财报好坏股价短期怎么走，跟长期逻辑是两码事。 $台积电(TSM)$ 3nm产能供不应求、CoWoS还在拼命扩、AI需求还在往上走，这些基本盘一点没变。手想上车的，回调反而是机会。台积电还是那个台积电。

别看 $英伟达(NVDA)$ 股价涨得欢，其实真正的底牌是CUDA生态。企业换了平台成本太高，长线拿着没问题。短期波动别太当回事。

$纳斯达克(.IXIC)$ 11连阳，直接创新高，但道指还在那晃悠。感觉就是有人在边拉边出货。中东那边马上要全面开打了，能源、电力、民生设施全在轰炸名单上。市场全靠谈判预期吊着，真炸起来，这位置追进去的全得站岗。

市场还拿 $阿里巴巴(BABA)$ 当电商股看，其实AI那条线已经搭好了。云业务增速不慢，大模型调用量也冲到前面。现在港股一百多，机构看到160。这个位置往下空间有限，往上弹性不小，值不值得赌，自己判断。

$谷歌(GOOG)$ 这次是真把TPU玩明白了。从自己用到租给别人，生态闭环越走越顺。模型也不差，云也起来了，三张牌凑一块，这护城河够宽的。拿着别动。

$美光科技(MU)$ 这波涨得猛，不是瞎炒。AI对存储的需求太凶了，产能根本跟不上，供不应求还得持续很久。手里有货的拿住，别被震下车。这趋势没变，跌了就是加仓机会。

纳指七连涨风光无限， $道琼斯(.DJI)$ 就是个跟班的。没办法，科技股故事多，道指那些老行业没人爱。但话说回来，跌的时候道指也抗跌。现在这行情，追纳指怕高，买道指又嫌慢。我自己还是拿点道指ETF，图个稳当。

油价又冲上来了，那边喊的“最后时限”从昨天拖到今天，已经第三次延期。每次都说要打，每次都在拖，市场慢慢都免疫了。海峡那边通行量回升了点，但远没恢复正常。这戏码还得演一阵，油价就在高位反复震荡，上不去也下不来。

$美光科技(MU)$ 财报确实猛，但这不是普通的周期行情。AI把存储需求彻底带起来了，数据中心成了主力，以后不会像以前那样大起大落。产能又跟不上，紧缺还得持续。股价跌下来，我觉得是机会。

$纳斯达克(.IXIC)$ 这波比2月底才跌了不到3%，每次眼看要破位，川普就放个TACO消息硬拉回来。但今天已经是第六周了，当初他说“4-6周结束”，现在成了最后的时限。去年的解放日多威风，今年的解放日就是滑铁卢。

SpaceX刚说要IPO，太空股集体嗨了一把，PL、LUNR这些小弟涨得比谁都欢。问题是这帮公司大部分还在烧钱，业绩没影，估值先上天。散户一看“SpaceX”三个字就冲进去，也不管自己买的是不是正宗。这波能嗨多久？我看也就是个情绪红包，别太当真。真要追，记得系好安全带。

$特斯拉(TSLA)$ 跌成这样，我反而敢加仓了。SpaceX上市又不是特斯拉关门，老马还是那个老马。这公司手里有FSD、有机器人、有电池技术，哪样不是硬实力？现在这个价，比去年高点腰斩还多，我不信它能一直趴着。我反正慢慢接，不着急。

油价真站上110了，这位置大家追吗？我的看法是趋势面前别猜顶。中东那边一时半会消停不了，供应缺口实实在在。手里有仓位的拿住，设个移动止盈；没仓位的等回调再进，别一把梭。这种行情，宁可少赚也别硬扛。

非农数据照常公布，但市场没法立刻交易，周一开盘再看怎么定价。现在更要紧的还是中东那摊子事，那边放话未来两到三周要继续打，非农那点数据，在地缘风险面前就是个配角。

马斯克这次是动真格了， $特斯拉(TSLA)$ 那个超级芯片工厂就是给机器人铺路的。机器人赛道热度确实在涨，产业链也在动。我自己比较看好这个方向，打算拿着不动，如果回调的话会再考虑。 

一切都会平静下来的。现在油价站上100，但这波动荡总会慢慢消化。市场已经开始重新定价了，等局势明朗了，恐慌情绪散了，市场自己会找到平衡。

$道琼斯(.DJI)$ 勉强收红，但说实话这红得没啥底气。油价站上100美元了，2022年以来头一回。鲍威尔出来说暂时观望，可通胀要是真起来，美联储还能坐得住吗？这种局势下，道指那些传统工业股成本压力不小，我暂时不太敢动。

段永平不提还好，一提就坏事了。老头一喊，韭菜全冲进来，空头量化直接开机器割， $泡泡玛特(09992)$ 这波估计要砸穿。下跌趋势里就怕资金不进来，没对手盘反而跌不动。就像之前那波上涨一样，空头就是雪。现在反过来，多头成了雪，怪不得跌成这样。

现在感觉像之前打仗的翻版。原油站上100，短期内下不来。中东继续打，油价推高通胀，美联储没法降息，全球流动性收紧，系统性的股灾也就来了

$道琼斯(.DJI)$ 这波比科技股抗跌，成分股都是工业、能源、金融这些老家伙。但油价冲到100多也不是好事，成本全上来了。盯着油价做道指更靠谱，油价下来它反弹也快。