欢迎中信证券国际20亿元人民币“玉兰发行模式”离岸债券在新交所成功上市

11月5日，中信证券国际有限公司（以下简称“中信证券国际”）首笔“玉兰发行模式”离岸人民币债券在新加坡交易所（以下简称“新交所”）挂牌上市。本期债券在新交所与香港联合交易所双重挂牌，是中资非银行金融机构在新加坡的首笔“玉兰发行模式”离岸债券，为中资券商连接国际资本市场增添了新的实践案例。

本次债券于10月28日成功定价，发行规模为20亿元人民币，期限3年，票面利率1.80%，获惠誉“A-”评级。

依托新加坡国际金融中心，打造人民币国际化实践标杆

近年来，中新两国围绕人民币跨境使用、债券市场互联互通及跨境投融资等领域持续深化金融合作。作为连接中国与全球资本的重要国际金融中心，新加坡拥有成熟的离岸人民币生态和广泛的国际投资者基础，为中资发行人拓展国际融资渠道、推动人民币跨境使用提供了重要平台。

本次债券依托上海清算所与欧洲清算银行建立的玉兰发行模式，进一步连接中国金融市场基础设施、新加坡国际金融中心与全球投资者网络，为中资发行人通过新加坡开展离岸人民币融资、拓展国际投资者基础提供了新的实践路径。

此次发行进一步凸显了新加坡作为中资发行人连接全球资本市场的重要枢纽作用。通过新加坡市场，中资发行人能够丰富跨境融资渠道，推动更多人民币计价产品进入国际投资者视野，为人民币国际化积累更多市场实践。

推动玉兰发行模式，深化中新金融互联互通

“玉兰发行模式”由上海清算所与欧洲清算银行（Euroclear）联合推出，为中资发行人连接国际债券市场提供便利。新交所与上海清算所达成合作框架，共同推动“玉兰发行模式”离岸债券市场国际化发展。目前，已有多家中资主体的玉兰模式离岸债券在新交所挂牌上市，体现了中新金融市场互联互通的合作成果。

新交所欢迎更多发行人通过“玉兰发行模式”离岸债券连接国际资本市场，并将持续深化与上海清算所的合作，发挥新加坡国际金融中心连接中国与全球资本市场的桥梁作用，支持人民币国际化及中资金融机构国际化发展。