诚危急存亡之秋也……当中国的AI企业正在担心买不到先进GPU的时候，美国的AI企业正在担心电力问题——宾夕法尼亚大学的专家表示：五年前的2018年，计算机只用掉了全球不到2%的电力；但今天，这个比重已经涨到了10%，预计到2030年，计算机最多将会消耗全球五分之一的电力，至少也会消耗全球8%的电力。其中，仅数据中心的耗电量就将占到全球用电量的2%。2%，看着挺人畜无害是吧？但我换个说法，你就知道这事情有多吓人了：咱中国现在14亿人口，去掉老人和小孩，一共10亿活跃

本文转载自微信公众号：差评（chaping321），作者：世超这几天突然发现个事儿，英特尔现在的市值竟然只有 AMD 的一半了。就说最新的数据吧，英特尔市值 1331.16 亿， AMD 的 2580.77 亿。哥们知道英特尔这几年拉，但没想到会拉成这样。。。一开始我以为是营收出问题了，去翻了翻两家最近的财报发现， 2024 财年第一季度 AMD 的营收是 54.73 亿美元，英特尔 127 亿美元。英特尔的基本盘还在， AMD 连英特尔的一半都不到。怪就怪在营收明明打不过，但 AMD 市值已经是 intel 的一倍了。不过股市向来是个玩儿想象力的地方。现在英特尔的市值没 AMD 高，无非是因为投资者不咋看好英特尔的前景了，而对 AMD ，则是信心满满。至于里面具体的原因，世超已经替哥几个盘了盘，咱今天就来唠唠这事儿。其实英特尔市值不行，都是有迹可循的。当年因为拒绝给苹果开发手机芯片，英特尔错失了整个移动时代，而相比英伟达，英特尔对 AI 又少了点敏锐。为了保住自己的地位，英特尔这么些年折腾来折腾去，结果到现在玩的还是 oldschool 那套，全靠 PC 业务养着。你就说英特尔的产品部门，里面掌管营收的神是这两位：客户计算事业部（ PC ）还有数据中心和人工智能事业部（数据中心），占了总营收的八成以上。今年一季度英特尔营收好看，也主要是因为 PC 市场回暖， CCG 事业部支棱起来贡献了 75 亿美元的营收。但从外部环境来讲，全球 PC 市场需求下降也是事实。根据 Gartner 的数据， 2023 全年 PC 出货量相比 2022 年，下降了 14.8% ， 2022 全年又比 2021 下降了 16.2% 。另外，英特尔的数据中心业务也有点腹背受敌的意思。从前靠着至强系列处理器，英特尔拿下过高达 99% 的数据中心 CPU 市场份额。（

01全球半导体行业风向：全球半导体市场连续第二个月复苏半导体行业协会（SIA）的最新数据显示， 自2022年5月以来，今年3月的销售额首次同比恢复逐月增长，而4月全球半导体销售额环比增长0.3%至400亿美元，这是继2023年3月以来连续第二个月环比增长。但二季度的市场调整压力依旧。全球半导体市场趋势  来源：SIA（资料来源：WSTS）根据 Gartner, Inc.的最新预测，2023 年全球半导体收入预计将下降 11.2%。半导体市场的短期前景进一步恶化。预计 2023 年全球半导体收入总额将达到 5320 亿美元。中国芯片进口大跌24.2%，出口下降17.2%，连续11个月，我国集成电路进出口额均大跌。根据官方海关数据，中国的芯片进口在 2023 年前五个月下降了近 20%，原因是在中美科技战愈演愈烈的情况下，与韩国和日本的贸易萎缩。在五个月期间，芯片进口总值下降 24.2% 至 1319 亿美元，集成电路出口同比下降11.7%至1034亿片，而芯片出口总值下降17.2%。5月，我国电子信息产品需求低迷致手机、计算机、集成电路出口继续回落，其中集成电路出口额同比下降25%，连续第11个月负增长。鉴于当前的逆风，芯片进口量的下降可能会继续。02上游硅片、晶圆、封测情况硅片2023年5月2日，SEMI SMG（SEMI Silicon Manufacturers Group）在其硅晶圆行业季度分析报告中称，2023年第一季度全球硅片出货量环比下滑9.0%，下降至32.65亿平方英寸，而去年同期出货量为36.79亿平方英寸，同比下降11.3%。晶圆晶圆代工产能利用率在二季度缓慢复苏，晶圆降价影响预计更加明显。有报道称，台积电7nm及以下先进制程工艺的产能利用率，在进入6月份之后已开始

每年618、双十一这些电商节，总归有一些消费品要站出来宣布一下霸榜传奇，秀一下肌肉。今年倒是有些不一样，硅基君建议各大电子产品好好想想，怎么这几天的风头全给这个坟头草都几米高的牌子抢走了——诺基亚。一个普普通通的星期五，微博上一个数周更新一条的死寂账号的官方预热，让一款25年前上市的手机复刻版瞬间售空，连带今天早上开启的补货也在30分钟内售罄。某电商平台预约界面显示，该机型已有超过27万人种草，在“金色系手机排行榜”中，3210系列赫然位于第三名，有超过2000人购买，仅618期间就售出500多台。这款名叫3210的手机确实是一代传奇，最早在1999年上市，从发售到停产，一共卖出1.6亿部，2010年美国杂志Wired给出了“有史以来最伟大的手机”的赞誉。1999年（左）和2024年复刻（右）的诺基亚3210系列要知道在那一年还有一款手机发布——iPhone4。诺基亚3210搭载2.4英寸LCD屏幕、后置200万像素摄像头，不能连wifi，不能用微信，更别提刷抖音启动原神了，扔给转转都不一定能上门回收的机型，早该被归进电子垃圾的行列了。可好巧不巧，这款手机的低像素、复古风照片蹭上了一位同行的文艺复兴：CCD相机。简单来说，CCD相机可以拍出复古胶片风的效果，大概就是下图这样。来源：小红书博主@翁苏西 年轻人对CCD复古效果的追捧也不是一两天了，去年开始，二手CCD相机的价格就已经水涨船高，本无人问津的CCD相机是“一机难求”，价格普遍上涨4、5倍，部分“明星同款”的二手价格甚至翻了10倍以上。来源：第1眼鸡贼的诺基亚也是盯上了这股热潮，5月初诺基亚235 4G系列重新发售时，宣传文案重点就放在了“200万像素复古相机”“配备闪光灯”“怀旧风格氛围拉满”等话术上。甚至有时候两个月不发一条消息的官微都勤快了起来，动辄一天两三条。咱们先解释一下CCD到底是什么。CCD是

美国Semiconductor Intelligence于2023年8月14日公布了2023年第二季度（Q2）半导体厂商销售额排名前15名（“23年Q2半导体企业销售额排名，第一名是英特尔”，EETimes Japan）。但是笔者对这一排名并不满意。这是因为Semiconductor Intelligence不打算将代工企业（半导体受托制造企业）列入排名，所以台积电的排名不得而知。因此，笔者研究了台积电的财务报告数据，并将其添加到 Semiconductor Intelligence 的排名中（图 1）。图1：半导体厂商销售额前15名(2023年Q1和Q2)来源：根据semiconductor intelligence和台积电的财报数据撰写从结果来看，排名第一的是台积电（TSMC）、第二位是美国英特尔（Intel）、第三位是三星（Samsung）、第四位是美国英伟达（Nvidia）、第五位是美国博通（Broadcom）、第六位是美国高通（Qualcomm）等（第四和第五位是预测）。日本厂商中，车载半导体业务表现良好的瑞萨名列第15位，而生产NAND的铠侠则跌出了前15位。其中引人注目的是，从2023年Q1到Q2，英伟达增长了69.2%。该公司采用会计年度（Fiscal Year, FY）而不是日历年度（Calendar Year, CY）进行结算（图2）。因此，与在CY进行结算发表的英特尔和三星相比，结算发表时间相差一个月。正因为如此，半导体情报排名指出，英伟达的销售额是一个预测值。图2：英伟达（NVIDIA）的FY （Fiscal Year，会计年度）和CY （CY, Calendar Year，日历年）的区别那么，真正的英伟达排名在哪里呢？真的是第4名吗？本文首先分析了英伟达公司的季度销售额。接下来，试着比较半导体制造商排名前三的

作为中国半导体产业教父般的存在，张汝京每一次的出现几乎都会引发半导体圈的热议。11月28日，现身在海口的张汝京，他的新身份是海南航芯高科技产业园项目的创始人与总顾问。当天的一篇题为《海南：布局“芯”产业 引育“芯”动能》的稿件中，引用了张汝京的一句话：“汽车芯片、航空芯片等几乎都在整机大厂生产，但国内很少，于是我们提出了CIDM的概念。”张汝京口中的“CIDM”，即协同式集成电路制造（CIDM，Commune IDM），既是半导体行业的一种运作模式，也是张汝京自己认为的一种“最适合中国”的模式。过去，Fabless仅做研发与设计，将生产外包给中芯、台积电这些Foundry。IDM则针对垂直整合，门槛高，设计和生产都做，利润也因此比只做单一环节的都高，三星、德州仪器均是这一模式。张汝京口中的CIDM模式一方面通过大量芯片设计企业入股的方式，可以共享人才等资源。另一方面，由于CIDM模式面向客户生产，可以根据设计公司的实际需要合理规划自己自身的产能，灵活性更强，风险也更低。用张汝京自己的话来说：“CIDM的优点是大家共同拥有的，资源共享了，风险分担了，协同能力大增，有很多好处。”最初将这一设想投入到具体实践的时间点是在2018年，彼时，张汝京辞去了自己在上海新升半导体科技的职位，创办了中国首家CIDM企业——芯恩。但他没有就此停留。四年之后，74岁的张汝京选择从芯恩离职，随后加入了积塔半导体。这家成立于2017年的半导体企业，在3个月前刚拿到了一笔135亿元的巨额融资，彼时估值已达到了300亿元。而身为执行董事、积塔学院院长的张汝京，如他过去每次创业一样，公开为这家企业站台，对外讲述中国半导体产业所面临的挑战，不厌其烦地解释“何为CIDM”，对内则振臂高呼“诚信、创新、卓越”等价值观。这是留在他身上的，从德州仪器一路而来的训练，也是一个理想主义者身上难以磨灭的烙印。如