$阿里巴巴(BABA)$ 电商和AI两头砸钱，当期利润肯定不好看。但手里现金很厚，亏得起。只要AI那条线能跑出来，现在这点投入不算什么。

$Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)$ 订单堆到几十亿了，国防大单一个接一个。连还没首飞的新火箭都有人抢着签长单。这生意不愁卖，就愁产能能不能跟上。

现在市场逻辑反了，坏消息变好消息。非农差， $标普500(.SPX)$ 涨；非农好，反而跌。盯着数字就行。

$标普500(.SPX)$ 又创历史新高了，7300多点了。地缘缓和加财报超预期，这一波涨得有理有据。AI这趟车还在加速，拿着稳稳地。

美国要扶持AI，液冷服务器不跟上，算力根本跑不起来。 $超微电脑(SMCI)$ 是这链条的核心，政策面也会帮它一把。

$闪迪(SNDK)$ 盘后财报数据确实炸，但股价反而小幅波动。毕竟一年涨了那么多倍，预期打得太满了。短期博弈难免，长线逻辑没破。

$标普500(.SPX)$ 期货盘前反弹，情绪回暖了。昨晚鲍威尔也没说狠话，感觉降息预期还能往前挪一挪。标普从底部弹了不少，今天开盘应该还能冲一冲。

$联合健康(UNH)$ UNH这财报太硬了，营收和利润都大超预期，医疗赔付率也降下来了。之前跌那么多纯粹是市场瞎担心，基本面根本没变。300以下随便买，现在弹起来才刚开始。

$特斯拉(TSLA)$ 现在最大的问题是AI故事跑得太快，业绩跟得太慢。FSD、Cybercab、Optimus，哪样离大规模商业化都很遥远。股价全靠叙事撑着，万一电话会上拿不出点硬东西，估值就得往下压。

沃什听证会上放鹰，降息基本没戏了。科技股对利率最敏感，涨得多跌得也快。 $纳斯达克(.IXIC)$ 短期别指望大反弹。

财报好坏股价短期怎么走，跟长期逻辑是两码事。 $台积电(TSM)$ 3nm产能供不应求、CoWoS还在拼命扩、AI需求还在往上走，这些基本盘一点没变。手想上车的，回调反而是机会。台积电还是那个台积电。

别看 $英伟达(NVDA)$ 股价涨得欢，其实真正的底牌是CUDA生态。企业换了平台成本太高，长线拿着没问题。短期波动别太当回事。

$纳斯达克(.IXIC)$ 11连阳，直接创新高，但道指还在那晃悠。感觉就是有人在边拉边出货。中东那边马上要全面开打了，能源、电力、民生设施全在轰炸名单上。市场全靠谈判预期吊着，真炸起来，这位置追进去的全得站岗。

市场还拿 $阿里巴巴(BABA)$ 当电商股看，其实AI那条线已经搭好了。云业务增速不慢，大模型调用量也冲到前面。现在港股一百多，机构看到160。这个位置往下空间有限，往上弹性不小，值不值得赌，自己判断。

$谷歌(GOOG)$ 这次是真把TPU玩明白了。从自己用到租给别人，生态闭环越走越顺。模型也不差，云也起来了，三张牌凑一块，这护城河够宽的。拿着别动。

$美光科技(MU)$ 这波涨得猛，不是瞎炒。AI对存储的需求太凶了，产能根本跟不上，供不应求还得持续很久。手里有货的拿住，别被震下车。这趋势没变，跌了就是加仓机会。

纳指七连涨风光无限， $道琼斯(.DJI)$ 就是个跟班的。没办法，科技股故事多，道指那些老行业没人爱。但话说回来，跌的时候道指也抗跌。现在这行情，追纳指怕高，买道指又嫌慢。我自己还是拿点道指ETF，图个稳当。

油价又冲上来了，那边喊的“最后时限”从昨天拖到今天，已经第三次延期。每次都说要打，每次都在拖，市场慢慢都免疫了。海峡那边通行量回升了点，但远没恢复正常。这戏码还得演一阵，油价就在高位反复震荡，上不去也下不来。

$美光科技(MU)$ 财报确实猛，但这不是普通的周期行情。AI把存储需求彻底带起来了，数据中心成了主力，以后不会像以前那样大起大落。产能又跟不上，紧缺还得持续。股价跌下来，我觉得是机会。

$纳斯达克(.IXIC)$ 这波比2月底才跌了不到3%，每次眼看要破位，川普就放个TACO消息硬拉回来。但今天已经是第六周了，当初他说“4-6周结束”，现在成了最后的时限。去年的解放日多威风，今年的解放日就是滑铁卢。