景林Q2大调仓：血洗科技巨头与消费中概，全面转向半导体“硬科技”

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近日，中国头部私募机构景林资产（Greenwoods Asset Management）的Q2持仓变动正式出炉。截至2026年6月30日，共持有29只股票，持仓总市值约21.86亿美元。

从二季度调仓动作来看，景林堪称“大换血”——大幅套现科技巨头与部分中概消费股，转而精准布局半导体上游硬科技与数据中心基础设施。

一、仓位Top 10：核心仓位明显收缩

在前十大重仓股中，谷歌（GOOGL）、英特尔（INTC）、拼多多（PDD）以及满帮（YMM）依然占据了整体仓位的“半壁江山”。前四大仓位占比就高达78.54%，高度集中。

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但值得注意的是，前四大重仓仍然占据绝对主导地位，但景林在二季度几乎全部进行了减仓。

其中，Alphabet减持约111万股，持仓数量下降38.04%；英特尔更是大幅减持约417万股，持仓数量下降60.26%；拼多多减持6.23%，满帮减持3.67%。

二、新建仓与加仓：向半导体设备与基础设施攻坚

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景林一边大幅减持甚至清仓部分大型科技股，另一边却新建仓了多只半导体相关公司。

其中，ASML和应用材料（AMAT）分别对应半导体设备产业链，AAOI则属于光通信方向，VNET则是数据中心基础设施相关公司。

此外，景林还继续增持富途（FUTU），持股数量增加9.76%。

三、重磅减持TOP 5

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携程（TCOM）：近乎清仓式减持，减持幅度高达 99.54%。

网易（NTES）：大举抛售258.9万股，减持81.17%，套现约3.32亿美元。

华住集团（HTHT）：减持69.75%。

Sea Ltd（SE）：减持55.54%。

苹果：减持40.95%。

四、彻底清仓：套现科技巨头

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景林二季度清仓的股票数量不少，其中包括：阿里巴巴、英伟达、亚马逊、Meta、好未来、新东方、联合健康、Lumentum、TAL等。

其中最引人注目的无疑是英伟达、亚马逊和Meta。

这三家公司此前都是市场高度关注的大型科技资产，而景林在二季度直接退出相关仓位，说明其对部分大型科技股当前的估值、预期收益率或持仓性价比可能进行了重新评估。