昨晚美股继续上涨，但到了盘后，情况又发生了变化。
道指上涨0.69%，标普500涨0.58%，纳指涨1.05%，费城半导体指数涨1.97%。科技股延续反弹，服务器、存储和光通信板块表现都不错，金融股也跟着走强。
不过，美股收盘后，特斯拉和Meta公布财报，股价反应出现分化。与此同时，中东局势再次紧张，美股股指期货集体转跌，纳指期货在北京时间周四早间一度跌逾0.7%。
费半继续上涨，AI硬件反弹范围扩大
超微电脑昨晚上涨9.55%，戴尔涨5.27%，服务器板块相当活跃。超微电脑此前披露的第一财季初步营收预计达到185亿至195亿美元，明显高于市场预期的152亿美元。
半导体同样延续反弹。AMD上涨3.36%，阿斯麦涨2.81%，ARM涨2.5%，台积电涨1.6%，英伟达涨2.54%。
此前调整比较明显的存储和光通信也继续回暖。西部数据涨3.89%，希捷涨3.22%，SK海力士涨2.48%，美光涨1.96%；光通信方面，Lumentum上涨3.43%，Coherent涨2.47%，康宁涨2.01%。
金融股表现也不错，摩根士丹利上涨3.72%，高盛涨2.23%，花旗涨1.08%。道指上涨超过360点，说明昨晚的买盘并没有局限在科技板块。
前段时间科技股即使反弹，内部也经常出现明显分化，尤其是存储和光通信，往往跟不上大型科技股。昨晚这些板块重新一起上涨，反弹范围确实扩大了。
只是股价修复以后，市场还需要企业财报提供更多支撑。
Meta和特斯拉交出财报，盘后反应却不一样
北京时间周四凌晨，Meta和特斯拉相继公布第三季度业绩。
Meta第三季度营收达到646亿美元，同比增长26%，高于市场预期的633亿美元。公司预计第四季度营收在730亿至760亿美元之间，区间中值同样略高于预期。
与此同时，Meta将2026年资本开支指引下限从1300亿美元上调至1350亿美元，上限维持1450亿美元不变。
营收继续保持较快增长，资本开支也继续增加。至少从目前的经营表现来看，Meta仍然有能力维持大规模AI投入。
不过，现有广告业务的增长与AI投资回报是两回事。巨额资本开支最终能带来多少新增收入，还需要更长时间观察。
财报公布后，Meta盘后一度上涨超过7%，随后涨幅收窄至2%左右。
特斯拉的情况则复杂一些。
公司第三季度营收280.5亿美元，略低于市场预期的281.3亿美元；调整后每股收益为0.48美元，高于预期的0.44美元。利润指标有所改善，但整体收入增长依然偏弱。
特斯拉正在向自动驾驶、机器人等领域投入大量资源，不过这些新业务目前的收入贡献仍然有限。
昨晚正常交易时段，特斯拉上涨3.41%，但财报公布后，盘后跌幅超过3%，基本回吐了白天的涨幅。
两家公司的业务结构不同，不能简单比较谁的AI投资更成功。但从盘后股价表现来看，投资者对增长、利润和未来投入的判断已经出现分化。
科技股连续反弹以后，财报季正好给了市场一次重新审视企业经营表现的机会。
中东局势再次升温，油价又有了动静
科技股盘后出现波动的同时，中东也传来了一连串消息。
美国国务院证实，已要求驻沙特阿拉伯的部分非紧急政府雇员及其家属撤离，原因是胡塞武装近期对沙特机场及其他基础设施的袭击风险上升。
军事部署方面，美国正在向中东增派航母打击群和海军陆战队力量。另有媒体报道称，美国和以色列正在研究新一轮针对伊朗的军事行动，潜在目标涉及能源设施、核设施以及导弹和无人机武器库。不过，美国尚未正式宣布实施新的军事打击。
据报道，数十架以色列战机和空中加油机本周早些时候曾飞越叙利亚和伊拉克，接近伊朗边境后折返。以方将其描述为军事演习和力量展示，但美方部分官员怀疑其中可能存在诱使伊朗开火的意图。
油价也开始反复波动。
周三交易期间，WTI原油曾再次触及100美元附近，随后回落至97美元一带。到了北京时间周四早间，伴随中东紧张消息发酵，WTI又重新向98美元靠近。
另一方面，俄乌和平谈判也出现了新的进展。
泽连斯基表示，愿意在乌克兰保留至少75%领土控制权的基础上接受和平协议，并支持尽快启动新一轮三方会谈。俄罗斯方面也表示，原则上准备在11月中旬恢复谈判。
俄乌和谈可能重启，中东却面临新一轮军事冲突风险，两边的消息对油价形成不同方向的影响。
美债方面，昨晚美国10年期国债收益率小幅上涨约1个基点，报5.126%；2年期收益率上涨超过3个基点，报4.821%。债市暂时没有出现新一轮明显的收益率冲高。
但美股盘后的风险偏好已经有所降温。
北京时间周四早间，纳指期货一度下跌约0.7%，特斯拉、存储芯片以及部分AI硬件股盘后走弱。财报因素与中东局势同时出现，暂时还很难判断哪一个影响更大。
费半连续修复，服务器和存储股也收复了部分跌幅，说明资金仍愿意参与AI硬件行情。但随着财报陆续公布、外部风险重新升温，反弹已经进入一个更复杂的阶段。
一次盘后回落还不足以判断反弹结束。接下来科技股能否消化这些消息，比昨晚又涨了多少更有参考价值。
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