Hello大家好，这里是九千君。首先在这来祝大家圣诞节快乐！
标普500指数周五收盘上涨+0.59%，道琼斯工业指数收盘上涨+0.53%，纳斯达克100指数收盘上涨+0.27%。
在PCE平减指数的下降改善了美国的通胀前景，这对美联储的政策来说是鸽派的，股票在周五看到了支持。市场目前认为在1月31日至2月1日的下一次FOMC会议上加息的可能性为100%，在该会议上加息+50个基点的可能性约为1/3。市场认为2023年5月至6月的基金利率峰值为4.91%，这意味着在目前4.33%的平均有效联邦基金利率基础上进一步加息58个基点。在对股票不利的方面，10年期国债收益率周五上升了+6.9个基点，至3.747%。
接下来说说大盘的分析和展望：
2022年的关键词，灾难，熊市，经济衰退，这是必然的。
上面的图表显示了SPY自成立以来的Z-Score。我这样做的原因是Zscore在统计学中"标准化 "了数据。简单来说，例如当一只股票在1990年下跌50%或20%时，它与2022年下跌50%或20%的股票不一样。原因是，我们需要考虑通货膨胀、股票的价值等因素。Z-Score消除了控制通货膨胀的需要，它将一切标准化，并表示为一个随时间保持不变的标准值。这使我们可以用标准偏差的方式来看待股票的变化。
在上面的图表中，你会看到各种颜色的方框。它们显示了以前的熊市。我们有红色的科技泡沫破裂，紫色的房地产泡沫破裂和2008年金融危机，绿色的2018年调整和COVID崩溃，最后是黄色的2022年熊市。
在所有这些熊市和崩盘中，SPY平均下跌了1个标准差，远离其平均值。COVID的崩溃导致市场的波动更大，大约刚刚超过1个标准差。从今年的高点到今年的低点，也就是2022年，市场做出了历史性的1.19个标准差的移动！这是它目前所见的最多的一次。这是它迄今所见过的最多的一次!
那么，为什么这很重要？因为SPY没有遵循其历史行为。以前的熊市/危机并没有导致这种市场变动，这应该引起我们的关注，因为它使SPY的轨迹稍微难以预测。
好吧，九千君还是要预测一下。那么，最好的方法是绘制SPY的Z-Score的斜线。这样做的结果是这样的。
我们可以看到，直接的斜率支持目前停留在1.5SDs左右。这将与SPY的307左右的价格相关。但实际上我们可以更精确地要求SAS根据交易日给我们提供Z-Score斜率的方程式。如果我们这样做，SAS会给出以下公式。
y = 0.0004(Trading Days) – 1.485
Since we finished Friday on trading day 7533 we can solve as such: Y = 0.0004 x 7533 Trading Days = 3.0132 – 1.485 = 1.53 SDs
Or a SPY price of 310.62.
SPY收盘价为382.91，与它的均值回归斜率相差甚远。但是，如果你相信均值回归和回归的力量，那么这里的论点是，SPY将慢慢地下降，直到它与这个均值接触。
现在这是一个移动的目标，随着时间的推移和SPY的上下移动，均线也会随之移动。因此，虽然现在310.62是这个斜率的平均值，但这并不是说310.62将是6个月后这个斜率的平均值。随着时间的推移，均线会增加，SPY可能会继续下跌，直到有接触，也就是回归均线。
那么偏离平均值的情况呢？
然而，我们可以通过观察我所说的偏离平均值的情况来使事情变得有趣。回归和统计学接受了生活的现实。我们通过绘制SPY在其交易历史上任何给定时间内通常偏离其平均值的距离来做到这一点。当我们这样做时，我们得到的漂移是0.51SDs。这意味着，尽管目前SPY的平均Z分数是1.53，但如果我们考虑到SPY的最大漂移，其平均值可能高达2.04SDs。
而这与什么价格相关呢？
那就是SPY的360.24的价格。这也是我在未来几个月内会立即锁定的区域。
至于崩盘或者大盘回调什么时候发生，这是一个价值至少几百万美金的问题。不幸的是，这个问题九千君真的无法回答。掌握市场时机真的很困难，如果不是不可能的话，甚至连最大、最富有的对冲基金或银行都无法同意这一点。然而，根据时间序列分析，应该在不久的将来预期到这一举措。
最后是我的立场和计划，进入下周后，我将开始建立一个空头头寸，以便长期持有。原因是这个分析，而且，SPY已经触发了我的空头队列，它在日线上跌破了75DSL。我建议是持有一个2023年低的leap put或者裸卖一个call，当然风险自己把控，毕竟今年是真没少亏。
总之，2022确实是疯狂的一年，2023迎来底部建仓的机会会比今年要大的得多。Lets see，如果需要加入我们的大家庭，欢迎私信或者关注我们的社群媒体：从九千到九千万。
本月部分期权交易收益记录：
九千万个股分析：
AAPL$苹果(AAPL)$ 上周收盘131.86，AAPL接下来的目标价在116甚至更低，如果明天开盘跌破129的话，如果年底前能够突破136，大概会在145附近，153reclaim之前，我认为AAPL的期权交易都比较一般，没有太好的交易机会，耐心等待ing。
AMZN$亚马逊(AMZN)$ 收盘价85，十月份从109到现在，我仍然看空AMZN，一月份有机会看到74。
META$Meta Platforms(META)$ 收盘价格118，突破112后明显交易量放大，如果今年能够突破122的话，明年可能会为132附近做准备，但是整体大盘我不看好，所以持观察态度。
NVDA/AMD$美国超微公司(AMD)$ 这俩一起说，NVDA收盘152，过去两周187跌破后最低跌到148，尔湾程序员哭晕在厕所，比俞敏洪哭的还惨，不过没办法，数字货币跌成这B样，我们也只能继续做空或者观望。
TSLA收盘123,12月初：200，十二月底：123，老马疯了，如果年底没有突破130的迹象，估计明年二字头是有可能的。虽然Musk说他明后年应该不会通过sell特斯拉的股票来去填Twtr的坑。
精彩评论