《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》
6月28日官方正式公布《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》，其中最重要的一条为隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”，核酸检测措施从“集中隔离医学观察第1、4、7、14天核酸检测”调整为“集中隔离医学观察第1、2、3、5、7天和居家健康监测第3天核酸检测”，密接的密接管控措施从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”。且6月29日，工信部发文称，即日起取消通信行程卡“星号”标记
以上方案一出，各路人马心里一直紧绷的神经终于可以暂时放一放了，回顾2022年这半年，每个人都实实在在背负着经济的压力，这其中疫情固然是重要原因，防疫也是不可忽视的因素。这次该政策在经济与抗疫之间终于进行了一定的调整，力争在科学防疫的前提下，把经济的影响，对于人民生活的影响降到最低。
疫情修复重启行情，你需要关注这三大方向！
6月以来大盘自5月止跌后重返上涨态势，以4月27日最低点2863.65点来比较，上证指数至今已经反弹超15%。虽说股市反弹猛烈，但我们把时间拉长来看，沪深300、上证指数目前还是处于历史的较底部。随着疫情冲击的过去，复苏大趋势的确定，我们可以在聚焦政策变化的同时关注之前因市场情绪影响而被严重低估的板块方向。
疫情复苏和市场信心好转对各个板块的影响也是不同的，在市场开启修复行情的开始，我们首先要关注因疫情得到有效控制而直接从中获益的制造业，比如新能源。
过去的5、6月对于重仓新能源基金的基民来说是幸福的两个月，新能源以光伏和新能源汽车为两大赛道为基础领跑资本市场。根据Choice金融终端显示，中国的光伏新增装机量引领全球，今年一季度光伏新增13.21GW，同比增长148%；4月份新增装机3.67GW，同比增长110%；预计2022年全球光伏新增装机将达到231GW，同比增加44%。而在另一赛道中，随着国家各个利好政策的出台，新能源汽车继强势反弹后显示其后期的韧性，比亚迪销量依旧领跑，且当前新能源汽车产业链订单充足、下游需求旺盛，有望靠其孕育的强大制造业为经济增速做出一份不可忽视的贡献。
其次是疫情复苏中后期的非必需消费品板块，受累于这半年疫情对非必需消费品的影响，非必需消费品板块已经充分消化了风险和不确定性，目前已经到达了探底阶段。但在这已经到来的经济平稳向上修复阶段，非必需消费品板块已经在往好的方面发展，例如细分下的白酒、化妆品、乳业、休闲食品、白色家电等行业。
博时基金宏观策略部首席权益策略分析师陈显顺曾在6月28日表示：“我们在今年年初受制于局部疫情暴发，消费也进入到探底的阶段。但是5月份包括可见的6月份我们都会进入到经济平稳向上修复的过程之中，消费问题会向好的方向发展。”随着消费领域的逐步回暖，我们终究会等待到酿酒、食品饮料、消费电子等非必需消费品板块的轮动性上涨。
最后是酒店、旅游、航空、餐饮等困境反转板块。本文文首提到的第九版方案更好地平衡疫情防控与稳经济的关系，随着国内局部疫情逐步控制，大部分地区恢复了跨省游团队业务，暑期到来之际旅游市场有望快速回暖。而暑期旅游市场的持续升温将同时带动航空、酒店、餐饮等行业终而实现“困境反转”。
想要提前布局“疫后复苏”？可以参考这些基金！
出于对疫情防控政策调整的预期，我们有一直保持对疫情修复主题基金的关注度，因此完全可以根据文中提到的三大方向来进行布局。
第一大方向便是新能源主题基金，虽然目前来看新能源主题基金已经完全修复了3月底以来的加速下跌阶段，支持继续修复的动力和动机短期内明显减弱，但这并不代表现在不适合布局新能源主题基金。风电、光电、新能源汽车及其相关产业链这些行业渗透率仍不高，增长空间够大，未来仍旧存在很多机会。
在选择新能源主题基金时，我们尽量要往括新能源和新能源汽车两大产业链进行布局，新能源产业链包括风电、光伏、垃圾发电、生物质、储能等，新能源车产业链分为上游资源，中游零部件和下游整车。以上优势甚至会衍生到环保、新材料和消费电子等板块。
为了方便筛选，以新能源汽车主题为例，先预设一些筛选条件：尽可能地专注新能源板块；投新能源和新能源汽车的比只投新能源汽车的好，这意味着基金经理的超额收益来源可能更多，因为前者投资范围还包括光伏、电子等具有一定相关性的板块，成长性也相对较高；此外还要考虑任职经验、管理规模、基金公司、管理基金数；换手率、机构占比、历史业绩和回撤控制等因素。
关于非必需消费品板块基金，我们可以观察非必需大消费主题基金中的重仓股票分布情况，疫情复苏中后期下推荐关注白酒这一非必需消费品类，就白酒板块而言，这几年相当一部分白酒公司业绩增速处于15%左右，可以说当前估值较低，后期修复空间较大。
至于酒店、旅游、航空、餐饮等困境反转主题基金，在这一类基金中投资方式可能比投资标的更重要，这类基金对于政策依赖度高，短线刺激效果明显，长期预测性差，但目前属于低估值的价值风格。推荐以定投的方式投资该类基金以降低黑天鹅事件造成的影响。
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