【理性讨论：宁德时代产品竞争力是否出现裂痕？】
先说动力，理想切换自研电池（欣旺达），小米也在澎程系列车型选择多元化供应，搭载小米龙甲电池（中创新航+欣旺达）。从铜箔砍单到理想砍单小米换单，一方面是供应链管理可能出了问题，另一方面，宁王动力电池最大的护城河是此前品质建立起来的用户心智，这个用户心智的培养过程，车企也出了很大的力。但是，如果其他品牌动力电池品质在这些年有一点点提高，从车企开始，这个用户心智未必是不能瓦解的。比如你选择理想/小米的车，就是信任理想/小米，但凡这个路径开始在车企扩散开，水能载舟亦能覆舟。多元化供应并把电池质保做好，是优化自身供应链的一环，智驾的竞争同理，车企对自己品牌的掌控，不应该交给任何一个环节，否则都是不长远的。
再说储能，储能toB的行业没那么多用户心智，而且是用户主导的非标产品，主要是产品一致性等品质优势建立起来的溢价，这没问题，但是技术上大概可能也许在未来会有问题。C厂为代表的卷绕工艺 vs B厂为代表的叠片工艺，目前储能电池卷绕工艺大电芯似乎止步在587Ah，再大看到的都是叠片工艺了，B厂发布会来个无法逾越的大电芯，何解？未来会不会看到587以上大电芯不好的说法？
一点思考，不一定对。

$宁德时代(03750)$