3000亿怎么看
北京时间8月2日凌晨，美国总统特朗普再度提出将于2019年9月1日开始对中国对美出口的3000亿美元商品征收10%的关税。
鉴于3000亿美元商品在此前的贸易摩擦中已经经过了听证，此次或无需再度听证，则经美国贸易办公室发文，关税有可能按时征收。
在此情景下，关税造成供需曲线的移动，从9月开始对我国出口的进一步边际负面影响1.5%，对名义GDP的边际负面影响-0.2%，对实际GDP的边际负面影响约为-0.15%，其对同比增速的负面影响在一年后消退。
如果考虑到出口需求对工业生产、投资和就业的影响，下半年经济形势将面临更大的考验。
对于资本市场而言，加征关税将直接影响企业盈利增速的修复，权益市场基本面形势将低于此前预期。
此轮加征关税消息传出后，A股市场反应较为克制。但我们认为不应盲目乐观，此次关税加征与其说是黑天鹅，不如说是灰犀牛。
短期A股或将经历起跳前的下蹲。下半年A股市场以结构性机会为主，一是科技创新主题，二是为数不多盈利确定性溢价品种。
此外，美方此次加征关税对自身实体经济的打击不容小觑，美联储为防止经济失速风险而在9月议息会议上进一步降息的概率增加。投资者可继续关注黄金板块的中长线投资机会。
财报季重视封测企业拐点机会
半导体封测业已经历3-4个季度的底部周期，底部拐点已现。
短期是结构性需求改善，国产替代订单加持，产能利用率回升，封测企业迎来拐点机会。
据天风证券产业链调研，二季度开始，看到封测产能利用率逐月回升，预计5月份开始，产能利用率达到90%以上。
“国产替代”加持下的上游设计企业追加订单是本轮封测企业回暖的推手，预计下半年封测行业将迎来业绩环比的迅速增长。
从中长期维度来看，受益于应用端（5G）需求的推动，料封测行业将从底部周期复苏。
5G带来的射频类器件含量提升将拉动相关封测企业的成长动能，同时5G也提升单部手机SiP的用量。
长电科技/华天科技/环旭电子是国内少有的掌握相关技术的龙头企业，并且已经导入相关客户，在5G时代来临前拥有天时地利人和。值得继续关注。
解禁股名单
下周共有30家公司合计61.68亿股限售股陆续解禁，解禁市值为680.62亿元。解禁市值居前三位的是：中国电影（183.97亿元）、永辉超市（135.07亿元）、中国应急（76.98亿元）。
下周解禁比例超过5%的个股如下表：
市场要闻
1、根据猫眼票房提供的数据，截至8月4日17点，《哪吒之魔童降世》上映10天后，票房累计达22.47亿。
相关个股：光线传媒
2、山东省国资委召开的混改部署会上透露，山东省属一级企业的混合所有制改革正式开启。山东将在山东省国资委层面成立混改工作领导小组；各省属企业在原有工作机制基础上，成立工作专班，由主要负责人担任组长，抽调专门人员，负责集团混改相关工作。
相关个股：山东高速、山东钢铁、鲁银投资、山推股份
3、杭州多家银行透露，房贷额度、利率已双双收紧。不少银行已经开始执行首套基准上浮8%或者10%的贷款政策，有的甚至还需要搭配一定额度的理财产品。招商银行一位房贷经理透露，下半年只会紧不会松。房贷利率不仅调高了，银行放贷速度也明显放缓了。
4、润达医疗：公司实控人将变更为杭州市下城区人民政府。
5、中宣部出版局局长郭义强：5G云游戏在云端运行无需下载即点即玩等新特点，可能会对整个游戏产业业态产生重大影响，希望行业密切关注。
相关个股：顺网科技、完美世界、三七互娱、吉比特
数据看盘
1、北向资金
2、涨停梳理
图中标的剔除新股和ST，绿色背景为炸板或进阶失败个股，其他颜色背景为对应高度涨停个股。红色字体为主观选择的对应高度核心股，每个高度不超过三只，便于观察市场情绪变化和结构走向，非投资建议。
精彩评论