【金融课】庞氏陷阱，一场美梦一场空。

南京的钱宝网张小雷 雷了（列为看官，名了起成这样，还有诈骗前科，不雷才怪），

某同事被骗了2400多万。。。家里老爷子气得服药自死，救回来不敢出门见人，养子不孝，人老了丢不起这个人。 张小雷雷了就自首了。团贷网的唐军战绩赫赫，名不见经传时就敢砸下213万只为和史玉柱吃一顿饭，后期更是在慈善晚会上大出风头，凭高达5000万的捐款力压马化腾等一众大佬。

会造势，能借力，踩中了风口，但在P2P平台的收益率大幅下降几与银行理财看齐的2019，团贷网的长期标的收益率依然维持在15%，只用聪明来解释这一收益率未免过于单薄。最后唐军自首了。唐军这名字起得更好，实实在在的将了大家一军。大批平台暴雷，不乏财力雄厚的受害者深陷泥潭。难以置信的声音传出，张小雷不能倒。唐军人特别好。高明的骗子通常很有魅力，他们洞察人性，做出承诺，是自信满满的造梦家。直到梦醒时分，因为逻辑上的不堪一击，人们惊叹于这梦的虚假，又因为无数人的前赴后继，人们感叹于这梦的神奇。做梦的人呢？遍体鳞伤，血流成河。

而制造这一切的人却是满含鄙夷，正如男女相处，因为不能得到回爱，那一定会得到一种深藏于心的轻蔑。

回望历史的时候，这个世界从来没有什么新鲜事。

那还是20世纪初的故事。一个意大利男人，兜里只有2.5美元，却在踏上美国土地的瞬间做起了百万身家的梦。至今，金融教授们在课堂上讲起这个男人的故事时，都要警告学生们注意，惊天利益背后通常是失控的欲望和罪恶。那个男人的名字，叫查尔斯·庞兹。天气很热，大街上排起的队伍却丝毫不见缩短。人们摩肩擦踵，想要一睹传说中意大利富商的真容。

面对此情此景，很难想象那个坐在办公室里，满脸笑容，人人称羡的庞兹，只在不久前还面临破产危机。当时的他好不容易才把债主送离，又被家具商堵在办公室里，被威胁要把家具搬走。这不是个太新奇的场景，没钱没势的异乡人总会面对各种难题。以前在医学院工作时，庞兹偶尔还要处理学生们放在他床上的“惊喜”。尽管他不害怕，和一具黑人女性的尸体睡觉也实在过于刺激。用床单裹一圈放在地上后，在福尔马林的气味里，庞兹一夜好眠。他知道怎么面对意外。是以，在面对家具商的怒火和指责时，庞兹满心只盘算着一件事：能不能从他身上搞到些钱？

最初，那还只是一个关于国际回邮代金券的故事：

有种代金券在不同的国家流通，再根据汇率进行折算，流转后的收益率约有10%。

打个简单的比方，由于定价不同和汇率折算的双重因素，这种代金券在中国值100元人民币，在美国却能值110元人民币。可粗略地将代金券理解为商品，交易手段则由售卖变成了兑换。看起来一本万利。

但考虑到跨海因素，尤其是在交通并不便利的20世纪初，这不是一门确定性很高的生意。换言之，这生意很难赚到钱。风险极大。

家具商却因此放过了他。这可能是因为庞兹的口才。事实上，许多人都愿意听一听这位意大利人讲述他的创业计划，虽然真正愿意投资的几乎没有。很少有人愿意相信一个穷光蛋，尤其这个穷光蛋特别能说会道（当然，如果换成一个富豪这么能说会道完全就是另一种样子了）。

直到第一个不是来讨债的人来到办公室。庞兹照旧说了代金券的想法，这一套他已经滚瓜烂熟。很快他就意识到对方兴致缺缺，鬼使神差地，一个此前从未有过的承诺说出了口，“三个月后，返利50%。”客户眼睛亮了。在山顶挣扎着的庞兹，扔出了第一个**。

“想要获得成功，就不能过分宣传美好的预期，不能透露太多代金券交易的细节。”

庞兹在自传里如此写到。这不难理解，50%的利息如此吸引人，不需要太多的宣传，只要保证“真实”，就能吸引大批用户。真能返还50%的利息吗？

这是顾客最大的疑问，而庞兹做到了。第一批到期的用户如愿取得了50%的利息，交给庞兹一万，三个月后他能返还一万五，附赠一个高深莫测的表情，微挑的眉毛里满是诱惑。银行能给的年储息是5%。

“下一期满仓！”所有对庞兹服务满意的人自发成了推销员，他们声音高亢，兴奋地向身边人讲述庞兹创造的奇迹。若有人表示出怀疑，马上就会有反驳的声音，“可真能拿到庞兹说的收益啊！”到了后来，每一期的时间缩短到了45天。人们疯了。

庞兹总共吸收了1500万美元的财富，在今天这相当于10亿美元。一年时间里，4万多名波士顿市民成为庞兹的信徒，其中大部分是抱着发财梦想的中下层平民。

而庞兹手里只有价值61美元的邮政代金券。什么，邮政代金券生意？

很遗憾，庞兹甚至没去过欧洲。所有交给用户的钱，都来自下一批用户。所有利息，都来自新用户的本金。事实上，只要有足够的新用户，这个游戏可以玩到天荒地老。

可它的逻辑太过脆弱。1920年7月，一名金融专家站出来，在《波士顿邮报》上质疑庞兹的“投资计划”。

庞兹凭什么保证50%的利息？最高明的操盘手在股市里冒着巨大的风险，都难以保证这样的收益。世上真有像庞兹的代金券一样，如此低风险高收益的投资项目吗？

这番话在许多人心中种下了怀疑的种子。

大厦将倾。恐慌的情绪开始蔓延，曾经为庞兹疯狂叫好的用户们猛然意识到危险。他们撰着合同试图在每一个可能的角落堵住庞兹，声泪俱下，也只是想要回本金。

但已经太晚了。那个在山顶扔出的**，引发了一场雪崩。

如果你去搜索20世纪的骗子排行榜，那里必定有庞兹的名字。连教科书都不得不用一个名词去定义庞兹的故事——庞氏骗局。

有意思的是，在故事彻底败露前，庞兹从未想过逃跑，律师用这一点为他辩护。而在入狱前拍摄的照片里，庞兹依然用微笑保持着风度，看起来慈祥、和蔼，甚至还有点帅气。“人们用1500万的代价观赏了我这场表演，不是很值吗？”

听起来有点反社会，这是个掺杂着血和泪的故事，庞兹却一直乐在其中。

或是因此，尽管庞兹的故事早已结束，庞氏骗局却依然层出不穷。只要事情不败露，构建庞氏骗局的人轻轻松松站在金字塔尖，只凭谎言就能享受人们的疯狂崇拜。

譬如说伯纳德·麦道夫。身为纳斯达克股票市场公司前任董事会主席，麦道夫绝不缺钱，庞氏骗局里毕竟还有些偶然，麦道夫却有意去构造谎言——连续十数年，他的对冲基金的回报率均高于10%。看上去有些不可思议，可如果你问得太多，他会直接把你踢出局。抬高的门槛让怀疑者噤声，支持者则把麦道夫的不寻常美化成天才的怪脾气。

而真相是，他根本无法正面做出解释：他用客户的本金去付所谓的利息。在相当长的一段时间里，他骗过了所有人，包括他的两个儿子。质疑不是没有出现过，但在2008年的金融危机之前，华尔街更愿意相信麦道夫是个天才。事实上，若不是金融危机，麦道夫的谎言也许还将持续下去。多么讽刺，能参与麦道夫投资局的人大都接受过高等教育，他们不会不知道庞氏骗局，却还是没能躲过诱惑。一百年过去，庞氏骗局的受害者，从中下层人民变成了社会精英。庞氏骗局在中国社会也很常见。安利如此，传销如此，P2P如此（本不），甚至还有一部分微商也是如此。细细观察周围，庞氏骗局几乎无处不在，只是变得更高明——人们用远超平均的价格去购买商品，然后成为商品。骗子们越来越会造梦。

许多中国家庭因此体会到了波士顿人曾经经历过的绝望。更让人难受的是，骗子们很少为此感到内疚，曾通过媒体向投资者致歉的麦道夫，却在狱友面前说出了这样的话，“去他妈的那些受害者，我只是骗了他们20年的积蓄，而我却为此付出了150年的代价。”在这种语境里，谈道德都显得奢侈。

他们当时究竟是如何赢得大众信任的？

归根到底，也许是因为好的骗局不需要太高明，理智在疯狂面前不堪一击。很少有人喜欢谎言，可当谎言来到面前时，能坚决抗拒的人却又不多。不要忘记保持警惕。

骗子造出的梦很美，可人总有一天会醒。

...End...

本文改编转发自公众号：君临

庞氏陷阱的受害者很多都是非常聪明的人，他们很多人早已经非常深刻的了解这个游戏规则，即使被骗过一次，还一次次地请求庞氏骗子的造梦者门，再开一局，已便再一次搏傻一次，一次回血，然而造梦者却连他们的血、肉和骨髓都吃得干干净净。

股市里也不乏庞氏陷阱的例子，比如养殖的扇贝自己跑路了，仓库里的白酒被喝光了，养猪场的猪都 饿死了。。。你信吗？反正我只能掂花一笑。。你懂的。