隔夜美股三大指数涨跌分化，道指微涨0.38%，纳指跌0.44%，标普500小幅收跌。存储、光通信、硬件板块走弱，闪迪大跌超6%。布油盘中冲破107美元。油价居高不下，通胀预期抬升，对科技股是利空。

 

A股这边昨天也很惨：沪指跌0.43%，创业板跌2.61%，科创板跌2.1%，双创被狠狠砸盘。超4300家个股下跌，个股中位数-1.68%，大部分人亏钱感受很强。两市成交1.54万亿，相比前一天缩量三千多亿。说白了场内资金躺平，外面增量资金也不肯进场。

 

盘面冰火两重天。银行拼命护盘，工行、建行、中行都创出历史新高。但中小盘全线杀跌，AI硬件持续承压，根本止不住。现在就是银行越拉，大盘越弱，有种回到924之前的味道。

 

A股老问题，长期资金太少。险资、社保算是偏长线的，但它们也扛不住亏损，还是会不停调仓换股。结果就是行情容易一窝蜂冲进来，又一窝蜂跑路。最近就是资金集体出逃，行情才这么弱。

 

美股还在创新高，咱们这边反而阶段新低，和基本面关系不大，核心就两点：缺少真正的长线资金，市场信心不足。

 

想扭转局面两条路：要么大资金持续进场买入，并且不随便卖出，或者出超预期重磅政策；要么继续杀，等筹码充分出清，跌不动了自然反弹。如果资金只是偶尔托一下盘，只能减缓下跌，很难走反转。只能期待近期有没有重磅政策，把市场信心拉回来。

 

再来看看板块题材方面：

一、影视传媒

板块分化走强，AI短剧依旧是主线。国内首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》定档10月23日，AI从短剧延伸到院线大片，这个题材在档期前大概率反复炒作。

现在处于行情第二天，能封住涨停的才算前排。后面会有分歧，优先看逻辑硬的情绪标的。

 

二、网络安全

属于AI应用分支，资金反复在做。Anthropic爆出违规访问美国政府系统事件之后，美方出台AI安全事件强制上报新规。IDC预测国内AI Agent网络安全收入复合增速106.5%，2030年规模593.5亿，体量接近AI安全本身两倍。

 

三、农业

板块出现分歧，午后有一波修复，糖、橡胶这类经济作物反弹更强，种业拉了一波没能稳住。

目前还在第一阶段，厄尔尼诺峰值还没来，机构没法给出明确业绩预期，暂时进入不了机构主导行情。东南亚受厄尔尼诺冲击最大，糖、橡胶弹性更好；种业属于普惠型标的。农业炒作范围在慢慢扩散，明天看资金能不能继续接力。

 

四、电池

主线是固态电池，消息持续发酵，分歧之后迎来修复。

 

五、资源股

盘子偏大，不太适配当前缩量环境。不过经过一轮调整，估值已经处于低位。

这类品种需要催化，就像之前的农业、地产，跌到低位之后，一旦有利好刺激就容易反弹。现在就缺消息，最好是美联储加息靴子落地，或者明确短期暂停加息。