中东又炸了，原油直接起飞。打了这么久，非但没停反而越打越凶。夏天用油高峰马上到，库存掉得飞快。这种局面油价想不涨都难，手里有仓位的拿稳了。

$Circle Internet Corp.(CRCL)$ 的基本盘还是稳的，USDC流通量回到780亿，利率还在高位。华尔街预计营收71.5亿也没啥悬念。CPN那边55家机构接入了，还排着70多家，交易额57亿。这就像盖房子，地基打好了，往上盖只是时间问题。

$IREN Ltd(IREN)$ 从矿工翻身成了英伟达的御用云供应商，股价这两年涨了好几倍。英伟达还低价买了它的股票。这趟车，不管从哪个口上，位置都不差。

以前 $ARM Holdings(ARM)$ 只靠收专利费，现在开始自己卖芯片，赚钱模式变了。市场有点不适应，股价冲高又回落。

$美国超微公司(AMD)$ 营收、利润都超预期，数据中心又是主要增长点。连自由现金流都创了纪录。这成绩单没啥好挑的，拿着AMD的今晚应该都挺舒服。

$西部数据(WDC)$ 这季营收33亿，EPS 2.72美元，全都超预期。毛利率干到50%以上。云业务占了近九成收入。这成绩单没得挑，赚得盆满钵满。

亚马逊这次最扎眼的是自由现金流掉到只有去年的零头，全砸AI基建里了。一年要烧2000亿，市场怕它赚的还不够烧的。盘后已经跌了，短期压力不小。

美股这波下跌，就是因为OpenAI业绩没达标。英伟达、博通这些AI龙头带头跌，纳指就被拖下水了。虽然整体跌幅不算大，但感觉不是好事，说明下面还有空间。

$标普500(.SPX)$ 跌了点，AI投资回报的事让市场没底。OpenAI增长不及预期的传闻，把算力板块带崩了。今晚微软、谷歌、Meta同时发财报，大家都在等靴子落地。

希捷那财报一出来， $闪迪(SNDK)$ 盘后立马涨了4%。市场现在对存储板块情绪高涨，闪迪自身基本面也不差。跟着板块贝塔走，喝汤也能喝饱。4月30日就要发财报了，就看能不能接住这波情绪。

库克终于要退了，但没走远，转做执行董事长。新CEO是干了25年的硬件老兵， $苹果(AAPL)$ 挺多产品都是他带出来的。苹果不跟别人卷大模型，而是要把AI塞进硬件里。50岁正当年，感觉还能稳住十年。

$英特尔(INTC)$ 这次财报，最关键的还是指引。上季度供应受限，这季度需求应该能跟上。 现在市场预期很低，反而容易超预期。一旦达标，就是利好出尽变利好。

$MINIMAX-WP(00100)$ 太扣了，模型参数做太小，企业客户一用就崩，根本跑不起来。基模也没好好积累，光在那小打小闹。反观智谱，一直埋头搞基模，不计成本地砸，看着倔，反而成了好事。现在GLM-5.1出来，性能强得很，企业抢着用。AI这行，真不能太抠门。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 的AI模型是不错，可惜闭源了。以前Llama随便下，现在还行吗？商业化了是好事，就怕步子迈太大。先观察观察，别急着追高。

在美国人眼里，停战谈判就是中场休息，不是结束。历史上就有过类似情况，打了几个月开始谈，结果边谈边打拖了两年，每次都是他们先说不打了，谈完又动手。所以咱们心里也得有数，别对那黄毛抱啥幻想，原油还得涨。

川普果然又在画线了：停火协议撑了不到20个小时就作废，昨晚纳指高开低走，还真是有先见之明。市场又得重新调整，还不知道要调多久。现在还能买什么？好像只有跟“光”沾边的才有戏，其他都没什么持续性。追光可以，别追高，不然照样被套。

$迈威尔科技(MRVL)$ Marvell这波被英伟达看上，股价直接冲了。这20亿美元不只是钱，是背书。之前数据中心业务让人有点担心，现在英伟达一拉，等于告诉市场他们现在是一家人。合作内容也实在，XPU、硅光子、电信AI-RAN全打包进去。光模块CPO这条线最近正好是热点，英伟达这波进场，等于给整个赛道加了把火。

$美光科技(MU)$ 这个月跌得挺惨的，我说实话，存储这东西周期属性太强，股价从来都是先于行业见顶。美光业绩再好，市场也早就不认了，利好打完了，加上资本开又大，其实就是见顶信号。这轮存储涨了这么久，价格也松动了，现在进去风险比机会大。再等等吧，等跌透了再说。

黄金今天跟着反弹了，原油一跌，市场情绪稳了，黄金就涨。但说实话，这涨得我心里没底。老巴都说美股这调整才哪到哪，不急着抄底。黄金也一样，这种消息驱动的反弹，能走多远？今天涨得猛，反而得多个心眼。手里有的拿住就行，想追高的还是等等，等这波情绪消化完再说。

$纳斯达克(.IXIC)$ 现在这个估值，确实谈不上便宜。科技股整体还在历史中枢偏上的位置，AI那边怎么赚钱还没完全看清楚。这时候还是要保持警惕，有的拿住就行了，别想着抄底。