隔夜$纳斯达克(.IXIC)$  美股科技大涨，存储、半导体领涨，闪迪涨超5%，SK海力士4个点往上，美光接近3%。

 

马斯克放话：明年打算给美国每个小孩送1股SpaceX股票，现在每股150刀。说白了象征意义更大，目的就是从小培养美国人关注股市。好家伙，股市培养从娃娃抓起。

 

昨天$上证指数(000001.SH)$  A股分化很明显，沪指涨0.39%稳住，创业板跌0.94%，科创更是直接跌2.17%，双创还是拖后腿。2200多家个股红盘，但个股中位数-0.38%，亏钱效应不算极端。

 

全天成交1.44万亿，同比缩量1179亿，资金还是不愿意动手躺平为主。上午GDP数据超预期，下午金融街论坛开幕，利好摆在这，但是资金做多意愿起不来，属实无奈。

 

盘面看银行猛拉，涨2.06%再创新高，白酒、地产、军工、中药这些老牌板块轮番护盘。靠着这些板块托底，沪指守住3700，没创新低。

 

反观双创跌势刹不住，核心就是科技权重持续被砸。砸盘主力主要这几类：私募、公募、保险+固收+，再加两融资金。这几伙资金一起卖，压力确实大。

 

不过连续抛售后，卖盘在慢慢枯竭。两融的抛售基本收尾，私募、保险、年金、固收+卖出也快到头了。后续盯紧两融数据，什么时候转回净买入，就是买盘回来的信号。

 

科创50大跌2.17%之后，今年收益转负，跌1.12%；创业板今年更是亏14.26%。

还记得高点的时候，创业板最多涨36.49%，科创50最高冲到64.25%，双双创过新高。短短时间由盈转亏，真是一场梦。

 

以前抱团行情，不管是茅指数还是新能源，腰斩差不多要半年，跌到2-3折往往要两年以上。

但这波科技抱团，从7月初到现在才3个月，不少票直接打到3、4折。量化环境下，涨跌幅度比过去猛得多。

 

短期跌得又急又狠，弹簧压得很紧，后面一旦反弹，力度大概率会超出预期。

 

我的判断：这一轮抛售接近尾声，反弹越来越近，可以准备抓一波反弹。

思路一句话：止跌看科技，主线看非科。科技做超跌反弹，真正的阶段主线在科技以外。

 

科技弹性大，反弹猛的话能摸到30%-40%；非科技主线板块，反弹空间大概20%-30%。要不要搏反弹，看自己风险承受能力，高收益对应高回撤。

 

提醒一句：7月一路跌下来，市场人气散了，就算有利好也很难一下子拉起来。反弹大概率反复震荡拉扯，别追高，不要一把满仓，做好持久战的准备。

 

再来看看题材方面：

 

1. 多元金融

如果大盘反弹，券商这类牛市旗手容易率先启动。昨天金融街论坛放出不少利好：扩大SLF适用机构，利好合资券商；推动券商并购整合，打造头部投行；双创改革、上市并购规则更宽松；证券行业AI指导意见落地，整体利好多元金融板块。

2. 大科技

昨天成交量不足，科技板块没法直接大涨，走分化修复。光纤板块率先放量，很多细分处在超跌状态，有周线级别反弹潜力，就等政策催化。涵盖设备、材料、算力金属这些方向。