车到山前必有路，有路必有丰田车，当年日本人是这样的态势来到中国汽车市场的，如今，在中国新能源汽车的反击之下，日系车已经接近崩溃。

10月29日，丰田、日产、本田、马自达四家公布了上半财年（4-9月）的在华产量。合计102万579辆，同比下降32%，是2008年以来的最低水平。

再往前比更明显。2020年同期，这四家合计在华生产约280万辆。6年时间，少造了近180万辆。

凌通社按各家公布的"较2020年同期降幅"倒推了一下：2020年同期，丰田约86万辆，本田约94万辆，日产约82万辆，马自达约13万辆。今天的格局，跟当年已经完全不同。

1、中国车市整体下行，燃油车跌得最深

日系车的处境，要放在整个中国车市里看。

乘联分会数据显示，2026年1月1日至10月25日，全国乘用车零售1447.9万辆，同比下降22%。厂家批发2112.1万辆，同比下降7%。批发降幅远小于零售，差额一部分去了出口，一部分留在了库存里。

指标（2026年1月1日-10月25日累计）	数量	同比
乘用车零售	1447.9万辆	-22%
其中：新能源零售	851.1万辆	-13%
其中：非新能源零售（凌通社测算）	约596.8万辆	约-32%
乘用车厂家批发	2112.1万辆	-7%
汽车出口（1-9月）	863万辆	+52%

资料来源：乘联分会车市扫描（2026年第41期）。非新能源零售为凌通社测算值，含混合动力。

新能源车也在下滑，但燃油车下滑得更快。凌通社测算，今年以来非新能源车零售同比下降约32%，新能源车零售占比已经升到约59%。10月1-25日，新能源零售渗透率达到65.7%。

生产端更直观。10月第1-4周，纯燃料轻型车生产38.6万辆，同比下降52%；混动与插混生产39.7万辆，同比下降21%。乘联分会的解释是，国际油价持续高位，用车成本高企，燃油车消费"超预期低迷"。

总量层面，乘联分会预计2026年全年零售仅约1850万辆，不仅低于2025年2374万辆的峰值，还低于2020年1929万辆的前期谷底。9月末行业库存321万辆，库存天数56天，高于2023年、2024年同期。

对日系车来说，这意味着它的主力产品，包括混动车在内的汽油车，恰好处在下滑最快的那一块。

2、本田、日产：燃油车基本盘塌了，电动车没接住

降得最狠的是本田。4-9月产量13万1716辆，同比下降60%，较2020年同期下降86%。最近几个月，月产量只有1万到2万辆。

销量同样不好看，同比下降48%，只有16万1372辆。电动车卖了2991辆，同比下降62%。原计划2025年12月前上市的旗舰电动车"烨GT"，现在已经无限期推迟发售。

日产的产量同比下降49%，较2020年同期下降80%。主力燃油车轩逸大幅下滑，销量同比下降46%。2025年4月推出的电动轿车N7，上市初期表现不错，但4-9月销量同比下降了76%。

凌通社注意到，在新能源渗透率已经超过六成的市场里，本田、日产的电动车销量都在下降。燃油车份额被抢走的同时，新能源这块也没能接住。

3、丰田降得最少，但也在调整；马自达的增长基数太小

丰田产量66万3079辆，同比下降18%，较2020年同期下降23%，是四家里最稳的一家。即便如此，10月8日丰田还是与广汽、一汽签了新的战略合作框架协议，重组两家在华合资企业，推进电动化和智能化。

马自达是四家里唯一同比增长的，增幅43%。但产量只有6万2592辆，较2020年同期仍然下降约五成。小基数上的反弹，说明不了趋势。

收缩也传导到了供应链。小糸制作所10月20日宣布，解散并清算其在华生产车灯的子公司。报道提到，日本零部件企业转向中国本土车企供货时，面临当地厂商激烈的价格竞争。

4、想退也退不了：中国仍是第二大市场，只能改做出口基地

问题在于，日系车企很难离开中国。2025财年全球销量中，中国占丰田的17%、本田的18%、日产的21%，三家都是仅次于美国的第二大市场。

于是，出口成了主要出路。日产已经开始从中国向墨西哥出口插电混动皮卡，后续计划拓展到中南美和东南亚。马自达计划在欧洲、澳大利亚等市场推出中国生产的电动车。

但出口这条路已经很挤了。乘联分会数据显示，1-9月中国汽车出口863万辆，同比增长52%，其中新能源车出口407万辆，同比增长75%。日产选中的墨西哥，1-9月已经吸收了36.2万辆中国汽车，在出口目的地中排第6位。9月中国政府还发布了关于汽车企业海外业务的指导方针，中国车企出海的力度在加大。日系车把中国工厂改成出口基地，在海外迎面碰到的，很可能还是中国品牌。

美国调查公司Mobility Global预测，到2030年，四家日系车企在华产量将比2025年再下降47%，降至160万辆。乘联分会则预计2027年国内零售仅增长约2%，属于"探底后的弱回暖"。两项预测尚有待后续数据验证。

车到山前必有路，有路必有丰田车不再存在

有路必有丰田车，这是当年日本汽车的气魄。

十几年前，日系车在中国扩厂，靠的是燃油车时代的品牌和制造优势。现在市场换了赛道：新能源零售渗透率超过六成，纯燃油车生产同比下降一半。日系车的这些优势变成了包袱，工厂还在，产品线还是汽油车，产能利用率越来越低。

丰田重组合资企业、日产转做出口，本质上都是在给过剩产能找出路。能不能找到，取决于它们在电动化上还能追回多少时间。以本田4-9月不到3000辆的电动车销量来看，这段距离还很长。

资料来源：综合外媒公开报道，各公司10月29日发布资料，乘联分会车市扫描（2026年第41期，10月19日-10月25日），Mobility Global。文中2020年同期各家产量、非新能源车零售量及同比均为凌通社根据公布数据倒推的测算值，非官方披露数据。马自达较2020年降幅，报道正文为52%、图表为51%，以原始资料为准。