【大盘】高开低走，集体收跌
位置上，整体上就是阻力震荡的状态，虽然企业盈利端的底子已经打好了，但短期没有催化很难有实质性的突破，关键还是在于美伊、通胀。
【板块】涨跌不一，半导体、金融资管、原油收涨，谷歌大跌拖累互联网、多元保险受伯克希尔拖累。
谷歌还是之前多因素共同作用下的破位下探，日活看齐OpenAI但模型能力+核心人员更换都加剧了担忧。
【N巨头】N巨头里只有存储表现较好，整体偏向回调，
地缘：伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔亦强调，在伊方条件满足前海峡不会开放。海上军事冲突同步升级。美军在阿曼湾向一艘悬挂巴拿马国旗、驶向伊朗港口的货轮发射导弹，称其试图突破美国对伊朗的封锁。
不确定性升级，不过好在目前美股其他的不确定性两周前清完了，后续的逻辑不会太复杂，风险消除后多头情绪也会更加纯粹。
通胀：芝加哥联储主席古尔斯比表示，“当前美国经济面临的最大问题不是产业崩溃、也不是就业崩塌，而是物价涨得太快，劳动力市场“稳定但谈不上好”。
Fedwatch显示9月加息概率为55开，不过后续利率档位分歧还是较大，市场不统一。
根据克利夫兰联储官方InflationNowcasting，按同比计算，整体CPI和核心CPI预计分别上涨3.4%和2.5%，较6月均回落0.1个百分点。
周一一周前瞻我也讲过本次CPI的重要性以及后续的时间节点：
如果CPI
符合预期：短线波动后回归原有趋势，市场等待其他催化
通胀上行：9月加息概率快速回升，后续只能指望8月26日的PCE，如果7/8月主要通胀平均上涨0.25%，9月敲定降息，除非PCE证伪通胀上行or美伊彻底反转，二级市场能缓口气。
通胀下行：降息/不加息预期升温，纳指、成长股反弹，美元走弱
SPCX：据路透，在经历数周为SpaceX上市后的股价表现摇旗呐喊后，散户投资者上周五转为净卖出方。这也是该公司6月上市以来，散户首次出现净卖出。
VandaResearch的数据显示，上周五8月7日，散户投资者净卖出了价值450万美元SpaceX股票，这是上市以来首次出现散户净卖出。
之前已经说过，SPCX这几波反弹整体还是比较技术面的，突破MA10上探MA20、上探MA30，能否站稳还得观望，后续还有不少解禁，不过短期散户净流出也并不意味着到头了，目前SPCX整体就是徘徊于发行价135附近（机构认购价），下一个阻力位162（溢价20%的散户认购价），135-162期间散户净流出肯定是更多的，毕竟还是套着的，整体还是先看踩稳135先。
LITE：业绩表现强劲，市场表述是全面超预期，但核心还是毛利率表现很强，在这种多元供应扩产竞争的情景下，毛利率承压的担忧清零，EML200G的单位占比上升至25%+3月给出的12.5亿中期目标（原定2026.12−2027.3达到）提前到9月季度完成，NPO进展是核心关注点（非达系客户100%全走NPO）。
CRWV：营收+112%略超111%预期，PRO环比+40亿（累计1040），Q3新签约250亿还未计入，最大的亮点就是之前的卡点主动电力环比+50%，从1GW到1.5GW，+500MW，其中6月单月新增300MW，不过根据全能指引+Q3指引的话，Q4才是真正的全年营收巅峰季度，新产能爬坡+积压转收入，营收季度环比大概能+32%，不过这也算个风险就是了，就是是否如期执行。目前价格盘前回升到105阻力位，后续阻力位115/121今天能否上探则另说，不过已经算走出均线压制了，这一个季度的关注度确实需要加大了。
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