《虎说咖道》第三期活动回顾:中美审计监管合作协议签署,中概赴美IPO走势如何?

虎说咖道
2022-10-09

随着2022年8月26日中国证监会、财政部与PCAOB签署审计监管合作协议,启动相关合作,标志着中美双方监管机构在解决审计监管合作这一问题上迈出的重要一步,为下一阶段中美双方积极推进合作奠定了基础。中概股公司赴美IPO的新趋势也成为了目前市场上比较关注的话题。本期研讨会邀请来自老虎国际的联合创始人方磊先生,毕马威中国TMT行业审计主管合伙人卢鹍鹏先生,美国凯易律师事务所合伙人周游律师,以及德恒律师事务所合伙人董立阳律师,做客《虎说咖道》,针对中概股赴美的最近情况做出深度分享与讨论。

研讨会上,老虎国际联合创始人方磊先生就现在的美股情况做出的最新点评,方磊表示:“今年以来赴美上市中概公司比去年同期出现大幅的缩紧,虽然我们也看到一些积极的信号,审批的速度是有所加快,但不确定的因素相比之前也在增加。”方磊强调,在当下依旧比较难的时刻,企业需要管理好自己的预期,以及管理好中介机构,配合合理的市场传播和投资者管理,做到订单心中有数。

毕马威中国TMT行业审计主管合伙人卢鹍鹏先生就PCAOB的最新进展做出了详细的分析,卢先生表示,PCAOB检查如果满足外国公司问责法案的要求,即自主的选择会计师事务所,自主的选择被抽取的项目,同时可以无限制的看到所有的相关的审批工作底稿,则退市风险或者停止交易这个风险就完全解除了。根据过去五年的检查结果来看,一共检查了1000多个项目,通过比例是76%。

美国凯易律师事务所的合伙人周游律师则强调,目前美国SEC的整体审核周期延长至 6-9个月且不再遵守首轮一个月答复、后续轮每两周答复的默认时间表。同时,对于中国监管环境的特别关注,任何中国监管新规的出台或变化都可能导致 SEC 事实上短暂暂停审核或延长审核流程。

最后,德恒律师事务所合伙人董立阳律师从中国的监管视角对境外上市数据合规、境外上市备案新规以及架构搭建的注意事项三方面做出了详细解释。其中对企业着重提醒到,今年9月1日正式实施的数据出境安全评估办法中,关键信息基础设施运营者和处理100万人以上个人信息的数据处理者向境外提供个人信息;自上年1月1日起累计向境外提供10万人个人信息或者1万人敏感个人信息的数据处理者向境外提供个人信息的企业均需要主动申报。

证监会在记者会上曾说“保留中概股在美上市,对投资者有利,对上市公司有利,对中美双方都有利,是一种多赢的制度安排。”虽然细节层面还有不少问题,不过毕竟双方都往前了一步。对于后面的进展,我们拭目以待。

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