这周的澳股财报季，我最关注的还是 $MEGAPORT LTD(MP1.AU)$ 。虽然公司规模相比BHP、CSL这些巨头小很多，但我觉得它的成长故事反而更有看点。随着AI算力和inference需求持续增加，Megaport近期拿下多份AI基础设施合同，总金额达到约A$459 million，公司也开始从传统的云网络连接业务，逐渐向AI基础设施和AI inference cloud转型。如果这次财报能够进一步看到AI合同开始贡献收入，同时FY27给出比较积极的增长指引，我认为市场可能会重新评估它的成长空间。

另外一个重点关注的是 $BHP GROUP LTD(BHP.AU)$ 。今年铜价表现强劲，铜业务对BHP整体盈利的重要性越来越高，而全球AI数据中心、电网升级以及新能源基础设施的发展，也持续支撑长期铜需求。因此，这次财报我会特别关注铜业务的产量、成本以及FY27指引。如果Escondida等项目的生产压力没有进一步恶化，同时铜价继续维持高位，BHP的盈利和现金流仍然有望保持韧性，股息表现也值得期待。

如果要在这批财报股里面选一个偏成长、一个偏稳健，我会选择 MP1 + BHP。一个押注AI基础设施长期扩张，一个受益于铜价和资源周期，两个方向都各有催化剂。这周财报季应该会非常精彩，尤其想看看市场会如何奖励真正能够兑现增长的公司。📈

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