ARK基金近半年来首次加仓中概股

锐评
2022-11-16

Tiger Global上次宣布暂时离开中国,应该是一个里程碑事件。从此以后,剩下的港股中概股的参与者,都是铁杆粉丝,没法轻易立场(都是事业和工作,离不开)。可能一时半会没法把外国投资人重新吸引回来,但这个池子的参与者也相对固定了。写了这么久评论,不轻易喊底,但最近和朋友们分享时认为现在到3月份是一个很好的机会。当然3月份以后,国外投资人会重新认识中国,后知后觉。

全球资本市场对中国最大的一个问题是新冠政策调整。开放从来不是一个是与否的问题,而是一个时间的问题。国内政策有着很大的连续性,开放的步伐开始以后不会开倒车。也正是因为不开倒车,所以每一步都需要谨慎小心,不是一个容易的工作。我个人认为全面开放的时间点会在3月份以后,理由是最近的讲话中提到了“受病毒变异和冬春季气候因素影响,疫情传播范围和规模有可能进一步扩大,防控形势仍然严峻…”,冬季春季被特意点了出来。

新冠疫情在这个冬季将引来又一次大考,去年同期的时候Omicron变种流行,让全世界非常头痛,今年不知道什么变种会钻出来,谨慎是好的,也是负责的,不能说突然开放又突然关闭。欧美是靠着全民得病才换来开放的局面,国内现在还没有这个基础。从我个人周围的朋友来看,没有得新冠的最后一批朋友最近纷纷中招,美国离人均至少一次新冠的目标越来越近,所以国内不大可能冬春季全面放开。但是冬春季一定会为了3月份之后的全面放开逐步做准备。对于资本市场来说,持续性的放开利好,反而好于一口气的放开利好。因为真的一口气迎来放开利好,那么资本市场又要开始忧虑别的经济问题了。

日本是东亚比较晚开放的国家,全面开放是从上个月开始。下图是他们的疫情图,开放以后疫情确实上升的很快。从G20峰会的表现来看,我认为至少3月份以后才会全面放开。

全球资本市场对中国的第二个大问题,就是中美关系。中美关系中,资本市场最关心的是地缘政治风险,因为前段时间布林肯说地缘政治风险很近,所以让美国资本市场非常担心,机构投资人任何会议第一个问题永远是地缘政治风险。但是拜登这次特意强调,他认为近期没有地缘政治风险,和布林肯说法完全相反。这个表态也算是告诉美国资本市场,不要一天就瞎猜。巴菲特昨天的持仓显示他大举买入$台积电(TSM)$ ,老一辈的投资人和拜登也算是心有灵犀了。大胆推测,控制参议院的民主党,应该会把对台关系法给扼杀掉。

除了地缘政治风险,第二个问题就是两国经贸关系或者两国合作/竞争问题。拜登昨天再次强调,1,没有冷战;2,是竞争不是冲突。我相信这次中期选举民主党的获胜,特别是共和党的中国牌没有打起来,都会坚定拜登这条思路。是,可能未来还会出现美国出台某些措施限制中国,但这个会是常态,不代表两国关系会变坏。

我一直强调,如果ARK基金重回中概,是一个标志性的事情。就在昨天,ARK基金买入了8万股$小鹏汽车(XPEV)$ ;近半年以来资金首次流入中概股。下图是过去6个月ARK基金的中国持仓资金走势。而且昨天ARK基金是买的8万股整数——整数的意思是,基金买入XPEV就是为了这个股票,而不是为了rebalance(如果是rebalance,那么股数就会有零头)。

目前买中国的,还是国内人居多,ARK基金也只是做了一点点尝试,外资的兴趣需要长时间培养才行,这也是我认为到3月份之前都会是一个不错机会。至于3月份之后,不懂中国的投资人才会幡然醒悟,原来中国和他们想的不一样。$ARK Innovation ETF(ARKK)$ $ARK Fintech Innovation ETF(ARKF)$ $ARK Genomic Revolution Multi-Sector ETF(ARKG)$ $ARK Next Generation Internet ETF(ARKW)$ $ARK Autonomous Technology & Robotics ETF(ARKQ)$

追踪ARK女神
Catherine Wood于2013年创办方舟投资管理公司。她的投资绩效非常突出,一起追踪ARK持仓~
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精彩评论

  • In_s
    2022-11-17
    In_s
    temporary departure from China should be a milestone. Since then, the remaining participants in Hong Kong stocks are hardcore fans, and they can't stand easily (they are all careers and jobs,
  • Gabriel_1016
    2022-11-16
    Gabriel_1016
    哈哈木头姐太牛逼了,我只能做空了
  • 豆腐王中王
    2022-11-16
    豆腐王中王
    这个时候加仓中概股绝对是明智之举
  • 德迈metro
    2022-11-16
    德迈metro
    你看到了事情的真相,人家只是一点点尝试,很多媒体就喜欢夸大
  • 揭人不揭短
    2022-11-16
    揭人不揭短
    可别加仓了,木头姐加仓啥,啥就开始跌
  • 哆頭散幹的ZHAO
    2022-11-17
    哆頭散幹的ZHAO
    2022的ark真是买啥啥跌
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