三年来加息第一枪！
FOMC以12票赞成、0票反对全票加息25个基点，联邦基金利率区间升至3.75%-4%，2023年7月以来、整整三年来的第一次加息。委员会对”通胀持续性”零分歧，SEP同步上修：2026年GDP增速预期上调至2.3%、失业率下调至4.1%、PCE通胀预期上调至3.7%。
美股盘中公布后，市场反应分化到极致，道指重挫-1.21%，标普-0.44%，纳指几乎平收，费城半导体涨0.63%，也就是说，科技复刻了上周的表现，逆势上涨成为主要的支撑力。道指大跌+科技走强，说明市场只是分层定价：短端政策利率上修，打的是银行、地产、高杠杆周期；长端如果被沃什的“抗通胀可信度”托住、油价又松，成长股的折现率不一定同步崩，市场赌的是加息是抗油价通胀的有限回合。
盘前…牛逼，集体大涨。
最新的点阵图显示，19名官员中有18人提交了点阵图预测（与6月一致），其中有16人认为今年应再次加息。
高盛DavidMericle：放弃9月一次加完。新基准是10月再加25bp，2026年两次加息，再往后加不是基准。理由沃什三次说只是“去掉一剂宽松”。
摩根士丹利MichaelGapen：会后对WSJ说，累计加息从两次改成三次（含本次）。会前刚写成9月+12月。
美银BofA：最鹰的之一（9/10/12月三次、到4.25%–4.50%），会后公开报道把它和连续加息放在一起，仍是进攻路径的代表，不是新空转鸽。
法国巴黎银行JamesEgelhof：把点阵里今年两次加息读成“可能更长紧缩周期的首付”，不是一次性纠偏。
加一次按住党
巴克莱Barclays：会前已是9月+12月。
野村Nomura：会前已从偏鸽改成9月+12月，2027年长时间按住。
BBVA：会后书面维持大概率12月再加25bp，然后2027年按住。
ING：会后定性“能有多鹰就有多鹰”，短端给10月定价空间，美元近端偏多。
债王Jeffrey Gundlach：会后说25bp太小，不如一次50bp，若数据不变，支持10月再加。这是“加息不能光说不练”的升级版，不是长端已经替官方加完。
零售销售：全美8月份零售销售额环比大幅反弹1.2%，不仅创下五个月来的最大升幅，也显著超越市场此前预期的0.8%，扭转了7月份微跌0.5%的疲态。这表明，即便退税红利逐渐消退，低失业率环境以及美股的持续走强仍在为家庭支出筑底。
NVDA：9月16日MLPerf Inference v6.1公布：Vera Rubin NVL72（预览）在Qwen3-VL上吞吐最高约3.7倍GB300 NVL72，DeepSeek-R1最高约2.5倍；四机架288颗GPU的GB300提交在离线场景约99%扩展效率。
211~216震荡，MA60仍当做主线趋势，MA120中线兜底
半导体
日本与美国正在就建设一座半导体工厂展开磋商，该项目是两国5500亿美元投资协议的一部分。项目预计价值2万亿至3万亿日元(约合128.5亿至192.7亿美元)，将由芯片制造商GlobalFoundries负责运营，聚焦逻辑芯片。
GFS还是一如既往的弱
美光科技：CEO表示，即使美光正大幅提高资本开支，并在全球推进约20个扩产项目，当前内存严重短缺的局面仍难在短期内缓解。Sadana预计，真正有意义的新增供应要到2028年才会开始爬坡；客户希望利用内存架构提升系统性能、降低功耗，进而建立相对于竞争对手的优势。
光：这会是强股领涨了，LITE+COHR，高弹性的个股只有AXTI表现的亮眼，光器件股和更上游才是卡点。
$特斯拉(TSLA)$ $ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF(CHAT)$ $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$
精彩评论