在经历了一顿上涨后,电动车新秀$Lucid Group Inc(LCID)$、 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 、在本周三开启反转,并于昨日(周四)跌幅扩大,Rivian收跌超15%,Lucid收跌超10%。
大叔相对比较看好的属于第二梯队的纯电动车企业Lucid,作为豪华电动汽车新秀,从10月底至今累计涨超90%,并于本周二跳涨了23%。且市值一度已经高达909亿美元,超过传统车企通用的897亿,更是轻松赶超福特的775亿。
要知道,通用和福特年销售轻轻松松超过1000亿美元啊,而Lucid三个季度才23万美元。
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Lucid股价和市值起飞的原因:
我们认为股价和市值起飞的背后原因有三个:
1. 拜登这周正式签署基建法案,此法案其中的重要一项就是清洁能源的广泛应用,整个电动车行业都会收益;
2. Lucid管理层周二向华尔街宣布,消费者对公司的电动车订单猛涨,更利好消息是,2022年的生产计划正按部就班的执行;
3. 特斯拉作为领军人物,最近拿到租车巨头Hertz 10万辆电动车的订单,开启电动车租赁市场崭新的商务模式。
而Lucid三季度财报也给了市场一些信心。
作为一家年轻的上市公司,周一公司第一次公布财务数据,可想而知,数据不会好到哪里去。三季度营收区区23万美金,而且都不是靠卖车来的,而是来自于给方程式E电动赛车联盟(Formula E electric racing league)提供电池。
三季度亏损5.24亿美元,2021年前9个月累计亏损15亿美元。
今年7月,公司宣称2022年将生产2万台Lucid Air轿车,营收达22亿美元,22亿!
要知道,从今年9个月的23万,几乎1万倍的增长,怪不得华尔街的分析师们根本不搭理,因为没有哪个财务模型可以预测出来1万倍的增长。
这些都成为了Lucid暴涨的原因。
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但是,最近股价的回调,让很多人思考,Lucid到底行不行?
首先我们觉得,Lucid还是存在较大风险的,风险点有五:
1. 苹果汽车抢饭碗。周四宣布它的自动驾驶汽车2025年可以上市,这也是周四其它电动车股的一阵狂跌的一个因素。
但是,根据苹果神棍郭明錤认为Apple Car产业链的投资风险,投资风险也很大。
更重要的是,苹果推出 Apple Car的时间尚存较大不确定性,甚至表示:“如果 Apple Car的上市时间推迟到 2028年或更晚,我们也不会感到意外。"
所以,在Apple Car出来之前,lucid还是值得关注的。
2. 大摩等投行对新兴电动车不看好,目标价格16美元(倒一倒61美元还差不多,恐怖吧?);华尔街分析师们由于得不到什么好处,就一直不理不睬Lucid和Rivian这样的第二梯队,总共才三个分析师研究Lucid。
可是,随着越来越多的消费者预订车辆、越来越多的个体投资客买Lucid股票,对Lucid的关注度会越来越高。
3. Lucid的供应链复杂,公司对供应商、产业链的掌控力量不像特斯拉和传统车企那么强。
4. 估值体系反传统,明年即使假设所有20,000辆汽车都生产出来,并且未预订的 3,000辆汽车以全价(77,400美元)出售,这意味着Lucid明年将收入15.5亿美元,Lucid的市值是该金额的近60倍。特斯拉明年的收入估计将达到700亿美元,市值为1.1万亿美元,约为收入的16倍。这样看来,Lucid让特斯拉看起来像一只很廉价的股票。
5. 未来消费者需要拥有电动车吗?这种大投资,小收益的消费模式(初始投资大,享受的时间短)能持续吗?另一种模式,服务模式,或者说,租赁而不是拥有,可能是下一代年轻人更喜欢的模式。个人电动交通工具可以根据需要进行调整,并在线订购。 现在拥有Lucid Air可能会让人感觉很性感,但在十年内它可能会成为一种不必要的奢侈品。那样的话,Lucid就需要和租赁公司合作。例子就如同Hertz购买10万台特斯拉,10月25日当天直接拉伸特斯拉股价12.7%,站上1000元。
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大叔观点:
1. Lucid和Rivian都是大波动、高β的成长股。就像周四受苹果汽车抢地盘的消息,Lucid下跌10.5%,Rivian下跌15.5%。可预期的未来,投机客们将会继续获利了结,从电动汽车炒作中撤出。
2. Lucid到底是一家车企还是一家技术企业,公司CEO Peter Rawlinson眼中将来的Lucid是技术公司,靠的是自主技术创新和电动车的全方位发展,目标只有一个:直赶特斯拉,甚至要超过特斯拉。Lucid视自己是个平台,在这个平台上,可以发展出各种车辆的变种以及可持续的技术。
3. 错过了特斯拉,大叔愿意试一下下一代的特斯拉,赌的是电动汽车的未来,但是必须控制好仓位。
4. 逢低买入,懂期权的话,靠期权买入股票、控制风险。
5. 买入之后,就搁在那里,就像存放一瓶高品质的红酒。等5年之后,价值涨了,卖掉也好、喝了更好!
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