Facebook的乐观收入
社交媒体巨头Facebook公布第二季度收入169亿美元。该公司于7月24日收盘后公布了业绩。该公司的营收超出了华尔街165亿美元的预期，同比增长28%。这一乐观的营收结果来自于每日以及每月用户增长、广告和支付收入的增长。Facebook第二季度从支付和其他费用中获利2.62亿美元，同比增长36%。$Facebook(FB)$
在过去连续四个季度出现萎缩后，今年第二季度同比收入增速有所改善。值得注意的是，Facebook在上一季度曾表示，2019年下半年收入增长率将继续下降。前几个季度收入增长疲软，是由于隐私问题和其他丑闻打击了用户增长的疲软。
Facebook第二季度的用户基础
2019年第二季度，由于数据隐私问题，以及与虚假账户和虚假信息在其平台上传播有关的问题，Facebook的用户基础有所增长。今年第二季度，全球日用户数和月用户数均同比增长8%。
受印度、印度尼西亚和菲律宾的增长带动，Facebook的日活跃用户(dau)在第二季度末达到15.9亿。DAUs也较上一季度增长了近1.9%。值得注意的是，Facebook的dau几乎占到6月底这个季度241万月度活跃用户(或mau)的66%。2019年第二季度，Facebook月度活跃用户环比增长1.3%。
值得注意的是，该公司一直在投资story，这是一个受Snapchat启发的分享选项，可以让照片和视频消失。两年前推出的story功能吸引了Facebook平台上的许多用户。截至4月底，Facebook和WhatsApp的每日用户都达到了5亿。值得注意的是，在2018年第四季度，Instagram的故事功能已经吸引了5亿每日活跃用户。Snapchat最近报告称，截至第二季度末，其日总用户数达到2.03亿。
该公司继续估计，平均每天有超过21亿人使用该公司的应用程序，包括Facebook、Instagram、WhatsApp或Messenger。此外，每月约有27亿用户在该公司的至少一款应用上花费时间。
Facebook的广告收入
Facebook的大部分收入来自广告业务。2019年第二季度，广告收入同比增长28%，至166亿美元。广告收入增速也较前一季度增长26%。截至4月底，story产品拥有300万广告客户。
值得注意的是，Facebook第二季度的广告收入约占总收入的98.4%。与Facebook一样，它的竞争对手Twitter (TWTR)和Alphabet的谷歌也将广告销售作为主要收入来源。推特将于7月26日公布第二季度收益。上个季度，不包括汇率在内，Twitter的广告收入同比增长18%，同比增长20%。Alphabet也将于7月25日收盘后公布业绩。上个季度，该公司广告收入同比增长15.3%。
移动和数字广告收入
Facebook已经扩大了其在移动广告领域的业务，目前移动广告收入占广告总收入的94%。与2018年第二季度约91%的广告收入相比，移动广告的销售比例有所上升。
与Facebook一样，谷歌和亚马逊(Amazon)也在数字广告业务上展开竞争。根据eMarketer的数据，亚马逊目前在美国数字广告行业的排名已升至第三位。亚马逊在美国数字广告市场的增长，降低了谷歌和Facebook在数字广告支出中所占的市场份额。预计2019年美国数字广告支出将达到1293.4亿美元。根据这份报告，Twitter还从视频广告中获益。此外，Hulu和Roku等高端平台的支出增加，可能会在2019年提振数字视频广告支出。
Facebook第二季度财报收益
在周四的盘前交易中，Facebook的股价上涨了1%以上。在Facebook公布了乐观的第二季度业绩后，该股在盘后交易中也出现上涨。Facebook股价周三收于204.66美元，上涨约1.14%。
Facebook股票的上涨正值一系列争议和一系列与数据处理不当和隐私担忧有关的问题。这种增长势头表明，尽管存在这些问题，Facebook的用户和广告客户对该公司仍有信心。
Facebook第二季度每股盈利1.99美元，轻松超过分析师预期的1.88美元。调整后的收益也比上年同期增长14.4%。美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)对Facebook处以50亿美元罚款，原因是该公司在剑桥分析公司(Cambridge Analytica)丑闻中对用户数据处理不当。该公司已经在第一季度拨备了30亿美元的罚款。Facebook在第二季度又追加了20亿美元罚款。
分析师的评级和预期增长率
华尔街分析师预计，Facebook 2019年的收益将下降10.82%。他们预计2020年每股收益将增长39.89%。此外，预计2019年和2020年Facebook的收入将分别增长25.01%和21.41%左右。然而，营收增速却从2018年的37.35%有所下降。
在覆盖eBay的36名分析师中，43名分析师将其股票评级为"买入"，5名分析师将其评级为"持有"。只有一位分析师推荐"卖出"评级。分析师将该股的目标价定为231.32美元，这意味着该股较7月24日收盘价204.66美元溢价13.0%。
在第二季度业绩公布后不久，包括摩根士丹利(Morgan Stanley)、花旗集团(Citigroup)、雷蒙•詹姆斯(Raymond James)、瑞穗银行(Mizuho)在内的许多分析师，在第二季度业绩强劲之后，都上调了Facebook股票的目标价。
本文作者：SNEHA NAHATA 美股研究社（公众号：meigushe）http://www.meigushe.com/——旨在帮助中国投资者理解世界，专注报道美国科技股和中概股，对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们
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