涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线：投资者对9月的历史性弱势保持警惕，该月往往是股市表现最差的月份。重大事件包括Russell指数的重构初步公告，以及市场对即将到来的就业报告和美联储决定的敏感反应，股市在假期前后交易量较低，但科技和成长股推动了指数上行。劳动力市场疲软增温降息预期。ADP私营部门新增就业仅5.4万（低于预期的6.9万），失业初请飙升至23.7万（高于预期的22.9万），连续上升趋势显现出劳动力市场承压迹象，同时ISM服务业指数升至52。服务业仍在扩张，但就业疲软，市场对联储9月降息预期大幅升温，目前做市商预计此会议降息几成定局，年内至少累计降息50基点。本周市场在一个节假日后低开高走， $标普500ETF(SPY)$ 指数再刷新高， $纳斯达克(.IXIC)$ $纳斯达克100指数(NDX)$ 也系数反弹。市场此前对英伟达财报高度期待落空，转而投入在 $博通(AVGO)$ 、亚马逊、谷歌等不同AI叙事场景(TPU，推理训练），AI主线仍为市场提供强势支撑。大科技本周继续保持稳定上行，至9月4日收盘，过去一周 $苹果(AAPL)$ +4.03%， $微软(MSFT)$ +0.24%， $英伟达(NVDA)$

综述： 本周标普 500 指数 上涨 0.33%，我的实盘净值 上涨 1.12%。 2025 年内标普 500 指数 上涨 10.20%，2025 年内我的实盘净值 上涨 18.22%（年初净值为1.60，本周净值1.89）。 图片 交易： 卖出50%苹果 买入等额LITE 持仓： 英伟达 19.8%，苹果 10.7%，大饼ETF 24.3%，爱马仕 8.9%，云米 7.4%， LITE 11.6%，TLT 17.4%。 有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。 复盘： 本周进行了一笔交易，买入了上周纳入估值表的LITE，美国的新易盛青春版，上周周报就提到了，如果回踩5日线我准备搞一点，结果上周没买到，本周终于触发条件了，遂按计划买入。 图片 不过买入的时候，用什么资金还是犹豫了一会儿的，那天正好英伟达跌到短期支撑位反弹概率高，与此同时苹果又大涨2个多点，于是就选择了用后者去调仓。 如今收盘了，事后看，还是应该用前者，因为英伟达那根短线支撑破了继续下跌，而果子继续涨，下周还有新品发布会，可能还会涨，一波“聪明”的微操带来了相反的效果... 好在LITE足够给力，走出了A股新易盛同款K线，光模块是今年全球最靓的仔之一，明年的行情也依旧看好。 在如今科技巨头的估值普遍不低的背景下，我实在下不去手再买入，而“科技基建”类的公司认为机会更大，估值也更低，未来倾向于继续加仓该板块。 --- 个股方面 1、英伟达 本周迎来了一波大幅回撤，也是本周拉低账户净值的主要原因。 影响本周英伟达走势的主要信源，是博通宣布已与一位未披露身份的客户签署协议，将供应价值 100 亿美元的 AI 数据中心硬件。订单内容包括为该客户特定工作负载量身定制的 AI 加速器，以及博通的其他相关硬件。外界普遍猜测，该客户正是 OpenAI，据称其计划将这些 AI 处理器用于推理任务。考虑

特朗普：“Tim Cook状态不错”“我为谷歌感到自豪”……特朗普在白宫宴请各科技巨头吃饭，还提到了半导体和芯片关税的计划，具体问题虽然都没讲清楚，但也明确表示希望企业都在美国本土投资、建厂。彭博社记者认为：对于美国的CEO来说，坐在这个桌上，就是一次机会。曾经的“左膀右臂”马斯克也不知道是没被邀请，还是自己拒绝不参加，换成了扎克伯格、库克等人围绕在周围[吃瓜] “特朗普的晚宴”，大家看好上桌的 $苹果(AAPL)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ 和 $谷歌(GOOG)$ 吗？马斯克待遇今非昔比，会对 $特斯拉(TSLA)$ 有不利影响吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！

在市值3T以下的大科技股中，博通、谷歌、Meta各有优势。 博通作为全球第二大AI半导体供应商，在AI基础设施领域地位领先，且在云与AI网络交换及路由芯片等方面实力强劲，随着AI发展，订单不断，前景广阔。 谷歌技术实力雄厚，在搜索引擎、云计算等领域占据重要地位，广告业务稳定，云计算等新业务增长潜力大，现金流充沛，反垄断案逆转更是重大利好。 Meta在社交媒体领域称霸，旗下平台用户众多，虚拟现实等元宇宙业务布局早，投入大，若未来元宇宙市场爆发，有望收获巨大回报。 正可谓： 博通AI势头猛， 谷歌云广潜力增。 Meta元宇藏机遇， 科技轮涨竞峥嵘。

可以肯定的是，不管是没邀请，还是邀请了不去，都说明他们关系还没和好。但是关系破裂已经反映到股价上了，不是新鲜事，所以elon没有出现对特斯拉股价是不会有什么影响的，后面股价还是要看robtaxi和机器人，下一个主升浪是robtaxi产生利润，再下一个升浪则是机器人量产开卖（类比model3）。其他时间就是上上下下震荡行情，车卖得好就涨一下，卖不好就跌一下。

$亚马逊(AMZN)$亚马逊对自身的定位始终更偏向零售公司，而零售行业的“薄利多销”逻辑，也让其文化长期习惯于压榨效率、强调运营，而非鼓励突破性的创新，非常可惜。

$Meta Platforms, Inc.(META)$9月份meta将发布新款ar/ai眼镜，虽然还没有眼动追踪和手势识别功能，但是下一代的升级版应该就会配备，到时候meta估计会又一波上涨

这股真是够垃圾的，和微软似的，半死不活的。别的股票有点利好就大涨，这两家呢，利好来了就被人抛，利空一来就大跌，真是气人！ $Meta Platforms, Inc.(META)$

两人关系其实已经转暖了。

电商、广告、云计算、卫星互联网、自动驾驶、机器人，概念挺多的，有些领域做得还不错。 $亚马逊(AMZN)$

没什么影响，两个戏精的人前表演而已。谁知道私底下他们俩聊天蛐蛐啥了。

不去掺合，马斯克在公司里好好做事情，远离政治，前途光明。

没啥影响这俩人最会演戏了 可能过两天又单独吃饭呢 [可爱]

特斯拉还是特斯拉。 马斯克的远见不是他人可以比拟的

明面上都是给大家看的，私底下不知道怎么样呢

没啥特别不利影响。 马斯克不是一般人。

应该多方面考虑， 毕竟真金白银投入了