大盘：只看三大指数，昨晚回吐的非常厉害，尤其是纳指，科技半导体直接被重创。
科技重伤
Meta跌6.98%，SpaceX跌9.14%，亚马逊跌4.57%，英伟达跌4.40%，特斯拉跌3.08%。
AMD跌8.10%，应用材料跌8.16%，阿斯麦跌6.93%；泛林集团跌约11.8%。
闪迪跌8.51%，希捷跌7.86%，西部数据跌6.43%，美光跌6.23%。
Coherent跌12.51%，AAOI跌11.96%，Lumentum跌11.54%，迈威尔跌8.70%。
CoreWeave跌10.06%，Nebius跌7.23%。
不过多看指数，可以发现在标普500同样下跌的情况下，平均加权指数收涨，罗素2000小盘股小幅收涨，和道指一个样子
也就是说虽然纳指这么惨，抛售只发生在科技，而不是全市场，红利股、金融股、公共事业、医疗保健是主要上涨的板块，防御属性拉满
从市场几大压力因素看：
AI资本开支与融资担忧（Meta未来支出承诺升至8250亿美元而令自由现金流转负）
高利率与美债收益率压力（美债又起来了）
地缘政治（美国与以色列被曝已经制定在中期选举后打击伊朗的方案，布伦特原油被推到五个月高位）
最大头的影响还是在于AI money这块，大家都知道AI基础设施面临各种供应紧缺，不管你是芯片、先机封装、存储、Inp、电力，还是什么审批，都会卡脖子，而资金也一样，黄仁勋周四表示，市场对“新云”(neocloud)的算力需求极其旺盛，但资本短缺正在制约这一行业的增长。高盛的数据显示，CoreWeave发行的9.75%、2031年到期债券，收益率一度从5月份的低点8.89%飙升至15.70%，相对美债的利差也从472个基点暴涨至峰值1071个基点，市场对CoreWeave债券的定价，已经接近垃圾债中最危险的区间。CoreWeave的五年期信用违约互换（CDS）则收于创纪录的1117个基点，隐含约63%的五年内违约概率。
当前恶化链的核心是：需求强 + 前期重资本开支 + 高杠杆融资 + 利率/信用利差上行 → 融资成本飙升 → 扩张受阻
最直接的解法就是：云业务本身盈利改善，也就是下周云厂商的财报，谷歌、微软、亚马逊
而目前纳指期货的位置就是躺平位，昨天盘前说回吐前三日80%，盘中剩下20%就完全吐完了，从位置是看是有性价比的
参从日程上看，FOMC议息会议紧随其后，这次只是看个态度罢了，而且更加重要的是会后的9月PCE数据（9月CPI/PPI已经超了），他的解读，顺着FOMC官员态度，会决定12月是否有超预期幅度的加息（目前对50bp的定价还很低，）。
盈利叙事如果验证，就算有50个基点的加息，市场回调肯定会有，但支撑性强很多，最怕的还是盈利叙事那边增长普普通通甚至有雷。
现在科技位置低，还是偏中性谨慎
今晚日历
21:45，美国10月标普全球制造业、服务业及综合PMI初值公布。除了指数强弱，还要看新订单、就业和投入价格，判断需求与成本是否继续背离。
22:00，密歇根大学10月消费者信心终值及通胀预期公布。此前信心初值46.3，今晚重点看有无修订，以及短期、长期通胀预期如何变化。
美国运通（AXP）今晚美股盘前公布财报，电话会安排在20:30。重点看持卡消费、贷款增长、坏账和全年展望，与昨晚消费蓝筹的强势相互验证。西数与Bloom已经在凌晨交卷，今晚看的是结果如何被市场消化。
$特斯拉(TSLA)$ $ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF(CHAT)$ $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$
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