$美光科技(MU)$ 大家好，我是马虎恶魔号，今天呢想跟大家聊一聊美光，因为美光现在我是空仓，就是跑了之后就再也没有进来。

因为美国马上要财报了，所以我想今天跟大家聊一聊。

首先呢我先说我的结论，现在是观望的结论，就是现在的问题是它的业绩爆发是无可争议的，但是投资的10点是不加的。啊这次财报更多的呢是要看27年的毛利率的指引。所以现在如果建仓的话，无异于赌博，所以呢，我觉得这次的财报看点其实是非常重要的。

那咱们先说啊，第1个关键点就是q3的增长是415亿毛利狂飙到84.6%，eps是24.67。最主要的是他的财务是非常健康的，净现金有193亿。

它估值是有陷阱的，然后大家可以看到PE是15倍。啊前瞻是9.7倍，看似更便宜，但是这些东西完全依赖于它的86%的毛利率。但是如果回归到他之前平均的30~35的这种中间值的话，实际PE能涨到多少？那会直接上到20+

咱们再往下看，就是多空博弈的焦点在哪儿，多方的竞争核心呢，其实是在于他有现在ai的结构还是再转变成需求。

但是空方的核心点呢是84.6%的毛利率是史无前例。

所以呢，我认为现在大家要关注的呢，其实是27年的。毛利率的指引，如果说毛利率的指引还是大于80%。而且股价呢还持续在20日线以上。那我觉得真有可能去摸1500的这个点位。

但是如果说毛利率的指引都小于了70%而且又跌破了50日线，那我觉得这个风险就极度的提升了。