via Getty Images
马上就要12月了，聊一下美股最可能的赚钱机会。就3个字：石油股。
（一）
今年美股涨得最多的，不是啥科技股、中概股，而是对相对比较冷门的石油股。年初至今，石油版块（XLE）以46%的涨幅，远远领先大盘（SPY）24%的涨幅，列美股11个行业版块第一，如下图：
而最近3个月，石油版块依旧是最强的，哪怕在周五大跌之后：
今年美股石油版块涨这么好，主要有两个原因：一是很表面的，石油股去年跌太多了，今年均值回归涨得也多；二是比较深层且影响深远的原因：由于前几年投资不足，特别是2020年疫情的影响，导致全球原油供给能力存在结构性的不足，原油价格在2021年以及2022年都可能处于高位——高盛预测2021年第4季度，布伦特原油价格达到85美元；而2022年全年平均达到80美元，最高110美元。
那高盛对原油价格的预测准确吗？刚刚过去的第三季度，布油最高收盘价是79美元；而年初高盛预测今年第三季度布油价格是80美元。
石油股今年是涨了很多，但是，大概率来说——还能涨！
（二）
周五原油暴跌，拖累石油股也暴跌。这次暴跌，主要是4个原因造成的：
1，南非变种病毒Omicron让市场产生巨大的恐慌，也包括欧洲几个国家如德国、奥地利近期疫情爆发带来的恐慌
2，近一段时间美国联合盟友，释放原油战略库存
3，年底空头对冲，如墨西哥政府为了对冲明年石油产能，最近购买了60亿美元的原油看跌期权
4，感恩节期间，很多交易员度假去了，造成机器算法的量化交易肆无忌惮
总的来说，上面第一个原因是最重要的。但市场显然过度反应了。这是因为：
1，南非变种病毒Omicron的危害性还不清楚。反而最近两天南非媒体报道，新变种病毒感染者症状都非常轻，比前几个病毒变种都轻，仅仅只有一些类似感冒的症状！如果真这样的话，那快速传播的新变种病毒反而是一件“好事”，能全球更快速达成群体免疫。
2，无论南非变种病毒Omicron到底如何，广泛接种的疫苗，特别是欧美国家接种的mrna技术路线的疫苗，是非常有效的。欧美国家新冠疫情虽然还可能有反复，但总的趋势是在慢慢结束了。
3，本周二、三欧佩克+的会议，如果按上月原计划（每天增产40万桶），则市场已经price in；但很可能因为南非疫情和美国释放SPR，欧佩克+决定暂停增产，那对原油价格是一个巨大的利好。
4，石油股相对原油，目前进入强势状态。在11月各石油公司第3季度财报之前，石油股走势弱于原油（原油涨，石油股小涨；原油跌，石油股大跌）；但3季度财报之后，这种强弱走势逆转了，目前石油股走势非常强——原油涨，石油股大涨；原油跌，石油股微跌。
5，石油股涨了一年，但因为股价落后于油价，并没有涨到位，这个“时差”是一个季度。而2022年第一季度之后，油价不太可能继续上涨。而石油股公司届时正好要发Q421的财报——这很可能就是持续一年多的石油股涨势的高点。而现在建仓石油股，很可能上车石油股这最后一波涨幅。
总之，市场近几天非常可能高估了新冠病毒对后市的影响，从而过度反应导致石油股暴跌。这给了我们建仓的机会。
（三）
综上分析，石油股很可能就在12月份快速反弹，重新进入已经持续一年的上涨轨道。在美股大盘上涨乏力，各板块热点不清晰的12月份，石油股很可能是最好的赚钱机会——虽然也存在很大的波动性。
要抓住这个机会，最简单的办法是买入石油股版块ETF，可选$((XLE))$或者$(XOP)$。当然，更好的办法是选择石油版块里面，靠谱的石油公司个股。
关注这个公众号“麦田的读书生活”（ID：maitianstock），明天我会告诉大家美股石油股板块里面，到底有哪些好股票。
发表时间：2021年11月29日
涉及标的：$(XLE)$，55.58美元；$(XOP)$，98.8美元
交易方向：做多
止损位：买入价-10%
持仓时间：1-3个月
声明：本文是作者分享对美股的观察和思考，不是任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎自行负责。
精彩评论