$甲骨文(ORCL)$ 手里捏着大把的未来订单，是年营收的好几倍，业绩再差也有底。花旗刚上调目标价，说回调就是买入机会。这股拿着应该比瞎折腾强。

$美国超微公司(AMD)$ 的软件生态还是不如对手，大公司迁移成本高。好在他们也在拼命追，趋势在往好的方向走。这个短板不是一天能填平的，但总比不补强。

$阿里巴巴(BABA)$ 就是中国版的亚马逊！现在亚马逊的核心生意就是AWS，几年之后阿里巴巴的核心生意就是阿里云！阿里云现在增速摆在那，AI需求又这么猛，迟早撑起整个阿里的估值。

$阿斯麦(ASML)$ 这次业绩值得博弈一下，前两次都miss了。最关键的是，存储进入下一代节点，1C DRAM一定需要EUV。之前就传闻海力士、三星各有100亿级别的订单，就看这次业绩会能不能落地。不再披露短期订单，但对存储扩产可以更乐观些，还有中国区DUV订单。

纽约金今天都快摸到4900了，前几天还在喊黄金完蛋的人估计又懵了。油价一跌，降息预期回来，黄金立马弹回去。我觉得别追高，真要加仓就等回踩4800附近，那个位置比现在踏实。

$闪迪(SNDK)$ 今天跌了点，涨了这么多总得喘口气。AI对NAND的需求逻辑没变，HBF也还没量产，基本面没啥问题。这波就是涨多了的技术性回调，获利盘太多需要消化。

美联储最鸽的古尔斯比都改口了，说战争拖越久降息越晚，搞不好要到2027。贝森特也让美联储"观望"。油价跌一天没用，高利率压制是长期的。 $标普500(.SPX)$ 这波反弹且涨且珍惜。

$阿里巴巴-W(09988)$ 今天涨了7个点，终于硬气一回了。海峡开了油价崩了，之前压着科技股的石头搬开了一点。南向资金跑了100多亿有点烦，但港股通这帮人向来跑得快，不跟他们卷。手里有货的先拿着，等周五谈判结果再说。

SpaceX上市至少还要两三个月，中间能炒好几轮预期。每次有进展，板块就脉冲一下。别真当长线拿着，情绪一退潮，跌得比谁都快。记住：太空板块是赌场，不是价值投资。玩玩可以，别当真。

别人问我 $闪迪(SNDK)$ 看到多少，我说看到2027年。AI吃存储，原厂锁产能，这逻辑没毛病。但你要是天天盯着K线，那还是趁早卖了，省得心脏受不了。我反正放着，爱涨不涨。

有点想跑了，94的本，昨天没走。现在想想 $美团-W(03690)$ 那财报，心里有点慌。要不要减个三分之一？头疼，主要是手上现金也没了。真要是再跌个10%开头，又得从头来过。

ARM这回是真下场了，自己造芯片，Meta直接包圆。以前卖图纸，现在卖整颗芯片，这是换赛道。整个芯片板块都被带飞， $美国超微公司(AMD)$ 涨了7个点。算力这条线还在发酵，后面还有得看。

现在这市场真有意思，但凡哪个公司说加大AI投入，股价大概率先跌为敬。投资者算得清楚——钱花出去是确定的，但能不能赚回来没人知道。增加投入等于增加不确定性，资金哪敢跟？你看 $美光科技(MU)$ ，财报业绩炸裂、利润创纪录，结果就因为资本开支大幅上调，股价直接干趴下。道理一样：扩产烧钱，市场不买账。

$蜜雪集团(02097)$ 这份财报确实硬，营收利润双增超30%，稳稳的印钞机。这种业绩拿着根本不用慌，跌了敢加，涨了拿得住。长期持有就完事了，早涨晚涨都一样。

看完 $老铺黄金(06181)$ 我反而更踏实了。只要业绩硬，跌再多也是暂时的。从长线拿着看，早涨晚涨都一样，反正涨上去了我也不会卖，除非明显贵得离谱。账面上的涨跌就是个数字，对我来说，涨了生活质量不会变，跌了生活也不会变。

今天 $超微电脑(SMCI)$ 还反弹了，确实有点意思。估计是跌太狠了，抄底资金进来了。不过我这会儿还是不敢动，高管那事没出结果之前，这种反弹也就是反抽吧。等风头过了再看，现在不急着冲。

$拼多多(PDD)$ 明天盘前发财报，市场预期业绩一般，股价已经跌过一波了。现在就看Temu那边能不能释放盈亏平衡的信号，如果还是持续烧钱，那可能还得磨。我先等结果出来再看。

$小米集团-W(01810)$ 短期内确实有风险，年报业绩低于预期，成本上升把26年利润预期拉下来一大截，一季报估计也好不到哪去。新车销量短期内看不到超预期的点，小米这轮回调估计得花点时间消化。公司自己也在主动降低预期，回归平稳反而是好事。

$腾讯控股(00700)$ 想用龙虾的品类和数量，来对冲市场对大模型基底能力的看空，但这招时效性有限。混元新模型要是性能拉胯，股价还得来一波大跌。

这一波油气真来了。战争升级推着国际油价往上走，国内油价也跟着上调。行情已经启动，早入场的已经吃肉了，现在就看还能不能继续冲。