美股三大指数昨天一起收跌，纳指跌0.74%，道指跌0.3%，标普500跌0.38%。芯片股分化挺明显，英伟达大跌超5%，两天合计跌超9%，费城半导体指数小幅跌0.35%。前一天美股刚大涨，昨天算是正常回调，科技股大多跌得不多，就英伟达拖后腿。

 

A股昨天科技、有色、石油这些板块承压，权重都不小，大盘想直接大涨很难。

 

昨天A股高开低走，盘中好几次想往上冲，都被抛压砸回去来回磨，尾盘差点翻绿，看着确实难受。沪指第三次摸到20日线就遇压回落，成交量也持续萎缩。

 

题材这边主线已经很清楚了：AI前端应用，从短剧、机器人，下午扩散到AI眼镜，整个物理AI都在动。

 

本来前天短剧分歧，还得观察一两天看是退潮还是继续走强，结果昨天直接弱转强，上午一堆票抢着封板。市场说白了就是轮动，靠消息驱动，超跌板块一有利好就能拉起来。但老话也没错，没有只涨不跌的板块。

 

进场时点很关键，追高不一定马上亏，但风险肯定不小，不管传媒还是机器人都一样。今天算是短期高潮，调整随时会来。

 

真要是主线，不会一下子就死掉。没提前低位布局的，建议等分歧再考虑；想做高位接力，就挑辨识度高的，后排跟风票很容易掉队。

 

简单捋下题材：

1、AI应用

核心两块：机器人、短剧传媒。

传媒昨天直接高潮，本该来的分歧没出现，走了弱转强。短期一两天内大概率还是要分歧，没上车的，耐心等分歧机会。

 

机器人这边消息持续催化，最近不少AI大佬都在释放相关消息，这一波风向标看宇树。减速器、传感器、机器视觉这些细分都炒过一轮了，丝杠这块还没怎么轮动，可以多盯盯。

 

2、国产算力链

昨天下午国产半导体有异动，端侧AI拉了一波，这条线现在不算拥挤，辨识度高的标的不多，强势的已经封板。海外算力链现在比较被动，国产这边可以持续看能不能修复走强。